#Gate广场五月交易分享

‍#Polymarket每日热点

في بداية جلسة وول ستريت الليلة الماضية، ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 2.85% مرة أخرى، لتصل إلى 227.08 دولار، مسجلة مستوى قياسي جديد. ولكن في ظل الارتفاع الكبير في السوق الأمريكية على المدى القصير، وخطر التصحيح في أسهم التكنولوجيا، قررت المراهنة على أن شركة NVIDIA (NVDA) ستصل إلى 224 دولار بحلول مايو 2026. الأسباب كالتالي:
1. السوق الأمريكية وتقنية NVIDIA مفرطة في الشراء
‌مؤشر RSI يقترب من حد الشراء المفرط‌: مؤشر RSI اليومي الحالي عند 72 (مصدر البيانات: CNBC)، وتاريخياً، عندما يتجاوز هذا المؤشر 70، غالباً ما يتسبب في تصحيح تقني يتراوح بين 3%-5%.

‌ظهور انحراف في حجم التداول‌: عندما وصلت الأسهم إلى أعلى مستوى لها في 13 مايو، كان حجم التداول 134.1 مليون سهم، أقل من متوسط 10 أيام البالغ 152.9 مليون سهم (بيانات CNBC)، مما يدل على تراجع زخم الشراء.

‌مقاومة منطقة المقاومة الرئيسية‌: 227-230 دولار هي منطقة مقاومة فنية تتركز فيها العديد من خيارات البيع في سوق الخيارات (تحليل Beincrypto)، ويحتاج الاختراق إلى دعم من عمليات شراء أقوى.

2. مخاطر "بيع الأخبار" في تقرير الأرباح ليوم 20 مايو

السعر المسبق متوقع بشكل كامل‌: السوق يتوقع إجمالي إيرادات الربع الأول عند 78.75 مليار دولار (نسبة نمو سنوي +78.7220، وفقاً لتقرير Ainvest).

‌تحتاج إلى إرشادات تفوق التوقعات لدعم التقييم‌: نسبة السعر إلى الأرباح الحالية (TTM) عند 46.07، وإذا لم تتمكن الإدارة من تقديم إرشادات نمو طويلة الأمد تتجاوز معدل النمو الحالي البالغ 73% (مثل مسار تحقيق الإيرادات لرقائق Vera Rubin)، فقد يؤدي ذلك إلى جني الأرباح.

3. العوامل الكلية لا تدعم استمرار الارتفاع
ارتفاع التضخم يضغط على أسهم النمو‌: ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 6% على أساس سنوي في أبريل (بيانات Sina US Stocks)، وارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى خلال 10 أشهر، مما يضع ضغطاً على الأسهم ذات التقييمات العالية في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة.
علامات تدفق الأموال‌: بعض الأموال تتجه من قطاع التكنولوجيا إلى أسهم الطاقة/الدفاع (تحليل سوق Xueqiu)، وتقلبات مؤشر ناسداك زادت بشكل ملحوظ مؤخراً.

4. أخيراً، مناقشة منطق دعم هدف 224 دولار

‌مناطق دعم فنية كثيفة‌

‌دعم المتوسطات الرئيسية‌: المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام (223 دولار) والمتوسط المتحرك لمدة 20 يوم (218 دولار) يشكلان حزام دعم تدريجي، و224 دولار تقع في مركز الاتجاه القصير الأمد.

‌مناطق كثافة الحصص‌: تجاوز مستوى 221-223 دولار في أبريل (بيانات IBTimes) يمثل وجود العديد من مراكز الشراء، وهذه المنطقة لديها قوة حماية طبيعية.

‌طلب التحوط في سوق الخيارات‌

بيانات سلسلة خيارات الاستحقاق في 31 مايو تظهر أن أكبر تجمع لخيارات البيع غير المغطاة عند سعر التنفيذ 220 دولار (حوالي 400 ألف عقد)، حيث يتعين على صانعي السوق شراء الأسهم الأساسية للتحوط، مما يشكل قوة دعم مرحلية.