مؤخرًا اكتشفت أن العديد من المتداولين يستخدمون وقف الخسارة المتحرك لتحسين استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بهم، وقضيت وقتًا في البحث حوله، وأعتقد أنه يستحق المشاركة.

الوقف الثابت هو تحديد سعر ثابت عند الدخول، لكن المشكلة أن السوق يتقلب بشكل لا يتوافق دائمًا مع توقعاتك. أحيانًا يتحرك السعر في الاتجاه المربح لك، ولكن بسبب قرب مستوى وقف الخسارة المحدد، يتم إخراجك من الصفقة. هذا الوضع حقًا محبط جدًا.

الوقف المتحرك هو حل لهذه المشكلة. ببساطة، هو نوع من أوامر وقف الخسارة التي تتكيف تلقائيًا — عندما يتحرك السعر في الاتجاه المربح لك، يتبع مستوى وقف الخسارة الارتفاع، وإذا انعكس السعر، يتم التنفيذ عند المستوى الجديد. على سبيل المثال، إذا حددت أن التصحيح لا يتجاوز 300 نقطة، وعندما تحقق ربحًا يزيد عن 300 نقطة، يرتفع مستوى وقف الخسارة تلقائيًا بمقدار 300 نقطة، وهكذا. بهذه الطريقة، يمكنك تأمين الأرباح التي حققتها.

لكن يجب الانتباه، أن الوقف المتحرك ليس حلاً سحريًا. هو أكثر ملاءمة للأصول ذات الاتجاه الواضح والتقلبات المستقرة. إذا كانت السوق تتداول بشكل أفقي، أو كانت التقلبات صغيرة جدًا، أو شديدة جدًا، فسيؤدي ذلك غالبًا إلى تفعيل متكرر أو الخروج المبكر. عندما تكون التقلبات صغيرة، قبل أن تصل إلى مستوى التشغيل، يكون بلا فائدة، وعندما تكون كبيرة جدًا، قد تتسبب في الخروج بسبب تصحيح كبير.

أنا شخصيًا أستخدمه غالبًا مع مؤشرات فنية. مثل دمجه مع متوسط ​​متحرك لمدة 10 أيام أو قناة بولنجر، بحيث لا أضع سعرًا ثابتًا، بل أضبطه ديناميكيًا وفقًا للمؤشر يوميًا. هذا يجعل الاستراتيجية أكثر توافقًا مع حركة السوق الفعلية.

إذا كنت تتداول على المدى القصير، مثل شراء تسلا (TSLA) عند 200 دولار، وتوقع ارتفاعه بنسبة 20%، يمكنك تحديد الخروج عند تصحيح 10 دولارات. عندما يرتفع السعر إلى 237، يتغير مستوى وقف الخسارة من 190 تلقائيًا إلى 227. حتى لو تراجع السعر لاحقًا، فإن الأرباح محمية عند المستوى الجديد.

أما في التداول اليومي، فستحتاج إلى استخدام شموع الخمس دقائق بدلاً من الشموع اليومية، لأنك تشتري وتبيع خلال نفس اليوم. على سبيل المثال، إذا دخلت عند 174.6، وضعت وقفًا للربح بنسبة 3% ووقف خسارة بنسبة 1%، فسيتم تحديد مستوى جني الأرباح عند 179.83 ومستوى وقف الخسارة عند 172.85. إذا تجاوز السعر 179.83 واستمر في الارتفاع، سيرتفع مستوى وقف الخسارة تلقائيًا، مثلاً إلى 178.50، مما يساعد على تأمين الأرباح بشكل أفضل.

وفي التداول بالرافعة المالية، يكون استخدام الوقف المتحرك أكثر أهمية، لأن الرافعة تضاعف الأرباح والخسائر. كثير من الناس يستخدمون "الشراء على مراحل" مع وقف متحرك — مثلاً، يشترون عند 11890 نقطة، ويضيفون وحدة أخرى كلما انخفض السعر 20 نقطة، ليصلوا إلى 5 وحدات. بدلاً من تحديد هدف ثابت للربح، من الأفضل حساب متوسط ​​الربح المستهدف لكل وحدة، بحيث حتى لو ارتد السعر إلى 11870، يمكن تحقيق هدف ربح متوسط ​​قدره 20 نقطة، دون انتظار العودة إلى أعلى سعر.

هناك طريقة متقدمة تسمى "طريقة المثلث للتكبير"، وهي إضافة وحدات أكثر كلما انخفض السعر (1، 2، 3، 4، 5 وحدات)، بهدف خفض التكلفة بسرعة. بهذه الطريقة، يكون من الأسهل تحقيق هدف الربح عند الارتداد الطفيف.

لكن يجب أن نذكر أن الوقف المتحرك هو أداة، ولا ينبغي الاعتماد عليه بشكل كامل. الاعتماد المفرط قد يضعف قدرتك على الحكم على السوق. الأهم هو إجراء دراسة أساسية جيدة قبل الدخول، والتأكد من أن الأصل يتجه في اتجاه واضح، بحيث يمكن أن يحقق الوقف المتحرك أقصى استفادة.

بشكل عام، إذا كنت متداولًا مشغولًا ولا تستطيع مراقبة السوق باستمرار، أو تريد تعزيز الانضباط في إدارة المخاطر، فإن الوقف المتحرك هو أداة جيدة جدًا. سواء كنت تتداول على المدى الطويل، أو بشكل قصير، أو تستخدم الرافعة المالية، يمكنك العثور على استراتيجيات مناسبة معه.