رأيت مؤخرًا في المجتمع الكثير من النقاش حول عمليات الاحتيال في الاستثمار، وفجأة خطرت لي فكرة موضوع كلاسيكي — مخطط بونزي. عندما نتحدث عن هذا الشيء، فهو حقًا من أقدم أنواع الاحتيال المالي، والعديد من أنواع الاحتيال الحديثة في السوق تعتمد على نفس النمط.

اسم هذا المخطط جاء من نصاب إيطالي يُدعى تشارلز بونزي، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى عام 1919، وكان الاقتصاد العالمي في حالة فوضى، فاختلق هذا الشخص قصة تقول إن استثمار في سندات البريد الأوروبية يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة. ونتيجة لذلك، خلال عام واحد، تم خداع أكثر من أربعين ألف شخص في بوسطن، ومعظمهم من الأشخاص العاديين الطامحين للثراء، وكان متوسط استثمار كل شخص بضع مئات من الدولارات. وعد بونزي بأنه يمكن أن يعطي عائدًا بنسبة 50% خلال 45 يومًا، وعندما حصلت الدفعة الأولى من الناس على أموالها، بدأ الآخرون يتهافتون على الاستثمار. حتى انهار المخطط في أغسطس 1920، وحُكم عليه بالسجن لمدة 5 سنوات. ومنذ ذلك الحين، أُطلق على هذا النوع من الاحتيال الذي يستخدم أموال المستثمرين الجدد لتغطية أرباح المستثمرين القدامى اسم مخطط بونزي.

سؤال يطرح نفسه: لماذا هذا النوع من الاحتيال قادر على خداع الكثيرين؟ ببساطة، لأنه يستغل جشع الإنسان. يرفع شعار المخاطر المنخفضة والعائد المرتفع، ويخلق لك حلم الثراء، لكنه في الواقع لا يحقق أرباحًا حقيقية، وكل ما يفعله هو إعادة توزيع الأموال من مستثمر إلى آخر.

وأشهر حالة تاريخية لهذا النوع من الاحتيال هي قضية ميدوف. هذا الشخص هو بيرنارد مادوف، رئيس بورصة ناسداك السابق، الذي كان يتنقل بين الأندية اليهودية الرفيعة، ويطور شبكة من الأصدقاء والعائلة، وفي النهاية سرق 17.5 مليار دولار. ادعى أن عائده السنوي ثابت بنسبة 10%، وافتخر بأنه يستطيع تحقيق أرباح سواء في السوق الصاعدة أو الهابطة. لكن في عام 2008، عندما جاءت الأزمة المالية، بدأ المستثمرون في سحب أموالهم بشكل جماعي، وسرعان ما انهار المخطط. حُكم عليه بالسجن 150 سنة، وتقدر قيمة الاحتيال الإجمالية بحوالي 64.8 مليار دولار.

أما في مجال العملات المشفرة، فهناك حالات أيضًا. محفظة PlusToken تعتبر ثالث أكبر مخطط بونزي في التاريخ، هذا المشروع تظاهر بأنه يعتمد على تقنية البلوكشين، وبدأ الترويج له في الصين وجنوب شرق آسيا، ووعد بعوائد استثمارية تتراوح بين 6% و18% شهريًا. في يونيو 2019، لم يعد بإمكان الناس سحب العملات، وأدركوا أنهم تعرضوا لعملية احتيال، وبلغت قيمة الأموال المتضررة حوالي 2 مليار دولار.

فكيف يمكن تجنب الوقوع في مثل هذه المخططات؟ إليك بعض النقاط التي أوجزها:

أولًا، كن حذرًا من الادعاءات التي تعد بعوائد عالية مع مخاطر منخفضة. كل استثمار يحمل مخاطر، وأي شيء يعدك بأرباح يومية بنسبة 1% أو شهرية بنسبة 30%، فهو على الأرجح مخطط بونزي.

ثانيًا، الاستثمار بدون مخاطر مطلقًا غير موجود. تقلبات السوق هي قانون موضوعي، ولا أحد يمكنه ضمان استمرارية الأرباح بنسبة 100%.

ثالثًا، تعرف على منتجات واستراتيجيات الاستثمار. المحتالون يحبون جعل الأمور معقدة وغامضة، ويخلقون جوًا من الغموض، لكن في الحقيقة لا يوجد دعم حقيقي للأعمال خلف ذلك.

رابعًا، اسأل عن تفاصيل المشروع بشكل متكرر. إذا كان فريق المشروع يتردد في الإجابة على أسئلتك أو يتهرب من الإجابة، فكن حذرًا جدًا.

خامسًا، استخدم نظام السجلات التجارية للتحقق. تحقق مما إذا كان المشروع مسجلًا بشكل قانوني، وما إذا كانت لديه رأس مال حقيقي.

سادسًا، صعوبة السحب من الأموال تعتبر علامة واضحة على مخطط بونزي. إذا زادت رسوم السحب أو غيرت القواعد بشكل عشوائي، فهذه إشارات خطيرة.

سابعًا، كن حذرًا من أنماط الهرم أو التسويق الشبكي. إذا كان هناك شخص يستخدم نظام المكافآت الترويجي للانضمام، فكن على حذر فوري.

ثامنًا، لا تتردد في سؤال الخبراء. قبل الاستثمار، استشر شركة استشارات أو خبراء في المجال، واستمع لنصائحهم قبل اتخاذ القرار.

تاسعًا، تعرف على الأشخاص وراء المشروع. مؤسسو مخططات بونزي غالبًا ما يصورون أنفسهم كعباقرة أو أبطال، وهذه علامة حمراء.

عاشرًا، والأهم — لا تتوقع أن يسقط عليك فطيرة من السماء. المحتالون يستغلون جشع الناس، ويعدونك بعوائد ضخمة. حافظ على يقظتك، وكن مسيطرًا على رغبتك في الربح، فهذه هي أفضل وسيلة للحماية.

وفي النهاية، رغم أن مخططات بونزي تتغير أشكالها باستمرار، إلا أن جوهرها لم يتغير: عوائد عالية مع مخاطر منخفضة، وإعادة توزيع الأموال، وعدم التركيز على المخاطر، واستخدام معدلات عائد مرتفعة لجذب من يفتقرون إلى المعرفة المالية. تذكر دائمًا قاعدة الاستثمار الذهبية — المخاطر والعائدات دائمًا متناسبان، ولا يوجد استثناء. كن يقظًا، ولا تدع الطمع يفسد محفظتك.