مؤخرًا كنت أرتب بعض ملاحظات التداول، وأريد أن أشارككم مؤشرًا تقنيًا أستخدمه كثيرًا — معدل الانحراف. بصراحة، هذا الشيء في البداية يبدو معقدًا بعض الشيء، لكن بمجرد فهم مبدأه، يصبح مفيدًا جدًا عند البحث عن نقاط الشراء والبيع.

أولاً، لنوضح ما هو معدل الانحراف بالضبط. ببساطة، هو مؤشر يقيس المسافة بين سعر السهم والمتوسط المتحرك، ويُعبر عنه بالنسبة المئوية. عندما يرتفع سعر السهم بشكل مبالغ فيه، يخبرك معدل الانحراف أن السوق قد يكون قد اشترى بشكل مفرط؛ وعلى العكس، عندما ينخفض بشكل حاد، فإنه يذكرك بأن السوق قد يكون قد باع بشكل مفرط أيضًا. غالبًا ما أعتبره كمقياس لمدى انحراف سعر السهم عن "التوقعات المتوسطة".

طريقة الحساب ليست معقدة: (سعر الإغلاق اليومي - المتوسط المتحرك لمدة N أيام) / المتوسط المتحرك لمدة N أيام. الفكرة الأساسية هي قياس مدى انحراف سعر السهم عن المتوسط. أنا عادة أستخدم معدلات انحراف لمدة 6، 12، و24 يومًا، وأختار بناءً على ما إذا كنت أبحث عن اتجاه قصير أو متوسط المدى.

بالنسبة لإعداد المعلمات، هناك بعض النصائح الصغيرة. للتداول القصير، عادة أراقب المتوسطات المتحركة لمدة 5 و10 أيام، وللمدى المتوسط أستخدم 20 و60 يومًا، وللمدى الطويل 120 و240 يومًا. لكن المهم هو أن تختار فترة معدل الانحراف بما يتناسب مع أسلوب تداولك. الأسهم ذات النشاط العالي تكون أكثر حساسية مع فترات قصيرة، وتستجيب بسرعة؛ والعكس، فالفترات الأطول تكون أكثر سلاسة.

كيف أستخدم معدل الانحراف في التداول الحقيقي للعثور على نقاط الشراء والبيع؟ أولاً، أضع حدودًا إيجابية وسلبية، مثل 2% أو 3%. عندما يتجاوز معدل الانحراف الحد الإيجابي، فهذا يدل على أن سعر السهم قد انحرف بعيدًا جدًا، وهناك خطر من الانخفاض، لذلك أفكر في البيع؛ وعلى العكس، عندما يكون أقل من الحد السلبي، فهذا يشير إلى أن السهم مفرط في البيع، وقد تكون فرصة للشراء. لكن، أؤكد على نقطة مهمة — لا تعتمد فقط على معدل الانحراف. عادةً أراقب معدل الانحراف لكل من المتوسط المتحرك لمدة 5 و20 يومًا، حتى أتمكن من التقاط الفرص قصيرة المدى وعدم تفويت الاتجاهات المتوسطة.

هناك إشارة مهمة جدًا تسمى التباعد. إذا حقق سعر السهم أعلى مستوى جديد لكن معدل الانحراف لم يصل إلى أعلى مستوى، فهذا غالبًا إشارة إلى قمة، ويجب الحذر؛ وعلى العكس، إذا حقق سعر السهم أدنى مستوى جديد لكن معدل الانحراف لم يصل إلى أدنى مستوى، فهذه فرصة للشراء.

لكن بصراحة، لمعدل الانحراف حدود أيضًا. هو أقل فاعلية مع الأسهم التي تتحرك ببطء وتكون تقلباتها قليلة. وأيضًا، لأنه يعتمد على المتوسط المتحرك، فهو يتأخر في الاستجابة، لذلك لا أعتمد عليه بشكل كبير عند البيع، وأستخدمه أكثر كمؤشر للشراء. بالإضافة إلى ذلك، يكون أكثر دقة مع الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، أما الأسهم الصغيرة ذات التقلبات الكبيرة، فإن الاعتماد فقط على معدل الانحراف قد يخدعك.

نصيحتي الأخيرة هي أن تستخدم معدل الانحراف مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر KD، أو خطوط بولينجر، للحصول على تحليل أكثر شمولية للسوق. واختيار المعلمات مهم جدًا؛ فالفترات القصيرة قد تكون مفرطة في الاستجابة، والطويلة قد تكون بطيئة جدًا. والأهم هو أن تكون مرنًا في التعديل، لأن أداء معدل الانحراف يختلف باختلاف الأسهم وظروف السوق. إذا كنت مهتمًا بمثل هذه المؤشرات التقنية، أنصحك بالتجربة المستمرة والتعديل حتى تجد الطريقة الأنسب لك.