لقد غصت في كيفية عمل التداول عالي التردد فعليًا في العملات المشفرة، وبصراحة الأمر أكثر تعقيدًا مما يظن معظم الناس. ليس مجرد شيء واحد – إنه مجموعة كاملة من استراتيجيات الخوارزميات المصممة لاقتناص الأرباح من تحركات السوق الصغيرة.

دعني أشرح ما يحدث فعليًا تحت الغطاء:

أولاً هو صناعة السوق. تقوم هذه الشركات بوضع أوامر شراء وبيع باستمرار حول السعر الحالي، مما يمد السوق بالسيولة. ميزتها؟ السرعة. تعدل الأوامر بسرعة تفوق أي شخص آخر، وتلتقط فروقات صغيرة على آلاف الصفقات. الأمر ممل لكنه فعال – ويجعل التداول أكثر سلاسة لبقيةنا.

ثم هناك التحكيم، وهو ربما أنظف لعبة. تلتقط فرق السعر بين البورصات أو أزواج التداول، تشتري بسعر منخفض على جانب، وتبيع بسعر مرتفع على الجانب الآخر. يبدو بسيطًا، لكن التنفيذ هو كل شيء. التحكيم بين البورصات هو الأكثر وضوحًا – بيتكوين يكلف $X على بورصة واحدة، ويحقق ربحًا على أخرى. التحكيم الثلاثي يصبح أكثر تعقيدًا – تربط بين عدة أزواج للعثور على عدم الكفاءة. والتحكيم بالكمون؟ هذا حرب بنية تحتية خالصة. من لديه الاتصال الأسرع يرى تحركات السعر أولًا ويتصرف قبل أن يدرك باقي السوق ما حدث.

ثم الأمور تصبح أكثر غموضًا. التلاعب في دفتر الأوامر – وضع أوامر ضخمة لمجرد إلغائها وتحفيز ردود فعل من المتداولين الآخرين. بعض هذه الأمور (التخويف، الطبقات) غير قانونية تمامًا في الأسواق المنظمة، لكن في الغرب المتوحش للعملات المشفرة، حدثت أكثر مما يعترف الناس.

التحكم المسبق في التداول هو أيضًا واحد منها. الخوارزميات تكتشف أوامر مخفية كبيرة تتشكل في دفتر الأوامر وتنفيذها قبلها للاستفادة من حركة السعر التي تليها. مرة أخرى، هذا محظور في أماكن أخرى، لكن العملات المشفرة كانت أكثر منطقة رمادية.

واستراتيجيات الزخم – هذه الخوارزميات تحدد الاتجاهات الناشئة وتتداول بقوة فيها، وأحيانًا تضخم الحركة التي يركبونها.

القصة الحقيقية؟ لا شيء من هذا يعمل بدون بنية تحتية جدية. نحن نتحدث عن أجهزة مخصصة، وصول مباشر للسوق، خدمات التمركز في المواقع. إنها سباق تسلح حيث الميلي ثانية مهمة. اللاعبون الأسرع هم الفائزون، ببساطة. لهذا يظل التداول عالي التردد قوة مهيمنة في العملات المشفرة – الحاجز للدخول ضخم، والمزايا تتضاعف إذا نجحت في ذلك.