توقعات قوية بشأن إنفيديا، المنطق الأساسي:

انتعاش الحصة السوقية من القاع: بعد انخفاض حصة التصدير إلى الصين إلى 0%، أتاح رفع قيود H200 لإنفيديا فرصة للعودة إلى السوق الصينية. الشركات العشرة الأساسية التي حصلت على الموافقة المبدئية (حصة كل منها 7.5 مليون وحدة)، من المتوقع أن تساعد إنفيديا على إعادة التنافس في السوق المحلية مع هواوي (نظام إيكولوجي شينتينغ) التي تسيطر على 60% من الحصة السوقية.
الأرباح "غير محسوبة" (غير مدرجة في السعر): نماذج التقييم الحالية لوول ستريت وتوجيهات إيرادات إنفيديا الرسمية للربع الأول من السنة المالية 2027 بقيمة 78 مليار دولار، استبعدت تمامًا الإيرادات من الصين. هذا يعني أن جميع التسليمات القانونية في الصين تمثل زيادة صافية مطلقة على الأرباح الحالية.
توقعات التسليم الأولى: من المتوقع أن تستهلك الطلبات الموجهة إلى الصين في البداية بين 5,000 و10,000 وحدة من الرقائق (ما يعادل 40,000 إلى 80,000 وحدة من شرائح H200 المستقلة). يمكن لهذا الإجراء أن يحول المخزون إلى إيرادات مباشرة تتراوح بين 1.28 مليار دولار و2.56 مليار دولار في وقت قصير جدًا.
السعر المستهدف: الإجماع في وول ستريت 270 دولار، والعائد المحتمل الحالي 14%