مؤخرًا رأيت الكثير من المبتدئين لا يزالون غير واضحين بشأن فهم التداول بالرافعة المالية، سأشرح للجميع كيف يتم اللعب بهذه الأشياء، وأتحدث أيضًا عن القصص المظلمة وراءها.

لنبدأ من الأساسيات. افترض أن سعر البيتكوين الآن هو 50,000 دولار لكل واحد، وتشتري واحدًا مباشرة بمبلغ 50,000 دولار، هذا هو التداول العادي، لا يوجد شيء خاص لأقوله. لكن التداول بالرافعة المالية يختلف. نفس الشيء، تشتري بيتكوين واحد، لكنك تحتاج فقط إلى دفع 5000 دولار، والباقي 45,000 دولار أتحملها أنا نيابة عنك، هذا هو الرافعة المالية بعشرة أضعاف. بالطبع، المال الذي أضعه ليس هدية لك، إنه قرض لك، وعليك أن تسدده لاحقًا.

في هذه الحالة، إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 55,000 دولار، فزيادة السعر فقط 10%، ورأس مالك البالغ 5000 دولار يتضاعف مباشرة. بعد البيع، أرجع لك 45,000 دولار، وما تبقى هو ربح صافٍ قدره 10,000 دولار. يبدو الأمر مغريًا، أليس كذلك؟ المشكلة أن السوق لا يتجه دائمًا للأعلى.

ماذا لو انخفض سعر البيتكوين إلى 45,000 دولار؟ فقط بنسبة انخفاض 10%، لكن مع رافعة عشرة أضعاف، فإن 5000 دولار الخاصة بك أصبحت تقريبًا معدومة. في هذا الوقت، قد تفكر في الصمود، وانتظار ارتفاع السعر مرة أخرى. لكنني لن أسمح لك بالصمود هكذا. المبلغ الذي أعطيتك إياه، 45,000 دولار، هو مالي، فكيف أراهن معك؟ إذا استمر السعر في الانخفاض، كيف أسترد رأسمالي؟ لذلك، لي الحق في بيع عملاتك مباشرة، واسترداد أموالي. وإذا تأخرت في البيع، وانخفض البيتكوين إلى 44,000 دولار، فلن تخسر فقط رأس مالك، بل ستدينني أيضًا 1000 دولار. هذا هو ما يُعرف بالتصفية القسرية، حيث يتم إغلاق مركزك قسرًا، وتظل مدينًا بالدين.

هل تريد تجنب التصفية القسرية؟ الحل الوحيد هو زيادة الهامش. على سبيل المثال، تودع 5000 دولار أخرى في الحساب، وبهذا يصبح مجموع النقد وقيمة العملات يغطي قرضي، وأشعر بالراحة.

لكن هذا ليس الأسوأ. سأحكي لكم قصة حقيقية حدثت، وأوضح أن الأمر ليس متعلقًا بالبيتكوين.

داخل البلاد، كان هناك العديد من بورصات التداول الوهمية، ومع تلك المواقع التي تخلق بيانات مزيفة، تختلف تمامًا، فكل البيانات على تلك المنصات حقيقية، حجم التداول، الأسعار، مخططات الشموع، كلها حقيقية. لكن حتى مع ذلك، لا يزال المستثمرون يُخدعون ويخسرون رأس مالهم بالكامل.

الطريقة بسيطة جدًا. لنفترض أن هناك نوعًا من الرافعة عشرة أضعاف، نسميه "الكرنب" (أي الخسيس)، الآن السعر هو 50,000 دولار لكل حزمة. على المنصة، يوجد العديد من المتداولين، منهم من يفتح مراكز شراء، ومن يفتح مراكز بيع، وكلهم يحتفظون بمراكز عند هذا السعر. هذا هو المفتاح، فالبورصة تعرف تمامًا وضعية جميع المستثمرين، وتعرف من يشتري، من يبيع، كم من النقد في حساباتهم، ونسبة الرافعة المالية لديهم.

ثم تختار البورصة ليلة مظلمة، وتتحالف مع بعض كبار المستثمرين، وتجهز أموالًا ضخمة، وتبدأ في تدمير الجميع. لماذا يجب أن يكون ذلك في منتصف الليل؟ لأن معظم المستثمرين يكونون نائمين. كيف يمكنهم أن يكتشفوا ويزيدوا الهامش في الوقت المناسب إذا كانوا نائمين؟

في منتصف الليل، يبدأ المستثمرون الكبار في شراء بشكل جنوني، ويدفعون سعر "الكرنب" إلى 55,000 دولار. في هذه اللحظة، المستثمرون الذين لديهم مراكز مغطاة بالكامل، والذين لا يملكون نقدًا في حساباتهم، مع رافعة عشرة أضعاف، يتعرضون للتصفية مباشرة. هم لا يدرون شيئًا، وهم نائمون، ولا يمكنهم الرد، فتتم تصفية مراكزهم تلقائيًا. هذا الإجراء لا يتطلب الكثير من المال، لأن معظم الناس نائمون، ويمكن دفع السعر للأعلى بمبالغ صغيرة. بعد ذلك، عمليات التصفية للمدينين ستؤدي تلقائيًا إلى أوامر شراء جديدة، مما يساعد على رفع السعر أكثر.

ومع استمرار ارتفاع السعر، يتم تصفية المزيد من المستثمرين الذين لديهم فقط بعض النقد، والذين يستخدمون رافعة 8 أو 9 أضعاف. هكذا، يستخدم المستثمرون الكبار رأس مال قليل جدًا، ويقومون بتصفية جميع المستثمرين الذين يستخدمون الرافعة، خطوة بخطوة. إذا ارتفع السعر من 50,000 إلى 75,000، فإن جميع المراكز التي تفتح على الرافعة خمس مرات أو أكثر تتعرض للتصفية. أين تذهب أموال هؤلاء الذين تم تصفيتهم؟ إذا كان المستثمرون الكبار يستخدمون رافعة عشرة أضعاف، وشراء عند 50,000 وبيع عند 75,000، فربحهم الصافي يمكن أن يكون 4 أضعاف.

الأكثر قسوة هو أن المستثمرين الكبار يمكنهم بعد ذلك أن يفتحوا مراكز شراء بعد أن ينهوا عمليات البيع. الآن، يبدأون في البيع بشكل جنوني، ويضغطون على السعر. لأن من 50,000 إلى 75,000 هو ارتفاع قاموا به بأنفسهم، في هذه الحالة، لا يكون هناك الكثير من عمليات البيع العكسية. التداول بالرافعة المالية على البيع يمكن أن يحقق أرباحًا، من 75,000 إلى 50,000، الأمر ليس صعبًا. ويزيدون من الأموال، ويكررون نفس العملية بشكل معاكس، من 50,000 إلى 25,000. هذه المرة، يتم تصفية جميع من يفتح مراكز شراء على رافعة 5 أو 10 أضعاف. يشتري المستثمرون الكبار ويغلقون مراكزهم، ويحققون ربحًا آخر.

انظر، كل هذه العمليات حقيقية، لا يوجد أي تزوير. فقط، يتطلب الأمر أموالًا أكبر بكثير من المستثمرين العاديين، ومعرفة بيانات تداولهم الدقيقة، وسعر مراكزهم، وحجم مراكزهم، ونسبة الرافعة المالية، بالإضافة إلى معرفة متى يكون المستثمرون غير نشطين، لتحقيق استهداف دقيق. المستثمرون العاديون يتعرضون للتصفية سواء كانوا يفتحون مراكز شراء أو بيع، بينما يحقق كبار المستثمرين أرباحًا وفيرة.

وأكرر مرة أخرى، هذه القصة لا تتعلق بالبيتكوين، وإنما تتعلق بمنصات التداول غير المنظمة والخبيثة. فبالنسبة للبيتكوين، فهو نظام رسمي، كيف يمكن أن يوجد كبار المستثمرين؟ كيف يمكن أن يسيطر 20% من الناس على 80% من العملات؟ ومع ذلك، البيتكوين آمن جدًا، فكيف يمكن أن توجد محافظ أو بورصات تستخدم بيانات التداول للاحتيال على الناس؟

الخلاصة، البيتكوين جيد، والتصفية القسرية هي الحالة الطبيعية للسوق، ولا توجد مؤامرة خفية.

إذا كنت تريد أن تتطور على المدى الطويل في سوق العملات الرقمية، وما زلت غير واضح، وتريد الدخول بسرعة، يمكنك الاطلاع على ملفي الشخصي، يمكننا التبادل، وتوفير منصة للتعلم للجميع. وإذا أتيحت الفرصة، سأشارككم أيضًا استراتيجيات التداول بالعقود الآجلة والشراء الفوري. لكن، لا تسألني مباشرة عن رأيي في عملة معينة، أو كيف تربح من عملة معينة، أنا حقًا لا أعلم. أتمنى أن تبقى صداقتنا دائمًا كما كانت في البداية.