مؤخرًا ارتفعت أسعار الذهب إلى أكثر من 3700 دولار، وبدأ الكثير من الناس من حولي يسألونني عما إذا كنت أريد شراء الذهب للحفاظ على القيمة. بصراحة، هناك العديد من طرق الاستثمار في الذهب، وليس فقط شراء سبائك الذهب من الصاغة، لقد جربت عدة طرق بنفسي.

لنبدأ بالسبائك المادية. رد الفعل الأول للكثيرين هو الذهاب إلى الصاغة أو البنك للشراء، لكن أعتقد أنه إذا كنت تريد شراء كميات كبيرة، فالأفضل أن تذهب مباشرة إلى بنك تايوان لأنه أكثر توفيرًا. بنك تايوان هو البنك الوحيد في تايوان الذي يبيع ويشتري الذهب المادي، والسبائك تبدأ من 100 غرام، بدون رسوم معالجة زائدة، والعلامة التجارية مضمونة أيضًا. إذا كانت الكمية صغيرة، فالأفضل أن تفكر في الصاغة، لكن المهم هو مدى نقاء الذهب، عند الشراء لا تنخدع بالمظهر أو العلامة التجارية، فالنقاء هو العامل الأساسي الذي يؤثر على السعر. بصراحة، أكبر مشكلة في شراء الذهب المادي هو الحاجة إلى حفظه بنفسك، بالإضافة إلى تكلفة خزنة الأمان، وعند البيع قد يكون من الصعب بيعه بسرعة.

إذا لم تكن ترغب في شراء سبائك ذهب مادية، فأنصح أكثر ببطاقات الذهب، وهي ما يُعرف بـ "الذهب الورقي". البنك يتولى الحفظ، وتتم عمليات الشراء والبيع على البطاقة، مما يسهل الأمر كثيرًا. بنك تايوان، بنك الصين، والبنك الأول يقدمون هذه الخدمة، ويمكنك الاختيار بين شراء بالعملة التايوانية أو العملات الأجنبية، وفي عام 2023 أطلقوا حتى بطاقة ذهب مزدوجة العملة. لكن يجب الانتباه إلى أن كل عملية شراء وبيع تتطلب رسوم معاملات، وإذا كنت تتداول بشكل متكرر، فإن التكاليف ستتراكم بسرعة، لذلك يُنصح باستخدام هذه الطريقة للاستثمار طويل الأمد وعدم الدخول والخروج بشكل متكرر.

إذا كنت تريد مرونة أكثر، فإن صناديق ETF للذهب تعتبر خيارًا جيدًا. في سوق الأسهم التايواني يوجد 00635U، وفي السوق الأمريكية يوجد GLD و IAU، وهي سهلة التداول وذات سيولة عالية، ومتطلبات الاستثمار منخفضة. العيب هو أنه لا يمكنك البيع على المكشوف، وتحتاج إلى دفع رسوم إدارة سنوية، لكن بالنسبة للمبتدئين والمستثمرين الأفراد فهي لا تزال ودية جدًا.

أما عن الطرق التي يمكن من خلالها تحقيق أرباح من فرق السعر، فهي العقود الآجلة للذهب وCFD على الذهب. هذان الأداتان يمكنان من التداول في كلا الاتجاهين، أي أن هناك فرصة للربح سواء ارتفع سعر الذهب أو انخفض. العقود الآجلة تتداول على مدار 24 ساعة، وتوفر الرافعة المالية لتعزيز العائد، لكن من عيوبها أن لها تاريخ انتهاء ويجب إعادة التوازن، ومتطلبات رأس المال أعلى. أما CFD فهي أكثر مرونة، لا يوجد تاريخ انتهاء، ومتطلبات الهامش الأدنى، وبعض المنصات يمكن أن تبدأ التداول بمبلغ يتراوح بين عشرة وعشرين دولارًا فقط.

أنا نفسي بدأت مؤخرًا باستخدام CFD لتجربة الأمر، لأن الحد الأدنى للاستثمار منخفض جدًا. منصات مثل Mitrade، التي لديها ترخيص رقابي دولي، تقدم شروط تداول تنافسية، وتسمح باختيار الرافعة المالية بحرية، وتدعم الإيداع والسحب بالعملة التايوانية. لكن الرافعة المالية سلاح ذو حدين، فهي تزيد من الأرباح عند الربح، وتضاعف الخسائر عند الخسارة، لذلك من الأفضل للمبتدئين عدم استخدام الرافعة المالية حتى يكتسبوا الخبرة، ثم يمكنهم استخدامها لاحقًا.

بالعودة إلى سؤال "أين أشتري سبائك الذهب بأفضل سعر"، بصراحة الأمر يعتمد على هدف استثمارك. إذا كنت تريد فقط الحفاظ على القيمة وتجنب المخاطر، فشراء سبائك الذهب المادية أو بطاقة الذهب الورقي يكفي، فهي آمنة ومستقرة. لكن إذا كنت تريد تحقيق أرباح من فرق السعر على المدى القصير، فإن العقود الآجلة وCFD هي الخيارات الصحيحة. في السنوات الأخيرة، قامت البنوك المركزية حول العالم بشراء الذهب بشكل مكثف، ولا تزال هناك مخاطر جيوسياسية، لذلك فإن سعر الذهب مدعوم بشكل جيد. ومع ذلك، لا تلاحق الأسعار عند الذروة، فالحصول على نقطة دخول جيدة هو المفتاح، خاصة عند التداول على المدى القصير.