فكرت مؤخرًا في شيء يربك الكثير من الناس في عالم العملات المشفرة - دورات الفقاعات. إذا كنت موجودًا منذ فترة كافية، فقد رأيت ذلك يحدث عدة مرات: تتفجر الأصول في القيمة خلال بضعة أشهر، ثم تنهار بنفس القوة. وبصراحة، فهم ما يحدث خلال هذه الفترات هو أحد أهم المهارات التي يمكنك تطويرها كمستثمر.

فما هي فعلاً فقاعة العملات المشفرة؟ الأمر بسيط جدًا - تتجاوز الأسعار بكثير ما تبرره الأسس الاقتصادية. تحصل على توقعات غير واقعية، ووعود ضخمة، والجميع يندفع لأنه لا يريد أن يفوته الركب. بدلاً من أن تعكس الأسعار فائدة حقيقية، يتحول الأمر إلى مجرد مضاربة. فكر فيها كالبالون - يتضخم، ويبدو ثابتًا، ولكن عندما يصبح الضغط كبيرًا جدًا، يمكن لشيء صغير أن ينفجر بالكل. نفس الشيء ينطبق على فقاعات العملات المشفرة - تغير في المزاج أو أخبار سيئة يمكن أن ينهار كل شيء.

علم النفس وراء ذلك مذهل. الخوف من الفقدان حقيقي - الناس يقفزون دون إجراء أي بحث فعلي لأن "الجميع يربح المال". أضف إلى ذلك أن معظم المشاريع لا تزال في مراحلها المبكرة بدون حالات استخدام مثبتة، ولديك عاصفة مثالية. السرديات مثل "الإيثيريوم القادم" أو "هذا سيحدث ثورة في الألعاب" يمكن أن تضخم الأسعار إلى مستويات جنونية. أضف نشاط السوق المستمر على مدار الساعة، وضجة وسائل التواصل الاجتماعي، والمؤثرين الذين يروجون لقصص "الثراء السريع"، وكل ذلك يسرع الأمور. نقص التنظيم في العديد من الأماكن لا يساعد أيضًا - المشاريع المشكوك فيها يمكن أن تجمع ملايين فقط من خلال التسويق العدواني.

لقد رأينا هذا يتكرر من قبل. جنون عروض العملات الأولية في 2017 كان جنونيًا - أطلقت مئات المشاريع رموزًا، وجمعت مليارات، لكن معظمها لم يكن لديه منتج حقيقي أو خطة مستدامة. عندما انتهى الأمر، خسر الآلاف من الرموز تقريبًا كل شيء. ثم حدثت 2020-2021 مع التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال، حيث كانت الأمور خارجة عن السيطرة. البروتوكولات التي وعدت بعوائد مجنونة جذبت رأس مال عالمي، ومجموعات NFT مثل Bored Apes بيعت بملايين. بعض تلك الابتكارات بقيت، لكن الكثير من تلك الأسعار كانت مجرد ضجة.

كيف تكتشف تكوين فقاعة عملات مشفرة؟ راقب السرعة - إذا تضاعف شيء أو ثلاث مرات خلال أيام بدون أخبار حقيقية، أو اعتماد فعلي، أو تحديثات مهمة، فهذه مضاربة تتحدث. التقلبات الشديدة علامة أخرى، حيث تصبح الشائعات على تويتر أكثر أهمية من الأسس. تحقق من الحجم أيضًا - عندما تبدأ عملات عشوائية في التحرك بمليارات وترتقي في التصنيفات، فغالبًا ما يكون ذلك أموال مضاربة تصل إلى مشاريع ذات سيولة منخفضة. وعندما تبدأ رموز الميم في الانفجار وتتصدر العناوين؟ هذا عادة ما يشير إلى أننا بالقرب من الذروة. المستثمرون المبتدئون من التجزئة الذين يتدفقون غالبًا هو التحذير النهائي قبل أن تصحح الأمور.

الطريقة لحماية نفسك بسيطة جدًا - الانضباط. قبل شراء أي شيء، قم بتحليله فعليًا. هل يحل مشكلة حقيقية؟ هل هناك فريق نشط؟ هل اقتصاد الرموز مستدام؟ إذا كان hype هو الحجة الوحيدة، فالمخاطر كبيرة جدًا. لا تتبع الحشود فقط لأن الجميع يدخل. شراء شيء رائج على وسائل التواصل عادة ينتهي بشكل سيء. هذه المخططات لضخ السعر والتفريغ موجودة في كل مكان في المشاريع الصغيرة. تنويع استثماراتك - لا تضع كل شيء في أصول مضاربة. احتفظ ببعض البيتكوين، العملات المستقرة، أو المشاريع المعروفة لتحقيق توازن. ضع أوامر وقف الخسارة، وحقق الأرباح بشكل استراتيجي. لست بحاجة إلى التقاط القمة بالضبط - تأمين بعض الأرباح هو بالفعل انتصار.

إليك الأمر عن فقاعات العملات المشفرة - فهي في الأساس حتمية في سوق ناشئ وعالمي وعالي المضاربة. تحدث عندما تتولى السرديات مكان الأسس وتخلق أسعارًا لا يمكن أن تصمد. المستثمرون الذين ينجحون هم من يتعرفون على الإشارات، ويدرسون ما حدث من قبل، ويلتزمون بإدارة المخاطر. دائمًا ما يظهر شعور "هذه المرة مختلفة" خلال فترات السوق الصاعدة، لكن التاريخ يثبت خطأ ذلك دائمًا. المهارة الحقيقية هي معرفة متى تأخذ الأرباح وتبتعد بدلًا من الانخراط في الحماس. هكذا يتحول التقلب إلى فرصة بدلًا من كارثة.