مؤخرًا أدرس التحليل الفني لتداول العملات الأجنبية، ووجدت أن الكثير من الناس يستخدمون مؤشرات فيبوناتشي لكنهم لا يفهمونها بعمق كافٍ. لذلك قمت بتنظيم فهمي الخاص لها.

عند الحديث عن فيبوناتشي، يعرف العديد من المتداولين وجود شيء كهذا، لكنهم قد لا يعرفون من أين أتى. في الواقع، هذا النسبة موجودة منذ زمن في الطبيعة، ثم أدخلها عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي (الذي يُعرف أيضًا باسم ليوناردو من pisa) في القرن الثالث عشر إلى الغرب، ولذلك سُميت النسبة باسمه. المثير للاهتمام أن النسبة الذهبية ليست مجرد مفهوم رياضي، بل توجد بشكل واسع في الأسواق المالية، ولهذا يثق المتداولون بها كثيرًا.

لفهم كيفية استخدام فيبوناتشي في التداول، يجب أن نفهم أولًا الرياضيات وراءها. تسلسل فيبوناتشي بسيط جدًا، وهو سلسلة من الأرقام، كل رقم فيها هو مجموع الرقمين السابقين: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، 233، 377، 610، 987، 1597... وهكذا يستمر بشكل لا نهائي.

المثير للاهتمام هنا هو أنه عند قسمة أي رقم من السلسلة على الرقم الذي يسبقه، فإن النتيجة تقترب من 1.618. على سبيل المثال، 1597 مقسومًا على 987 يساوي تقريبًا 1.618، و610 مقسومًا على 377 أيضًا يساوي تقريبًا 1.618. هذه النسبة، 1.618، تُعرف بالنسبة الذهبية. وإذا قسّمنا العكس، أي رقم على الرقم الذي يليه مباشرة، نحصل على 0.618، وهو مقلوب 1.618. وإذا قسمنا رقمًا على رقم أكبر منه بمقدار رقمين، نحصل على تقريبًا 0.382. هذه الأرقام — 1.618، 0.618، 0.382 — تشكل أساس مستويات التصحيح فيبوناتشي.

كيف نستخدم هذه الأرقام في التداول الحقيقي؟ خط تصحيح فيبوناتشي (المعروف أيضًا بخط النسبة الذهبية) يساعد المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تصور أنك ترسم خطًا بين نقطتين سعريتين، عادةً أعلى وأدنى سعر، ثم يُحدد تلقائيًا مستويات 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و78.6%. هذه المستويات تمثل المناطق التي قد يتوقف عندها السعر أو يعكس اتجاهه.

مثال عملي: سعر الذهب ارتفع من 1681 إلى 1807.93، باستخدام فيبوناتشي يمكن حساب مستويات التصحيح. تصحيح 23.6% يكون عند 1777.97 دولار، و38.2% عند 1759.44 دولار، و50% عند 1744.47 دولار، و61.8% عند 1729.49 دولار، و78.6% عند 1708.16 دولار. عندما يعود السعر إلى أحد هذه المستويات، يمكن للمتداول أن يقرر هل هو فرصة للدخول أو وضع وقف خسارة.

في الواقع، تطبيق فيبوناتشي يختلف بين اتجاه صاعد واتجاه هابط. في الاتجاه الصاعد، بعد ارتفاع السعر بشكل كبير وتصحيحه، يبحث المتداول عن نقطة دعم عند أحد مستويات فيبوناتشي. أما في الاتجاه الهابط، يبدأ من القمة ويبحث عن مستوى دعم أو مقاومة عند أحد مستويات فيبوناتشي. عادةً، يدمج المتداولون فيبوناتشي مع مؤشرات فنية أخرى أو أنماط سعرية لزيادة قوة إشاراتهم.

بالإضافة إلى التصحيح، هناك أيضًا توسع فيبوناتشي. إذا كان التصحيح يستخدم لتحديد نقاط الدخول، فإن التوسعات تُستخدم لتحديد أهداف الربح أو نقاط الخروج. أساس التوسعات هو نفس نسبة 1.618، ويُمدد إلى مستويات 161.8%، 100%، 200%، 261.8%، 423.6%. في الاتجاه الصاعد، يحدد المتداول ثلاث نقاط سعرية — القاع X، القمة A، والنقطة B بعد التصحيح — ثم يشتري عند B وينتظر وصول السعر إلى مستوى التوسعة C للخروج. في الاتجاه الهابط، المنطق مشابه، مع عكس القمم والقيعان.

ختامًا، فيبوناتشي التصحيحي يساعدك على تحديد الدعم والمقاومة ونقاط الدخول، بينما التوسعات تساعدك على وضع الأهداف ونقاط الخروج. هذه الأدوات فعالة لأنها تعتمد على نسب يوافق عليها السوق، مما يخلق نوعًا من التحقق الذاتي أو التوقع الذاتي. بالطبع، الاعتماد على فيبوناتشي وحده غير كافٍ، ودمجه مع أدوات تحليل أخرى يعزز من فعاليته.