مؤخرًا، أصبح الكثير من الناس يسألون عن كيفية استخدام مؤشر KDJ، لذلك قررت تنظيم خبراتي في التداول على مر السنين. بصراحة، على الرغم من أن مؤشر KDJ يبدو معقدًا، إلا أنه بمجرد فهم الأسرار، يمكنه حقًا مساعدتك في التقاط العديد من الفرص.

لنبدأ بما هو مؤشر KDJ. يُطلق عليه مؤشر عشوائي، ويظهر على الرسم البياني بثلاث خطوط — خط K (الخط السريع)، خط D (الخط البطيء)، وخط J (خط الاتجاه). يُستخدم خطا K و D بشكل رئيسي لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، بينما يُقاس خط J مدى انحراف K و D. كثير من الناس لا يفهمون جيدًا كيف يُقرأ قيمة J، في الواقع هو مجرد قياس مدى انحراف هذا الخط عن خطوط K و D، وكلما زاد الانحراف، كانت إشارة الانعكاس أقوى.

أنا عادةً أستخدمه على النحو التالي: أرسم خطين أفقيين على الرسم البياني، عند 80 و20. عندما يصعد خطا K و D فوق 80، فهذا يدل على أن السوق في حالة شراء مفرط، ويجب الحذر؛ وإذا انخفضا تحت 20، فهذا يدل على أن السوق في حالة بيع مفرط، وقد يكون هناك فرصة للارتداد. وإذا استخدمت خط J للحكم، فإن قيمة J أكبر من 100 تعني شراء مفرط، وأقل من 10 تعني بيع مفرط. كثير من الناس يسألون كيف يقرأون قيمة J بدقة أكبر، وتجارتي تقول أن الجمع بين قراءة خطوط K و D يعطي أفضل النتائج.

في التداول العملي، الأكثر فائدة هو تقاطع الذهب والتقاطع الميت. عندما يكون خطا K و J تحت 20، ثم يخترق خط K خط D من الأسفل للأعلى، فهذا هو تقاطع الذهب عند القاع، وهو إشارة شراء. وعلى العكس، عندما يكون خطا K و J فوق 80، ويخترق خط K خط D من الأعلى للأسفل، فهذا هو تقاطع الميت عند القمة، وهو إشارة للبيع. أستخدم هذه الطريقة لاقتناص العديد من الفرص قصيرة الأمد.

هناك أيضًا تقنية تسمى الانحراف. عندما يرتفع سعر السهم بشكل متكرر، لكن مؤشر KDJ ينخفض بشكل متكرر، يُسمى ذلك انحراف قمة، وهو إشارة للبيع. وعلى العكس، عندما ينخفض السعر بشكل متكرر، لكن مؤشر KDJ يرتفع بشكل متكرر، يُسمى ذلك انحراف قاع، وهو إشارة للشراء. غالبًا ما تظهر هذه الأنماط عند نقاط الانعكاس، وتكون دقتها جيدة.

بالإضافة إلى التقاطعات والانحراف، من المهم أيضًا مراقبة أشكال مؤشر KDJ. عندما يتحرك المؤشر تحت 50 ويظهر شكل قاع W أو قاع ثلاثي، فهذا يدل على أن القاع قد تم تحديده، وربما يحدث انعكاس صعودي. وعلى العكس، عندما يظهر شكل قمة M أو قمة ثلاثية فوق 80، فهذا إشارة إلى أن السوق في ذروته، ويجب التفكير في الخروج.

أكثر ما أذكره بوضوح هو مؤشر هانغ سنغ في عام 2016. في منتصف فبراير من ذلك العام، استمر مؤشر هانغ سنغ في الانخفاض، وكان الكثيرون متشائمين. لكنني لاحظت أن السعر ينخفض بشكل متكرر، لكن مؤشر KDJ يرتفع بشكل متكرر، وهو انحراف قاع واضح. في مثل هذه الحالات، يكون قراءة قيمة J مهمة جدًا — ارتفاع وشكل خط J غالبًا ما يعكس نقطة التحول بشكل أدق من السعر نفسه. وتأكدت من ذلك عندما أظهر المؤشر في 19 فبراير ارتفاعًا كبيرًا بمقدار 965 نقطة، مع ارتفاع بنسبة 5.27%. بعد ذلك، ظهر تقاطع الذهب عند مستوى منخفض تحت 20، وقمت بزيادة مراكزي. وفي 29 أبريل، ظهر تقاطع الميت عند مستوى مرتفع، وخرجت من السوق. وفي نهاية ديسمبر، ظهرت قاع مزدوج، ودخلت مرة أخرى. وفي فبراير 2018، ظهر تقاطع الميت مع شكل قمة ثلاثية، وأغلقت جميع مراكزي على الفور. طوال هذه العملية، ساعدني إشارات مؤشر KDJ في تحديد بداية ونهاية سوق الثور بدقة.

لكن، مؤشر KDJ ليس مثاليًا. أحيانًا، يتباطأ في ظروف السوق القوية جدًا أو الضعيفة جدًا، ويصدر إشارات مبكرة تؤدي إلى خسائر. كما أن الإشارات تتأخر أحيانًا، خاصة في الأسواق ذات التحركات السريعة، وقد لا يتابعها بشكل جيد. وأيضًا، في فترات التذبذب الأفقي، يمكن أن تظهر إشارات زائفة بسهولة. لذلك، نصيحتي دائمًا أن لا تعتمد فقط على مؤشر KDJ، بل يجب دمجه مع أنماط الشموع، حجم التداول، ومؤشرات فنية أخرى.

أما بالنسبة لكيفية قراءة قيمة J، فالأهم هو التجربة العملية. أنصح الجميع بالتدريب المستمر على حساب تجريبي في بعض منصات التداول، ومراجعة جميع أشكال مؤشر KDJ، بحيث تتكون لديك ذاكرة عضلية. التداول لا يعتمد على مهارة مطلقة، بل على تحسين أسلوبك من خلال الممارسة المستمرة. مؤشر KDJ هو أداة لمساعدتك على الحكم، والأهم هو معرفة متى تخرج ومتى تراقب السوق.