مؤخرًا أثناء دراسة التحليل الفني، اكتشفت أن العديد من المتداولين يستخدمون أداة فيبوناتشي، لكن القليل منهم يفهمها حقًا. في الواقع، أصبح تطبيق فيبوناتشي في الأسواق المالية أحد الطرق الرئيسية للتحليل الفني، ويستحق أن يقضي المرء وقتًا في فهمه بعمق.

المفهوم الأساسي لفيبوناتشي بسيط جدًا. يتميز هذا السلسلة بأن كل رقم يساوي مجموع الرقمين السابقين له، هكذا: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144… لا يبدو شيء مميز، لكن عندما تبدأ في حساب نسب هذه الأرقام، يحدث شيء سحري.

عند قسمة رقم معين من السلسلة على الرقم الذي يسبقه، تحصل على تقريبًا 1.618. مثلا، 1597 مقسومًا على 987، أو 610 مقسومًا على 377، والنتائج تقترب من 1.618. هذا هو النسبة الذهبية الشهيرة. وإذا قمت بقسمة رقم على الرقم الذي يليه، ستحصل على 0.618، وهو بالضبط مقلوب 1.618. وهناك نسبة 0.382، وهي ناتجة عن قسمة رقم على رقم أكبر بمقدار رقمين. هذه النسب — 1.618، 0.618، 0.382 — تشكل أساس نظام تداول فيبوناتشي بالكامل.

فكيف يُستخدم فيبوناتشي في التداول تحديدًا؟ أولاً، هو تصحيح فيبوناتشي. عندما يرتفع سعر الأصل بشكل كبير ثم يبدأ في التراجع، يستخدم المتداولون هذه الأداة لتحديد مستويات الدعم. مثلا، ارتفع الذهب من 1681 إلى 1807.93، والفرق بينهما هو 126.93. بضرب هذا الفرق في نسب فيبوناتشي المختلفة، يمكن حساب نقاط الارتداد المحتملة: تصحيح 23.6% عند 1777.97، و38.2% عند 1759.44، و50% عند 1744.47، و61.8% عند 1729.49، و78.6% عند 1708.16. عادةً، يضع المتداولون أوامر شراء أو وقف خسارة عند هذه المستويات.

في الاتجاه الصاعد، تحتاج إلى تحديد القاع A والقمم B، ثم مراقبة مستوى تصحيح فيبوناتشي الذي يصل إليه السعر. إذا وجد دعم عند مستوى 61.8%، فهذه غالبًا فرصة جيدة للشراء. أما في الاتجاه الهابط، فيبدأ المتداولون من القمة بالبحث عن مستويات ضغط. كثيرون يدمجون فيبوناتشي مع مؤشرات فنية أخرى، مما يعزز قوة إشارات التأكيد.

بالإضافة إلى التصحيح، هناك توسع فيبوناتشي، وهو أداة لتحديد أهداف السعر. إذا ساعدك التصحيح في تحديد نقطة دخول، فإن التوسع يساعدك على تحديد وقت الخروج. في الاتجاه الصاعد، تحتاج إلى تحديد ثلاثة نقاط: القاع X، القمة A، ومستوى التصحيح B. بعد الشراء عند B، يمكن استخدام مستويات التوسع 161.8%، 200%، 261.8% لتوقع المناطق التي قد يصل إليها السعر مستقبلًا.

المثير للاهتمام أن نسب فيبوناتشي تظهر في الطبيعة في كل مكان، من بتلات الزهور إلى الأصداف، وحتى نسب الجسم البشري، كلها تتبع النسبة الذهبية. ولهذا السبب، لها دقة مذهلة في الأسواق المالية. بالطبع، لا يوجد مؤشر دقيق 100%، والأفضل دائمًا هو استخدام فيبوناتشي مع تحليل الاتجاهات وأنماط الأسعار. إذا رغبت في تطبيق هذه الأداة في التداول، فمن الأفضل أن تتدرب على حساب تجريبي، ومع فهمك الحقيقي لهذه المستويات، يمكنك بعدها استخدامها في التداول الحقيقي.