مؤخرًا، كثير من الناس يسألون عن كيفية كسب المال من خلال تعدين السيولة، سأوضح الأمر للجميع.

ببساطة، تعدين السيولة (Yield Farming) هو أن تضع العملات في زوج تداول لتوفير السيولة، والمنصة تمنحك مكافأة. المنطق الأساسي بسيط: البورصة أو منصة اللامركزية (DEX) تحتاج إلى سيولة لضمان سلاسة التداول، وأنت توفر السيولة لتحصل على حوافز من الرموز المميزة. يمكن تنفيذ ذلك في سوق صاعدة أو هابطة، ويُعتبر من طرق إدارة الأموال المرنة في عالم العملات الرقمية.

أولاً، فهْم مفهوم: السيولة هي قدرة الأصول على التداول. كلما زادت السيولة، كان البيع والشراء أسهل؛ وكلما قلت السيولة، قد لا يجد أحد من يشتري أو يبيع. على سبيل المثال، العقار قد لا يُباع خلال شهر، لكن الأسهم تتداول بسرعة، وهذا هو الفرق في السيولة. وجود تعدين السيولة يكمن في ذلك — لمساعدة المستثمرين على إتمام التداول بسرعة وبتكلفة منخفضة.

توفير السيولة ينقسم إلى نوعين: نوع هو سوق مركزية تقوم بالتسوية (عادة من قبل مؤسسات كبيرة)، والنوع الآخر هو منصة لامركزية (DEX)، والتي تكاد تكون بدون عتبة دخول، ويمكن لأي شخص المشاركة فيها.

هنا أؤكد نقطة، على الرغم من أن اسم "تعدين السيولة" يتضمن كلمة "تعدين"، إلا أنه لا علاقة له بتعدين الأجهزة. التعدين التقليدي يعتمد على أجهزة التعدين للحفاظ على شبكة البلوكشين، ويستهلك طاقة كبيرة. تعدين السيولة لا يتطلب أجهزة، ولا يستهلك كهرباء، فقط تحتاج إلى وضع الرموز في حوض السيولة. عادةً، تحتاج إلى وضع زوج من العملات (مثل BTC/USDT أو ETH/USDT)، على الرغم من أن بعض المنصات تدعم العملات المفردة، إلا أن تعدين الزوجين عادةً يكون أرباحه أعلى.

كيف تربح المال؟ هناك مصدران: الأول هو المكافآت المباشرة من المنصة (وغالبًا تكون في المراحل المبكرة أكثر غنى)، والثاني هو رسوم التداول. عادةً، تكون مكافأة المنصة في شكل رموز مميزة، وأرباح رسوم التداول تكون غالبًا في عملة مستقرة مثل USDT، وتُوزع بنسبة حسب مساهمتك. هذه المكافآت تُعطى تلقائيًا عبر نظام الإيصال، بدون حاجة لطلب يدوي، والخوارزمية تتولى الأمر، وغالبًا لا يحدث خطأ.

عند اختيار منصة، يجب النظر إلى عدة معايير. أولاً، الموثوقية، اختر منصة كبيرة لتقليل المخاطر، وتجنب المنصات الصغيرة التي قد تتعرض للانهيار. ثانيًا، الأمان، تحقق مما إذا كانت قد خضعت لتدقيق من طرف ثالث موثوق، مثل Uniswap أو PancakeSwap، فهذه المشاريع الكبيرة بعد تدقيقات متعددة تكون أكثر أمانًا. ثالثًا، اختيار العملات، من الأفضل اختيار العملات الكبرى (مثل BTC، ETH، SOL)، لا تذهب وراء العملات الجديدة ذات العوائد العالية لأنها قد تؤدي إلى خسائر فادحة. وأخيرًا، راقب آلية المكافآت، وقارن بين العوائد السنوية على منصات مختلفة، لكن تذكر: المنصات الآمنة والمستقرة عادةً لا تقدم عوائد عالية جدًا، فالعوائد المرتفعة غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر عالية.

العملية الفعلية ليست معقدة. إذا كنت تستخدم منصة لامركزية مثل Uniswap، كل ما تحتاجه هو محفظة، توصلها، تختار زوج العملات الذي تريد توفير السيولة له، تملأ رسوم المعاملة والكمية، وتؤكد، ثم ترسل. إذا لم تكن لديك العملات الكافية، ستظهر رسالة نقص الرصيد، وتقوم بإعادة الشحن.

لكن، يجب الانتباه للمخاطر. أولاً، لا تتصل بمواقع تصيد احتيالية، عند التفويض، تأكد من صلاحيات الوصول، وإذا لاحظت أي شيء غير طبيعي، توقف فورًا. ثانيًا، اختر منصات خضعت لتدقيق وقل فيها الحوادث، حتى لو كانت العوائد عالية، لا تغامر. وهناك مفهوم يسمى "الخسارة غير المقابلة"، وهو أن تقلبات السعر قد تجعل المتربحين يسرقون أموالك، وكلما زادت تقلبات السعر، زادت خسائرك.

بشكل عام، تعدين السيولة مناسب أكثر للأشخاص الذين يحتفظون بالأصول بشكل طويل الأمد ويبحثون عن دخل ثانوي. لكن، لا تضع كل أموالك، ويفضل أن لا تتجاوز 30% من رأس مالك، كي تكون أكثر أمانًا. فكل استثمار يحمل مخاطر، وتعدين السيولة ليس استثناءً.