مؤخرًا عند مراقبة السوق، اكتشفت أن الكثير من الناس في الواقع لا يفهمون ما تمثله تلك الأرقام على شاشة التداول، خاصةً مؤشر السوق الداخلي والخارجي، هذان المؤشران بسيطان في الظاهر، لكن القليل من يستطيع استخدامهما بشكل جيد.

ببساطة، الجوهر في السوق الداخلي والخارجي هو التمييز بين من يسارع في إتمام الصفقة. عندما يتم التداول عند سعر يضعه المشتري، يُعتبر ذلك سوق داخلي، ويمثل أن البائعين أكثر استعجالًا؛ وعلى العكس، إذا تم التداول عند سعر يضعه البائع، فهو سوق خارجي، ويمثل أن المشترين أكثر استعجالًا. هناك نقطة مهمة هنا، عادةً ما يشير أن السوق الداخلي أكبر من السوق الخارجي إلى أن البائعين يضغطون على السعر، مما يؤدي إلى ضغط هبوط قصير المدى.

لكن هنا تظهر ظاهرة مثيرة للاهتمام. أن السوق الداخلي أكبر من السوق الخارجي لا يعني بالضرورة أن سعر السهم سينخفض، أحيانًا يرتفع السعر على العكس. لماذا يحدث ذلك؟ لأن العوامل المؤثرة على السوق كثيرة جدًا، ليست فقط حجم التداول، بل تشمل أيضًا الأخبار، والأساسيات، والمزاج العام. لذلك، الاعتماد فقط على نسبة السوق الداخلي والخارجي قد يخدع المتداولين من قبل القوى الكبرى.

كثيرًا ما أرى أن القوى الكبرى تتعمد وضع أوامر شراء بكميات كبيرة لخلق وهم، ليظن المتداولون الصغار أن هناك من يشتري، فيقومون بالبيع، بينما يظل المتحكمون يجمعون الأسهم في الخفاء. أو بالعكس، يضعون أوامر بيع ضخمة ليخيفوا المتداولين، لكنهم في الواقع يشترون بهدوء من الأسفل. لذلك، إشارة أن السوق الداخلي أكبر من السوق الخارجي يجب أن تُرى مع سعر السهم، وتغيرات الحجم، وهيكل الأوامر، حتى لا تقع في فخ.

الطريقة العملية الحقيقية هي الجمع بين مناطق الدعم والمقاومة. عندما ينخفض سعر السهم إلى منطقة دعم، حتى لو كان السوق الداخلي أكبر من الخارجي، إذا كانت هناك أوامر شراء كثيفة متراكمة هناك، فهذا يدل على أن هناك من يعتقد أن السعر رخيص، وهذه فرصة للشراء. وعلى العكس، عندما يرتفع السعر إلى منطقة مقاومة، حتى لو بدا أن السوق الخارجي قوي، إذا لم يتمكن المشترون من اختراق ذلك السعر، فغالبًا ما يتحول إلى نقطة بيع جديدة.

عرض الأسعار الخمسة هو في الواقع صورة فورية لأحدث البيانات على الشاشة، الجانب الأيسر باللون الأخضر هو الخمسة أوامر شراء (أعلى خمس أسعار للشراء)، والجانب الأيمن باللون الأحمر هو الخمسة أوامر بيع (أدنى خمس أسعار للبيع). الميزة الكبرى في مراقبة عرض الأسعار الخمسة هي القدرة على فهم ما يفعله المتحكمون بسرعة، من خلال طريقة تكديس الأوامر، وسرعة إلغاء الأوامر، فهذه التفاصيل تكشف نوايا المشاركين في السوق.

حساب نسبة السوق الداخلي والخارجي بسيط جدًا، هو حجم التداول الداخلي مقسومًا على حجم التداول الخارجي. إذا كانت النسبة أكبر من 1، فهذا يدل على أن السوق الداخلي أكثر نشاطًا، والمشاعر السلبية أكثر؛ وإذا كانت أقل من 1، فالسوق الخارجي أكثر نشاطًا، والمتفائلون أكثر حماسًا؛ وإذا كانت تساوي 1، فالقوة بين البائعين والمشترين متوازنة، والسوق في حالة جمود.

نصيحتي هي أنه عندما يكون السوق الداخلي أكبر من الخارجي، يجب أن تكون أكثر حذرًا، لكن لا تخف من هذا الإشارة وتستسلم للخسارة مباشرة. الأذكى هو التداول بين مناطق الدعم والمقاومة، بشراء عند الدعم وبيع عند المقاومة. وإذا اخترق السعر هذه المناطق الحاسمة، فغالبًا ما يكون بداية اتجاه جديد، وعندها تصبح إشارات السوق الداخلي والخارجي ذات قيمة خاصة.

الميزة الكبرى للسوق الداخلي والخارجي هي سرعة التحديث، حيث تتزامن البيانات مع التداول، وسهولة الفهم للمبتدئين. لكن العيوب واضحة أيضًا، فهي قابلة للتلاعب، وتتمتع بطابع قصير المدى، واستخدامها بشكل منفرد قد يؤدي إلى تشويش. لذلك، أنسب طريقة هي التحليل من زوايا متعددة، مع مراعاة التحليل الفني، والأساسيات، ومزاج السوق، لضمان زيادة احتمالات النجاح في التداول.