مؤخرًا أدرس فرص الاستثمار المتعلقة بالتحول في الطاقة، واكتشفت أن قطاع الأسهم المفهومة في تخزين الطاقة لا يزال مثيرًا جدًا، وأود أن أشارككم ملاحظاتي.

مع تزايد وضوح هدف الوصول إلى صافي انبعاثات كربونية صفرية على مستوى العالم، بالإضافة إلى انتشار السيارات الكهربائية وتوسع طاقة الرياح والطاقة الشمسية، أصبحت تقنيات تخزين الطاقة ضرورية لصناعة الطاقة. ببساطة، أسهم المفهوم في تخزين الطاقة هي الشركات المدرجة التي تعمل في مرافق وحلول تخزين الطاقة، وتشمل سلسلة الصناعة تصنيع البطاريات، تكامل الأنظمة، معدات الكهرباء، وتوريد المواد.

قسمت أسهم المفهوم في تخزين الطاقة إلى عدة اتجاهات رئيسية، ولكل منها منطق استثماري مختلف. المصنعون للبطاريات هم القلب، مثل تسلا (TSLA) التي تتصدر عالميًا باستخدام Megapack وPowerwall، وهناك أيضًا شركة Enphase Energy (ENPH) التي لها حصة عالية في سوق تخزين الطاقة السكنية، وQuantumScape (QS) التي تركز على تقنية البطاريات الصلبة. في سوق الأسهم التايواني، تمثل كل من Xinshengli (4931) وChangyuan Technology (8038) نماذج.

أيضًا، من الجدير بالاهتمام شركات تكامل الأنظمة، لأنها لا تقدم البطاريات فقط، بل تدمج أيضًا العاكسات، أنظمة إدارة البطاريات، وأنظمة إدارة الطاقة، لتقديم حلول متكاملة. في السوق الأمريكية، شركة Fluence Energy (FLNC) تعتبر رائدة عالميًا في تكامل أنظمة تخزين الطاقة على مستوى الشبكة، وStem (STEM) تعتمد على منصة الذكاء الاصطناعي Athena لتحسين توقيت الشحن والتفريغ تلقائيًا. في سوق الأسهم التايواني، Delta Electronics (2308) هي الأقوى في التكامل، وZhongxing Electric (1513) تسيطر على سوق ترددات شبكة الكهرباء التايوانية.

لا يمكن تجاهل شركات معدات الكهرباء التقليدية، لأنها ضرورية لربط أنظمة تخزين الطاقة بالشبكة لتحقيق فعاليتها. في السوق الأمريكية، شركة NextEra Energy (NEE) هي أكبر مشغل للطاقة المتجددة على مستوى العالم، وVistra Corp (VST) حولت محطات توليد الطاقة القديمة إلى أكبر قاعدة لتخزين الطاقة في الولايات المتحدة، وEaton (ETN) توفر لوحات التوزيع والمحولات. في سوق الأسهم التايواني، Hua Cheng (1519) تعتبر رائدة في المحولات، وA-Li (1514) قوية في لوحات التوزيع والعاكسات.

أيضًا، هناك فرص في سلسلة التوريد للمواد والمكونات، حيث تسيطر شركة Albemarle (ALB) على أكبر منجم لليثيوم في العالم، وطلب مناجم النحاس في شركة Freeport-McMoRan (FCX) مرتبط بشكل كبير بالتحول في الطاقة. في سوق الأسهم التايواني، Taiwan Fertilizer (6505) تستثمر في مواد الإلكتروليت، وSankang (1721) تطور مواد الجرافين.

لماذا نعتقد أن أسهم المفهوم في تخزين الطاقة جيدة الآن؟ وفقًا لتوقعات BloombergNEF، بحلول عام 2030، ستتجاوز سعة تخزين الطاقة العالمية تيراواط ساعة، معتمدين بشكل رئيسي على بطاريات الليثيوم أيون. في المملكة المتحدة، توفر طاقة الرياح 32.4% من الكهرباء، لكن إنتاج طاقة الرياح غير مستقر، خاصة في الليل عندما يكون استهلاك الكهرباء منخفضًا، ويظهر سعر الكهرباء سالبًا. تعتبر مرافق تخزين الطاقة الحل الرئيسي لهذه المشكلة، ومع تطبيقات الذكاء الاصطناعي، يمكن أن يزيد استهلاك الكهرباء بشكل كبير، ومن المتوقع أن يظل الطلب على أنظمة التخزين في نمو طويل الأمد.

لكن، يجب أن نكون حذرين عند الاستثمار في أسهم المفهوم في تخزين الطاقة. بعض الشركات تفتقر إلى القدرة التنافسية التقنية، والشركات الجديدة غالبًا ما تكون ضعيفة من حيث الأساس، وإذا استمرت في خسائر طويلة الأمد أو تراجعت إيراداتها، فإن سعر السهم قد يتعرض لضغوط كبيرة. أعتقد أنه عند اختيار الأسهم، يجب التركيز على الأساسيات، ومتابعة التقدم التكنولوجي والأداء المالي باستمرار، والتحكم في المخاطر.

بشكل عام، التحول إلى الطاقة النظيفة هو اتجاه طويل الأمد، والسياسات مستمرة في الدفع، وكل إعلان عن سياسة جديدة قد يحفز السوق. لكن، هل ستتمكن شركات تخزين الطاقة من تحقيق أرباح فعلية من خلال البحث والتطوير وتطبيق السوق، فهذا لا يزال غير مؤكد، لذا فإن الانضباط والقدرة على إدارة المخاطر هما المفتاح النهائي لتحقيق الأرباح. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على أداء الأسهم ذات الصلة على Gate، أو إذا كنت تفضل عدم اختيار الأسهم بنفسك، يمكنك أيضًا النظر في صناديق ETF الخاصة بالطاقة النظيفة، حيث تتضمن العديد من الأسهم التي ذكرتها.