مؤخرًا أثناء مراجعة البيانات تذكرت مؤشر MACD، وبصراحة الكثير من الناس بعد تعلمه لفترة لا يزالون غير واضحين بشأن الفرق بين DIF و DEA، لذلك سأشارككم اليوم فهمي لهذا المؤشر.

MACD هو اختصار لـ Moving Average Convergence Divergence، ويُطلق عليه باللغة الصينية "الانحراف والتقارب للمتوسطات المتحركة"، لكن لا داعي لحفظ هذا الاسم عن ظهر قلب، المهم هو كيفية استخدامه. يتكون هذا المؤشر من ثلاثة أجزاء، وهي الخط السريع DIF، والخط البطيء DEA، وعمود الطاقة، وكل واحد منها له وظيفته الخاصة.

لنبدأ بالحديث عن الخط السريع DIF، فهو الجزء الأكثر حساسية في MACD. DIF هو في الواقع نتيجة طرح المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12 من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 26، أي أن المتوسط القصير يُطرح من المتوسط الطويل، وكلما زاد الفرق، دل ذلك على أن الزخم القصير أقوى. لاحظت أن الكثيرين يتجاهلون تقلبات DIF، لكنه في الحقيقة يمكن أن يساعدك في التقاط العديد من التغيرات في الاتجاهات القصيرة المدى. عندما يرتفع DIF باستمرار، فهذا يدل على أن الزخم القصير يتعزز، والعكس صحيح.

ثم هناك الخط البطيء DEA، ويُعرف أيضًا بخط الإشارة، ووظيفته هي تنعيم ضوضاء DIF. DEA هو المتوسط المتحرك الأسي لفترة 9 من DIF، وفائدته هي تصفية بعض الإشارات الكاذبة، مما يجعل تحديد الاتجاه أكثر استقرارًا. تقاطع DIF وDEA هو إشارة التداول الكلاسيكية في MACD — عندما يعبر DIF فوق DEA يُطلق عليه تقاطع ذهبي (صعودي)، وعندما يعبر تحتها يُسمى تقاطع ميت (هبوط).

أما عمود الطاقة فهو ناتج طرح DEA من DIF، وارتفاع العمود بشكل واضح يعكس زيادة الزخم الصاعد، وانخفاضه يدل على تزايد الزخم الهابط، وتقارب الأعمدة قد يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه.

بالنسبة للحساب، فإن MACD يعتمد على المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، الذي يمنح وزنًا أكبر للأسعار الحديثة ويستجيب بشكل أسرع من المتوسط البسيط. صيغة EMA هي سعر الإغلاق اليومي مضروب في عامل التنعيم، مضافًا إليه EMA ليوم الأمس مضروبًا في (1 ناقص عامل التنعيم)، حيث أن عامل التنعيم يُحسب كـ 2 مقسومًا على (عدد الفترات زائد 1). على سبيل المثال، لفترة 12، يكون عامل التنعيم حوالي 0.1538.

لقد قمت بحساب ذلك باستخدام ETHUSDT على منصة بينانس. لنفترض أن EMA 12 هو 4271.55، وEMA 26 هو 3941.88، إذن DIF هو 329.67. ثم يُحسب DEA باستخدام EMA لفترة 9 من DIF، مع عامل تنعيم 0.2، فاليوم DIF يُضرب في 0.2 ويُضاف إليه DEA السابق مضروبًا في 0.8، وإذا كان DEA أمس هو 250.86، فاليوم DEA سيكون 266.62. وأخيرًا، عمود الطاقة هو 329.67 ناقص 266.62، أي 63.05. العملية برمتها ليست معقدة، فهي عملية استنتاج تدريجي.

وأكثر ما أذكره هو تقاطع الذهب الذي حدث في 13 أبريل على إيثريوم، حيث عبر DIF فوق DEA، مما أدى إلى بداية سوق صاعدة قوية. والعكس هو تقاطع الموت في 9 ديسمبر 2024، حيث بعد عبور DIF تحت DEA، تراجع السوق بأكثر من 60%. لو تمكنت من التعرف على هذا الإشارة في الوقت المناسب، لكان بإمكانك تجنب الكثير من الخسائر.

هناك بعض الأسئلة التي تُطرح كثيرًا. أولاً، بعض المنصات تقوم بمضاعفة عمود الطاقة لزيادة الوضوح البصري. ثانيًا، تقاطع الذهب أو الموت لا يعني بالضرورة ارتفاع أو انخفاض السوق مباشرة، فـ MACD، مثل جميع المؤشرات، يتأخر أحيانًا ويحتوي على ضوضاء، لذلك من الأفضل استخدامه مع أدوات تحليل فني أخرى. كما أن إعدادات MACD يمكن تعديلها حسب الحاجة، فالتداول القصير يمكن أن يستخدم (5،13،5)، والتحليل طويل المدى (50،200،20)، لكن تغيير الإعدادات يؤثر على الحساسية، لذا يُنصح باختبار البيانات التاريخية لاختيار الأنسب لك.

وفي النهاية، MACD هو أداة لمساعدتك على تحديد الاتجاه، وصيغ الحساب وتعريف DIF وDEA هي أساسيات، لكن القيمة الحقيقية تكمن في كيفية تطبيقه بمرونة لزيادة احتمالات النجاح في التداول. إذا كنت مهتمًا بـ MACD، جرب فتح الرسوم البيانية وإجراء مراجعات متعددة، لتجربة أدائه في ظروف سوق مختلفة، فذلك يعمق فهمك أكثر. يمكنك أيضًا رؤية أدوات MACD الكاملة على Gate، فحاول استكشافها عندما تتاح لك الفرصة.