مؤخرًا كنت أتحدث مع أصدقائي عن التداول، واكتشفت أن الكثيرين لا يفهمون معنى وقف الخسارة، بل وهناك من خسر رأس ماله بالكامل ثم ندم. بدلاً من استمرار حدوث مثل هذه الأمور، من الأفضل أن تفهم جيدًا استراتيجية جني الأرباح ووقف الخسارة.

أولاً، جني الأرباح يعني عندما تربح مالك، تبيع بحسم وتثبت الربح. مشكلة الكثيرين أنهم يرون الاتجاه الصاعد ويريدون الاستمرار، وفي النهاية يُعلقون في الخسارة. معنى وقف الخسارة هو العكس، عندما ينخفض السعر إلى نطاق الخسارة الذي يمكنك تحمله، تخرج من الصفقة لتجنب المزيد من الخسائر. هاتان الآليتان معًا تضمنان حماية أموالك بشكل فعّال.

لماذا هذا مهم جدًا؟ لأن العدو الأكبر في التداول هو الطبيعة البشرية. بدون جني أرباح ووقف خسارة، ستُسيطر عليك الطمع والخوف، وتتخذ قرارات سيئة. بعد تحديد سعر التشغيل، يقوم النظام بالتداول تلقائيًا، مما يعزلك تمامًا عن تأثير المشاعر. رأيت الكثيرين يخسرون بسبب انهيار حالتهم النفسية، وهذا يعود لغياب هذا الآلية.

ومن الناحية الرقمية، الأمر واضح أيضًا. على سبيل المثال، إذا اشتريت عملة بـ1000 ريال وتريد ربح 200 ريال، فحدد جني الأرباح عند 1200. وإذا كنت تستطيع تحمل خسارة 100 ريال كحد أقصى، فحدد وقف الخسارة عند 900. لكن هناك تفصيل مهم — مفهوم سعر التشغيل. إذا وضعت أمر بيع عند 900 مباشرة، فسيتم التنفيذ فورًا عند السعر الحالي 1000، وهذا ليس ما تريده. لذلك، يجب أن يكون سعر التشغيل عند 900، وسعر وقف الخسارة عند 890، بحيث تنتظر حتى ينخفض السعر فعلاً إلى 900 ليتم إنشاء أمر البيع.

هناك طريقة متقدمة تسمى تتبع وقف الخسارة، وهي لا تعتمد على سعر ثابت، بل تستخدم نسبة مئوية للتعديل. مثلاً، تحديد تتبع وقف الخسارة عند -200، فإذا ارتفع السعر من 1000 إلى 2000، فإن سعر وقف الخسارة يتغير تلقائيًا إلى 1800. هكذا، تحمي الأرباح ولا تتقيد بأرقام ثابتة.

معظم منصات التداول تحتوي على هذه الخاصية، ويمكنك إعدادها عند وضع الأمر، مما يوفر عليك عناء التعديلات اليدوية لاحقًا. يمكن استخدام أوامر السوق أو أوامر الحد، والفرق هو أن أوامر السوق تُنفذ فورًا، وأوامر الحد تُنفذ عند الوصول للسعر المحدد. الاختيار يعتمد على أسلوب تداولك.

بصراحة، فهم نسبة الربح والخسارة هو تفكير المتداولين المتقدمين. قبل الدخول، احسب جيدًا، مثلاً إذا كانت احتمالية الربح 80% وتحقق 10%، واحتمالية الخسارة 20% وتصل إلى 30%، فحسابيًا، 80×10 > 20×30، إذن الصفقة تستحق. وإذا لم تستطع حساب القيمة المتوقعة بشكل إيجابي، فالأفضل ألا تدخل.

كيف تحدد نسبة جني الأرباح ووقف الخسارة بشكل مثالي؟ لا يوجد جواب واحد، لأن قدرة تحمل الخسائر تختلف من شخص لآخر. نصيحتي هي أن تحدد جني الأرباح عند مستوى تشعر فيه بالرضا عن الربح، وتضع وقف الخسارة عند نقطة تؤلمك إذا خسرت أكثر منها. بعض الناس يعتمد على مستويات الدعم والمقاومة، والبعض الآخر على المتوسطات المتحركة، وكلها مقبولة، المهم أن تلتزم بالانضباط في التنفيذ.

على المدى الطويل، تطبيق جني الأرباح ووقف الخسارة يساعدك على اكتشاف مدى فاعلية استراتيجيتك. إذا استمرت الخسائر بعد نصف سنة، فحان الوقت لتعديل استراتيجيتك أو الاعتراف أن هذه الطريقة لا تناسبك. هذا أكثر عقلانية من التداول العشوائي واللوم على السوق لكونه غير عادل.