كيف يمكن دمج التشفير في الأنظمة القائمة؟ نظرة عامة على الضرائب والتنظيمات الخاصة بالتشفير في أستراليا

1. المقدمة

أستراليا واحدة من الدول التي تستخدم العملات المشفرة بأعلى معدلات في العالم. وفقًا لإحصائيات IRCI، بحلول عام 2025، يمتلك حوالي 31% من البالغين في أستراليا أصولًا مشفرة، ويشكل مستثمرو البيتكوين 75% منهم. تتوقع بيانات إحصائية من Statista أن تصل إيرادات سوق العملات المشفرة في أستراليا ومنطقة أوقيانوسيا إلى 1.4 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2026، بمعدل نمو سنوي حوالي 19%. الانتشار الواسع للأصول المشفرة أدى إلى تداولات متكررة عبر الحدود والمنصات، مما زاد من صعوبة الإبلاغ الضريبي وزاد من مخاطر التهرب الضريبي غير الظاهر، وأصبح الامتثال الضريبي للأصول المشفرة قضية ذات أهمية اجتماعية عامة.

مع استمرار توسع سوق العملات المشفرة في أستراليا، تتعقد قضايا المعالجة الضريبية والتنظيمية ذات الصلة، حيث أن النظام التنظيمي التقليدي غير قادر على مواكبة المجال الناشئ للأصول المشفرة. في أبريل 2026، أصدرت أستراليا “مشروع قانون إطار الأصول الرقمية 2025” (Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Bill 2025)، وهو أول تشريع شامل لتنظيم الأصول الرقمية في البلاد. دخل هذا القانون حيز التنفيذ بعد 12 شهرًا من تاريخ الموافقة الملكية، موفرًا فترة انتقالية للكيانات المعنية للتكيف مع اللوائح الجديدة. من ناحية التصميم، يعتمد القانون على نهج تنظيمي مماثل لما في مناطق أخرى مثل هونغ كونغ، حيث يُدمج الأصول الرقمية ضمن إطار تراخيص مالية موجود، ويُراقب وفقًا للوظائف الاقتصادية، بالمقارنة مع المؤسسات المالية التقليدية.

باستخدام الإصلاحات التنظيمية الأخيرة كفرصة، يركز هذا البحث على دراسة أساسية لنظام تنظيم العملات المشفرة وقواعد المعالجة الضريبية، وتحليل كيف بدأ الأصول المشفرة في الاندماج تدريجيًا في نظامي التنظيم المالي والضرائب في أستراليا.

2. استعراض إطار تنظيم الأصول المشفرة

لا يوجد في أستراليا جهة تنظيمية مخصصة للأصول المشفرة، بل تعتمد على مبدأ التوافق مع المعايير بين المؤسسات، حيث تديرها الجهات التنظيمية المالية القائمة وفقًا لوظائفها. على سبيل المثال، لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) مسؤولة عن تنظيم المنتجات والخدمات المالية المشفرة، ومركز أستراليا للتقارير والتحليل (AUSTRAC) مسؤول عن مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CTF)، ومصلحة الضرائب الأسترالية (ATO) مسؤولة عن إدارة الضرائب، وتقوم بمطابقة البيانات مع منصات التداول المرخصة للتحقق من الإبلاغ.

الشكل 1: نظام تنظيم الأصول المشفرة في أستراليا (الجزء الرئيسي)

2.1 متطلبات تنظيم ASIC

وفقًا للمادة 766A من “قانون الشركات لعام 2001”، يجب على الكيانات التي تقدم خدمات مالية في أستراليا أن تمتلك ترخيص خدمات مالية أسترالي (AFSL)، إلا إذا حصلت على إعفاء. أوضحت ASIC أن تعريف “المنتج المالي” و"الخدمة المالية" بموجب “قانون الشركات لعام 2001” يمكن تطبيقه بناءً على الخصائص الجوهرية للأصول الرقمية وليس على الشكل التقني. في إطار قانون الخدمات المالية الحالي، يُنظم النشاط المالي فقط عندما تكون طبيعة الأصول المشفرة مشابهة جدًا للمنتجات المالية التقليدية. إذا كانت طبيعة أصل مشفر معين تتضمن أوراق مالية أو مشتقات أو خطة استثمار إدارة، فإن أنشطة الإصدار والتداول والاستشارات المتعلقة به تقع ضمن نطاق تنظيم ASIC؛ وعلى العكس، فإن العملات الرقمية البحتة (مثل البيتكوين والإيثيريوم) ومنصات التداول التي لا تتعامل مع المشتقات غالبًا لا تُعتبر منتجات مالية أو مقدمي خدمات مالية، ولا تخضع للوائح التنظيم المالي.

2.2 متطلبات تنظيم AUSTRAC

وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب لعام 2006 (Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Act 2006)، يجب على أي شركة تقدم خدمات تبادل العملات الرقمية أن تسجل لدى AUSTRAC كمزود خدمة تبادل العملات الرقمية (DCE). يهدف نظام التسجيل هذا إلى تأكيد أن الشركة مرخصة للعمل في أستراليا وتتوافق مع إطار مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ومعايير FATF الدولية. يتطلب طلب التسجيل في DCE تنفيذ برنامج شامل لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، يشمل تقييم المخاطر، والتحقق من العملاء (KYC)، وتدريب الموظفين، والرقابة الداخلية، والمراقبة المستمرة للمعاملات، والاحتفاظ بالتقارير.

2.3 الإصلاحات التنظيمية الأخيرة

الاعتماد فقط على إطار قانون الخدمات المالية الحالي لنظام التنظيم، يؤدي إلى صعوبة تصنيف العديد من الأصول المشفرة، حيث تُترك في “المنطقة الرمادية” للتنظيم. من خلال تعريف منتجات مالية جديدة، يدمج مشروع قانون إطار الأصول الرقمية 2025 منصات التداول وخدمات الحفظ ضمن نظام تراخيص الخدمات المالية الأسترالي (AFSL)، لتعزيز تنظيم الأصول المشفرة. يُعرف القانون نوعين جديدين من المنتجات المالية: منصة الأصول الرقمية (Digital Asset Platform, DAP) ومنصة الحفظ المرمّزة (Tokenized Custody Platform, TCP). تشير منصة الأصول الرقمية (DAP) إلى منصة تديرها الشركات نيابة عن العملاء لامتلاك الأصول الرقمية وتقديم خدمات النقل والشراء والبيع والرهان، مثل بورصات العملات المشفرة وخدمات المحافظ. أما منصة الحفظ المرمّزة (TCP)، فهي منصة تقوم بتوكنة أصول العالم الحقيقي مثل العقارات، والسندات، والسلع الأساسية، وتمثل العملاء في حيازة الأصول الأساسية. من حيث الجوهر، لا تركز اللوائح الجديدة على مدى تشابه الأصول المشفرة مع المنتجات المالية، بل على وظيفة الوسيط التي تمثل حيازة الأصول المشفرة نيابة عن العملاء — أي أن أي منصة تمثل حيازة الأصول المشفرة للعملاء، سواء كانت البيتكوين أو الأصول الحقيقية، يجب أن تحصل على ترخيص AFSL، وتلتزم بمعايير حماية أصول العملاء، وإدارة المخاطر، والإفصاح عن المعلومات، ومعالجة النزاعات، بنفس مستوى المؤسسات المالية التقليدية.

3. نظام الضرائب على الأصول المشفرة

تصنف مصلحة الضرائب الأسترالية (ATO) العملات المشفرة على أنها “أصول خاضعة للضريبة على الأرباح الرأسمالية” (CGT assets)، وهي أصول غير نقدية. وفقًا لنوع المعاملة، قد يُنظر إلى العملات المشفرة أيضًا كمصدر دخل إضافي، ويُفرض عليها ضريبة الدخل.

3.1 الأحداث الخاضعة للضريبة

معظم المعاملات المشفرة، بما في ذلك البيع، والهبة، وشراء السلع والخدمات باستخدام العملات المشفرة، وتبادل العملات المشفرة، تُعد تصرفات خاضعة للضريبة، وتؤدي إلى حساب الأرباح أو الخسائر الرأسمالية. في الوقت نفسه، تُعتبر الأرباح الناتجة عن الرهن، والتعدين، والتوزيعات المجانية (Airdrops) دخلًا عاديًا، ويُعامل وفقًا لقواعد ضريبة الدخل العادية، ويُفرض عليها ضريبة السوق العادلة عند الاستلام. طالما حدث نقل ملكية الأصول أو مصلحة اقتصادية، فإن ذلك قد يُعد تصرفًا خاضعًا للضريبة، مما يثير التزامًا ضريبيًا. أما شراء العملات المشفرة بعملة أسترالية أو عملة أخرى، أو نقلها بين محافظ شخصية، أو الاحتفاظ بها دون تصرف، فلا يخضع للضريبة.

3.2 التصنيف القانوني

في الممارسة، تميز مصلحة الضرائب بين نية المستثمر وطريقة التداول لتحديد ما إذا كانت الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة تقع ضمن نطاق ضريبة الأرباح الرأسمالية أو ضريبة الدخل العادية. تفرق مصلحة الضرائب بين “المستثمرين” و"المتداولين"، وتطبق قواعد ضرائب مختلفة على كل فئة. إذا كانت حيازة العملات بهدف طويل الأمد وانتظار زيادة قيمتها، وكانت المعاملات غير متكررة، يُعتبر الشخص “مستثمرًا”، ويخضع لنظام ضريبة الأرباح الرأسمالية. أما إذا كانت الحيازة بهدف تحقيق أرباح، بما في ذلك التداول عالي التردد، أو عمليات التحكيم، أو التعدين، أو الرهان، أو التشغيل التجاري لمنصات التداول، فتصنف كـ"متداول"، وتخضع لضريبة الدخل العادية.

3.3 قواعد حساب الضرائب المحددة

إذا كانت العملات المشفرة استثمارًا، فيجب دفع ضريبة على صافي الأرباح الرأسمالية السنوية. يُحسب الربح الرأسمالي على النحو التالي:

الربح الرأسمالي = سعر البيع (القيمة السوقية) - أساس التكلفة

حيث يشير أساس التكلفة إلى المبلغ المدفوع لشراء الأصل المشفر (بما في ذلك رسوم الوساطة وغيرها من التكاليف المرتبطة بالصفقة)، بالإضافة إلى التكاليف الإضافية التي تكبدت للحصول على الأصل، مثل رسوم التحويل، ورسوم المنصة، وتكاليف الحفظ في المحافظ. إذا تم الاحتفاظ بالأصل المشفر لأكثر من 12 شهرًا، يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة من خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية بنسبة 50%. يمكن استخدام الخسائر الرأسمالية لتعويض أرباح رأسمالية أخرى في نفس السنة أو ترحيلها للسنوات القادمة. وإذا كانت العملة المشفرة “أصلًا للاستخدام الشخصي” واشتريت بمبلغ 10,000 دولار أسترالي أو أقل، فقد يتم تجاهل الربح الناتج عن التصرف فيها. كما يتم تجاهل خسائر العملة المشفرة التي تعتبر أصولًا للاستخدام الشخصي. إذا تم شراء العملة المشفرة واستخدامها خلال فترة قصيرة للأغراض الشخصية أو الاستهلاك (مثل شراء سلع أو خدمات)، فمن المرجح أن تُعتبر أصولًا للاستخدام الشخصي.

أما إذا كانت العملة المشفرة تُستخدم كدخل من النشاط التجاري، فيجب إدراج الأرباح ضمن الدخل العادي، ولا يُستفاد من خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية. ويعتمد معدل الضريبة على إجمالي الدخل خلال السنة الضريبية.

الجدول 1: معدلات ضريبة الدخل في أستراليا للسنة المالية 2025-2026 (المصدر: مصلحة الضرائب الأسترالية)

الجدول 2: سيناريوهات المعالجة الضريبية للأصول المشفرة في أستراليا

4. ممارسات معالجة الضرائب على الأصول المشفرة

4.1 عدم اليقين الضريبي في سيناريوهات جديدة

في ظل القانون الضريبي الحالي، تقدم مصلحة الضرائب إرشادات بشأن الامتثال الضريبي في سيناريوهات جديدة مثل DeFi وNFT.

غالبًا ما تستخدم بروتوكولات DeFi مصطلحات مالية تقليدية لوصف منتجاتها، مثل الإقراض، والاقتراض، والفوائد. ومع ذلك، فإن هذه الأنشطة في بروتوكولات DeFi لا تعكس دائمًا المعنى العام والأغراض الضريبية. الفرق الجوهري مع التمويل التقليدي هو أن الأصول قد تم التصرف فيها أو تم تبادل الحقوق، ولم تعد تحت سيطرة المالك الأصلي، مما يثير ضريبة الأرباح الرأسمالية. لذلك، تعتمد مصلحة الضرائب على ما إذا تم فقدان السيطرة، أو تم الحصول على أصول أو حقوق جديدة، أو حدث تغيير في الملكية الاقتصادية، لتحديد ما إذا كانت الضريبة على الأرباح الرأسمالية تُفرض. في الوقت نفسه، تعتبر المكافآت أو الأرباح الناتجة عن بروتوكولات DeFi عادة دخلًا عاديًا، ويُعامل وفقًا لقواعد ضريبة الدخل العادية.

كشهادة على ذلك، فإن NFT، كشهادة رقمية على أساس البلوكشين، يمكن أن تمثل ملكية أي أصل مادي أو غير مادي. وتقوم مصلحة الضرائب بتحديد ما إذا كانت الأنشطة تتبع ضريبة الأرباح الرأسمالية أو ضريبة الدخل العادية بناءً على جهة الاستخدام، وهدف الحيازة، وطريقة المعاملة. إذا كانت NFT تُستخدم للاستثمار أو للأصول الرأسمالية للشركات، فهي تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. وإذا كانت تُستخدم للأغراض التجارية أو التشغيلية، فهي تخضع لضريبة الدخل العادية. وإذا كانت للاستخدام الشخصي فقط للترفيه أو الاستهلاك، فهي تُعتبر أصولًا للاستخدام الشخصي.

ومع ذلك، تعترف مصلحة الضرائب بأن موقفها من ضرائب أرباح العملات المشفرة لا يزال يتطور، وتواصل إصدار إرشادات محدثة حول أرباح DeFi، والمكافآت المعلقة، والتوزيعات المجانية، والمعاملات المتعلقة بـNFT. لم تغطِّ الإرشادات الحالية بشكل كامل قضايا المعالجة الضريبية للسيناريوهات الجديدة، مثل أن تكون مكافآت NFT التي يتم الحصول عليها من الألعاب تعتبر دخلًا عاديًا بشكل مبدئي، لكن العمليات اللاحقة مثل تداول NFT داخل اللعبة، أو الترقية، أو التركيب، أو حدود الأصول داخل اللعبة، لا تزال بحاجة إلى توضيح.

4.2 الأصول المشفرة والتقاعد

صندوق التقاعد المُدار ذاتيًا (Self-Managed Superannuation Fund, SMSF) هو نظام تقاعد فريد في أستراليا، ويشكل حوالي ربع سوق التقاعد في البلاد. لا يُحظر بشكل صريح على الصناديق إدارة الأصول المشفرة، لكن إطار العمل الخاص بها يتضمن مزايا ضريبية واضحة، بالإضافة إلى متطلبات امتثال صارمة أعلى من تلك المفروضة على دافعي الضرائب العاديين. من ناحية المعالجة الضريبية، فإن SMSF التي تمتلك أصولًا مشفرة تظل ضمن قواعد ضريبة الأرباح الرأسمالية، مع تطبيق معدلات ضريبية خاصة. على وجه التحديد:

• يُفرض دخل الصندوق الخاضع للضريبة بمعدل 15% مخفض؛

• عند التصرف، إذا كانت مدة الحيازة تتجاوز 12 شهرًا، يمكن الاستفادة من خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية بنسبة ثلث، مما يجعل معدل الضريبة على الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد حوالي 10%؛

• عند دخول الصندوق في مرحلة دفع المعاشات التقاعدية، فإن الأرباح ذات الصلة بالالتزامات التقاعدية يمكن أن تُعفى من الضرائب تمامًا.

لكن، هناك تكلفة لهذه المزايا الضريبية، وهي متطلبات امتثال صارمة:

• أولًا، مؤهلات الاستثمار. يجب أن يُسمح صراحة باستثمار الأصول المشفرة في عقد الثقة الخاص بالصندوق، ويجب أن يتضمن استراتيجية استثمار مكتوبة تتناول تقلبات السيولة، والتقلبات، ومدى توافقها مع أهداف التقاعد للأعضاء. مبدأ “اختبار الهدف الوحيد” هو المبدأ الأساسي — يجب أن تخدم جميع أنشطة استثمار الصندوق هدف تقديم فوائد التقاعد للأعضاء فقط.

• ثانيًا، عزل الأصول. يجب أن تُحفظ الأصول المشفرة التي يمتلكها الصندوق باسم SMSF في محافظ مستقلة، وتكون منفصلة تمامًا عن أصول الأعضاء أو الوصي. يجب تسجيل حسابات المنصات، والمحافظ الصلبة، باسم الصندوق. كما يمنع على الصندوق الحصول على أصول مشفرة من طرف مرتبط، حيث أن الأصول المشفرة غير مدرجة في قائمة الاستثناءات لشراء الأصول من قبل الأطراف المرتبطة بموجب قانون تنظيم قطاع التقاعد (SIS Act)، والذي يشمل الأوراق المالية المدرجة والعقارات التجارية فقط.

• ثالثًا، التقييم والتدقيق. يجب تقييم الأصول المشفرة وفقًا لأسعار السوق في 30 يونيو من كل عام، ويجب أن تظهر في البيانات المالية للصندوق، حيث إن الفواتير من المنصات أو لقطات الشاشة للمخزون لا تعتبر أدلة كافية على التقييم؛ ويجب أن يقوم مدققو الصناديق المرخصة بمراجعة ملكية الأصول المشفرة، ووجودها، وتقييمها بشكل مستقل سنويًا. رابعًا، عواقب المخالفة. إذا تم تصنيف الصندوق على أنه “غير متوافق”، فسيتم فرض ضريبة على جميع أصوله بأعلى معدل هامشي (حاليًا 45%)، وسيتم سحب المزايا الضريبية بشكل كامل، مع عدم إمكانية التراجع عنها.

في الممارسة العملية، قد تواجه معالجة الضرائب للأصول المشفرة سيناريوهات أكثر تعقيدًا، غالبًا ما تتعلق بعلاقات قانونية متعددة أو أهداف تنظيمية، مما يفرض تفسيرًا وتطبيقًا أكثر دقة للقواعد الضريبية القائمة.

5. الخلاصة والتطلعات المستقبلية

ختامًا، لم تُنشئ أستراليا نظامًا خاصًا للأصول المشفرة، بل أدخلتها ضمن الأطر الضريبية والتنظيمية القائمة، مما أدى إلى تجنب عمليات تشريع طويلة وإجراءات إنشاء مؤسسات جديدة، مع الحفاظ على استقرار وتماسك الإطار الحالي. ومع ذلك، فإن ذلك أدى إلى وجود مساحة تفسير مرنة للقواعد الحالية في السيناريوهات الخاصة، وظهور بعض الثغرات النظامية، مما يزيد من تكاليف الامتثال وعدم اليقين القانوني.

تختلف أولويات الامتثال بين أنواع مختلفة من المشاركين في السوق. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يكون التركيز على التعرف الدقيق على الأحداث الخاضعة للضريبة وتوثيق المعاملات بشكل صحيح، لتجنب التقليل من الالتزامات الضريبية. أما المتداولون عالي التردد أو الكيانات ذات الطابع التجاري، فيجب أن يركزوا على حدود النشاط الاستثماري والتشغيلي، لضمان أن التصنيف الضريبي يتوافق مع نمط عملهم الفعلي. أما منصات التداول ومقدمو الخدمات، فمسؤوليتهم لا تقتصر على الضرائب الذاتية فحسب، بل تمتد أيضًا إلى تقارير المعلومات، والتعرف على العملاء، وشفافية المعاملات.

وفي المستقبل، من المتوقع أن تواصل أستراليا تطوير نظام تصنيف الأصول الرقمية وترخيص مقدمي الخدمات، بهدف تغطية جميع أشكال الأصول الرقمية، وتعزيز التوافق مع المعايير الدولية، لجذب مزيد من المؤسسات ذات المستويات المعقدة للمشاركة.