في مجموعة التداول مؤخرًا، سمعت مرة أخرى عن أشخاص يشتكون من أن "روبوتات التثبيت" قد قامت بعملية تثبيت قوية، وهذا جعلني أتذكر أن هذه الظاهرة تستحق الحديث عنها بشكل جيد. بصراحة، إذا كنت تتداول في عالم العملات الرقمية بشكل منتظم، فمن المؤكد أنك قد واجهت مثل هذه الحالة — حيث يكون السعر جيدًا، وعند تقديم طلبك، يتم تثبيتك بشكل غامض.

دعونا نبدأ بشرح ما يحدث في الواقع. تخيل أنك في السوبر ماركت ترى زجاجة ماء، سعرها 10 يوان، وأنت على وشك أخذها، وفجأة يسبقك شخص ويشتريها، ثم يبيعها لك بسعر 11 يوان. يبدو الأمر غريبًا، أليس كذلك؟ هذه هي تجربة التثبيت بواسطة روبوتات التثبيت.

في تداول العملات الرقمية، هذه الروبوتات هي برامج تداول تلقائية حقيقية. قوتها تكمن في سرعتها الفائقة بشكل غير معقول. إذا أردت شراء بيتكوين بمبلغ 1000 دولار، قد يكون الروبوت قد اشترى بالفعل بسعر 999 دولار قبل أن تتمكن من الطلب، ثم يبيعها لك بسعر 1005 دولار. وإذا رغبت في البيع، فإنه يبيع بكميات كبيرة ليخفض السعر، ثم يشتري مرة أخرى بسعر أقل بعد أن تتوقف عن الخسارة. يُطلق على هذا الظاهرة اسم "الانزلاق السعري"، والتثبيت بواسطة الروبوت هو أسوأ أشكال الانزلاق.

هذه الروبوتات تستطيع فعل كل ذلك بفضل ثلاثة أشياء. الأول هو السرعة — فهي تنجز الصفقات في أجزاء من الثانية، أسرع بكثير من أن نضغط على زر الشراء يدويًا. الثاني هو المراقبة — فهي تراقب الأسعار والأوامر وحجم التداول على مدار الساعة، وكأنها محققة في السوق. الثالث هو الخوارزمية — فهي تتوقع تقلبات السوق، وتحدد طلبك، ثم تنفذ الصفقة بأكثر الأسعار غير ملائمة.

لنأخذ مثالًا عمليًا. أنت تتداول عملة جديدة تسمى ABC، السعر السوقي 10 دولارات، وتضع أمر حد شراء بـ10 دولارات لشراء 10 وحدات. في الحالة الطبيعية، كل شيء يسير بشكل جيد. لكن إذا واجهت حالة تثبيت بواسطة روبوت، فإن الروبوت سيشتري 10 وحدات من ABC بسعر 9.99 دولار، ثم يرفع السعر إلى 10.05 دولار ليبيعها لك. في النهاية، ستدفع 100.5 دولار، أي أكثر من المتوقع بمقدار 0.5 دولار. قد لا يبدو الأمر كثيرًا، لكن إذا كانت كمية التداول 1000 وحدة، فإن الفرق يصبح 50 دولارًا.

أما بالنسبة لحالة وقف الخسارة، فلو كنت تمتلك ABC وضعت أمر وقف خسارة عند 9.8 دولار، وفجأة قام الروبوت ببيع كميات كبيرة ليخفض السعر إلى 9.8 دولار، مما يفعّل وقف الخسارة الخاص بك، وتضطر للبيع. ثم يشتري الروبوت عملتك على الفور عند 9.8 دولار، ويستنى ارتفاع السعر مرة أخرى ليحقق ربحًا. هذه الحيلة التي يلعب بها روبوت التثبيت ماهرة جدًا.

لماذا توجد هذه الروبوتات؟ ببساطة، من أجل الربح. فهي تقوم بالمضاربة، وتداول عالي التردد، وحتى التلاعب بالسوق. في البورصات اللامركزية مثل Uniswap أو PancakeSwap، حيث تكون جميع الأوامر مرئية على السلسلة، يكون من الأسهل على الروبوتات العثور على فرص للتدخل.

وهذا يؤثر بشكل كبير على المتداولين العاديين. الأثر المباشر هو أنكم تنفقون أموالًا أكثر أو تربحون أقل، حيث يلتهم الروبوت جزءًا من أرباحكم. والأكثر إزعاجًا هو الشعور بأنك "محتال" أو "مخدوع"، وكأنك دائمًا تتأخر خطوة.

فماذا تفعل؟ على الرغم من أن تجنب الروبوتات تمامًا أمر صعب، إلا أنه يمكن إجراء بعض التعديلات. استخدم أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق، بحيث يكون هناك حد أدنى للسعر. تجنب الأوقات التي يكون فيها السوق فوضويًا جدًا، لأنها تكون أكثر نشاطًا للروبوتات. ضع حدودًا مناسبة لوقف الخسارة، ولا تضعها قريبًا جدًا من سعر السوق، وامنح نفسك مساحة للمرونة. جرب التداول بمبالغ صغيرة أولاً، لترى كيف يتصرف السوق، ثم قرر التداول بكميات أكبر.

ومن المثير للاهتمام أن بعض الأذكياء بدأوا في الرد. يكتبون روبوتاتهم الخاصة أو يستخدمون برامج تداول لمنافسة هذه الروبوتات، وحتى يحققوا أرباحًا من الفروقات. الأمر يشبه "الرد على السم بالسم"، وأصبح السوق كله ساحة لمنافسة بين الروبوتات.

في النهاية، التثبيت بواسطة الروبوتات هو جزء من التداول الحديث. فهي تستخدم الخوارزميات والسرعة لتنفيذ أوامرك بأسعار غير ملائمة. على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير عادل، إلا أن فهم المبدأ يمكنك من تعديل استراتيجيتك لحماية نفسك. في المرات القادمة التي تلاحظ فيها هبوط أو ارتفاع مفاجئ في السعر، لا تتعصب بسرعة، فربما يكون الروبوت يعبث بالسوق. حافظ على هدوئك، وابحث ببطء عن إيقاعك في هذه اللعبة الرقمية.