مؤخرًا أثناء مراقبة السوق، تذكرت مؤشر معدل الانحراف. بصراحة، العديد من المتداولين يسيئون فهمه، يعتقدون أنه عندما يرون قيمًا متطرفة يجب أن يعكسوا الاتجاه، لكن النتيجة تكون عكس ذلك ويصابون بخيبة أمل. اليوم سأناقش كيف يُستخدم هذا المؤشر فعليًا.

معدل الانحراف في الحقيقة بسيط جدًا، هو أداة لقياس الفارق بين السعر الحالي والمتوسط المتحرك. عندما يرتفع السعر، يبتعد أكثر عن المتوسط، وهذا هو الانحراف. الصيغة هي (سعر الإغلاق اليومي ناقص متوسط N أيام) مقسومًا على متوسط N أيام مضروبًا في 100%. الرقم الموجب يمثل سعرًا مفرطًا، والسلبي يعني خصمًا.

لكن هناك نقطة مهمة، كم يجب أن يكون معدل الانحراف معقولًا؟ لا يوجد جواب مطلق، الأمر يعتمد تمامًا على خصائص السوق. لقد جمعت بعض القيم المتطرفة الشائعة للمرجعية: مؤشر S&P 500 حوالي 3 إلى 5%، البيتكوين عادة 8 إلى 10%، الذهب بين 2 إلى 5%. لكن هذه مجرد مرجع، وقد تختلف بشكل كبير حسب الأصل، لذلك قبل استخدام معدل الانحراف، من الضروري اختبارها بنفسك.

بالنسبة لضبط معدل الانحراف، أنصح بتعديله وفقًا لأسلوب تداولك. المتداولون القصيرون يمكنهم استخدام متوسط 5 أو 10 أيام لالتقاط تقلبات قصيرة المدى. إذا كنت تتداول بشكل موجي، استخدم متوسط 20 يومًا لتحديد ما إذا كانت الاتجاهات الساخنة. المستثمرون على المدى الطويل يفضلون متوسط 60 يومًا لمراقبة مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط على المدى الكبير. هذا الأسلوب في ضبط معدل الانحراف يتوافق أكثر مع إيقاع تداولك.

في التداول الحقيقي، أكثر استراتيجية أستخدمها هي الجمع بين نمط الشموع والانعكاسات. عندما يصل معدل الانحراف إلى القيم المتطرفة، ويظهر معها ظل سفلي أو إشارات انعكاس أخرى، يمكن أن تفكر في الدخول تدريجيًا. وهناك تقنية تسمى التباعد، مثلاً عندما يحقق السعر أدنى جديدًا لكن معدل الانحراف لا يحقق أدنى جديد، غالبًا يكون إشارة لارتداد من القاع.

لكن يجب الانتباه، في الاتجاهات القوية، يميل معدل الانحراف إلى التباطؤ، وفي هذه الحالة الاعتماد فقط على القيم المتطرفة غير كافٍ. لقد رأيت حالات يكون فيها معدل الانحراف كبيرًا، لكن السعر يتحرك بشكل جانبي لفترة طويلة. لذلك من الأفضل دمجه مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر RSI عندما يدخل منطقة التشبع في البيع، ويكون معدل الانحراف في القيم السالبة المتطرفة، فإن التأكيد المزدوج يكون أكثر موثوقية.

في النهاية، معدل الانحراف هو أداة مساعدة، والاتجاه هو العنصر الرئيسي. المؤشر يخبرك أن السعر قد يعود إلى المتوسط، لكن في الاتجاهات الأحادية القوية، قد يبتعد السعر بشكل كبير. لذلك، لا تعتمد بشكل مفرط على القيم المحددة لمعدل الانحراف، بل يجب أن تدمجها مع الحالة السوقية الفعلية. خلال سنوات الاستخدام، أعتقد أن أكبر قيمة لمعدل الانحراف هي تذكيرك بأن السوق قد يدخل حالات متطرفة، ويجب أن تتخذ الحذر.