مؤخرًا رأيت مرة أخرى أشخاصًا يخسرون في التداول، والحديث يدور حول مشاكل قديمة — واضح أن هناك أرباحًا لكنهم لا يجرؤون على أخذها، وعند تحقيق الربح يندمون، وعند عدم تحقيقه يتعرضون لانعكاسات تعيدهم إلى نقطة البداية. هذا الشعور بالتردد، أعتقد أن معظم المتداولين مروا به.

كلام بوب وارن بافيت فعلاً كلاسيكي، عندما يخاف الآخرون أنا أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعين أنا أخاف. يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ الحقيقي يختلف تمامًا. اكتشفت أن الكثير من الناس في الواقع ليسوا غير فاهمين لهذا المبدأ، بل في الواقع لا يستطيعون تطبيقه في الممارسة.

فكر في الأمر، أنت تشتري أصلًا، وترى الأرباح تتراكم، وفي هذه اللحظة يبدأ السوق في التصحيح. هل يجب عليك أن تأخذ الأرباح وتخرج أم تستمر في الاحتفاظ؟ لا يوجد جواب مطلق، لكن كل مرة يسبب لك هذا التردد توترًا شديدًا. إذا خرجت وارتفعت الأسعار بعدها، ستندم على ترددك؛ وإذا لم تخرج وانخفض السعر مرة أخرى، ستلوم نفسك على الطمع. الجميع يمكنه أن يكون حكيمًا بعد فوات الأوان، لكن في السوق الحقيقي، عندما تكون متوترًا، يختفي التفكير العقلاني.

لاحظت أن المتداولين الفاشلين غالبًا لديهم بعض العيوب النموذجية. بعضهم يحقق بعض الأرباح ويبيع، ويخسر قليلاً ويخرج، ويقودهم الخوف تمامًا. آخرون يتصرفون عكس ذلك، يخسرون ولا يعترفون بالخسارة، بل يضاعفون المراكز ضد الاتجاه، ويعتمدون على الأمل في انعكاس السوق، وغالبًا ما تكون النتيجة أسوأ. وهناك من يتبعون نمطًا آخر، حيث يطاردون الارتفاعات عند الصعود، ويبيعون عند الهبوط، بدون خطة واضحة، ويتبعون السوق بشكل أعمى ويضاعفون المراكز. قد يربحون بعض المرات، لكن ذلك غالبًا يكون حظًا، وفي النهاية يتعلمون درس السوق.

جوهر قول "الناس يخافون وأنا أكون جشعًا" هو أن لديك قواعدك الخاصة. المحترفون الحقيقيون لا يتداولون بناءً على الشعور، بل يعتمدون على نظام. لديهم منطق واضح للدخول والخروج، وقواعد صارمة لإدارة رأس المال، والأهم من ذلك أنهم يلتزمون بها. إيقاف الخسائر والسماح للأرباح بالركض، يبدو بسيطًا، لكن تحقيق ذلك يتطلب التغلب على جشع وخوف الإنسان.

المثير للاهتمام أن المجتمع البشري تطور على مدى آلاف السنين، من الحضارة الزراعية إلى الصناعية ثم إلى عصر المعلومات، وكل شيء يتغير. لكن طبيعة الإنسان لم تتغير كثيرًا. ومع ذلك، يمكن للأفراد أن يتطوروا. أولئك المتداولون المحترفون، من خلال التجربة والتفكير المستمر، تمكنوا من التغلب على نقاط ضعفهم الداخلية، وأصبحوا في النهاية فائزين في السوق. ومعظم الناس يقاتلون مع طبيعتهم طوال حياتهم.

بدلاً من أن تكون سلبيًا وتترك طبيعتك تقودك، من الأفضل أن تتخذ المبادرة. يمكنك استخدام أدوات التحليل لفهم الحالة النفسية العامة للمستثمرين في السوق، مما يقلل من مخاطر نفسك. عندما يخاف الآخرون، لا تكن مفرطًا في الطمع، وعندما يكون الآخرون جشعين، لا تتبعهم بشكل أعمى. والأهم أن يكون لديك خطة، وأن تحترم السوق، وأن تعمل على تحسين فهمك للتداول ضمن نطاق سيطرتك. هذه هي الطريقة للبقاء على قيد الحياة على المدى الطويل.