مؤخرًا قرأت كتابًا عن طريقة ويكوفس في التداول، وأثر فيّ بشكل عميق. هذه النظرية موجودة تقريبًا منذ مائة عام، لكنني لم أتعرف عليها إلا مؤخرًا، مما يدل على أنني دخلت السوق وأنا متسرع جدًا، ولم أقم بالتحضير الكافي قبل أن أطمح لتحقيق أرباح سريعة، والخسارة حتمية.

أولًا، يجب أن ندرك أن هناك متلاعبين في السوق بالفعل. هذا هو نقطة انطلاق نظرية ويكوفس. رأس المال يهدف إلى الربح، وطالما أن السوق يمكن أن يحقق أرباحًا، فإنه سيجذب بالتأكيد رؤوس أموال من جميع الجهات للمنافسة. في لعبة ذات طبيعة صفرية، من يفوز بالتأكيد هناك من يخسر، ومن يملك ميزة الموارد غالبًا ما سينتصر. حيل المتلاعبين لا تتعدى ثلاثة أنواع: الأول هو استهلاك الوقت، حيث لا يتحمل المستثمرون الصغار البقاء عند القاع فيبيعون، ثم يرتفع السعر فجأة؛ الثاني هو التلاعب بالمكان، حيث يصنع اللاعب الرئيسي اختراقات زائفة لجذب المستثمرين لشراء، ثم يهرب؛ الثالث هو التلاعب بالمعلومات، حيث تُستخدم الأخبار والكتابات الصغيرة لخلق مشاعر معاكسة لاتجاه اللاعب الرئيسي.

كيف يمكن للمستثمرين الأذكياء ذوي رأس المال المحدود أن يتعرفوا على هذه الحيل؟ تخبرنا ويكوفس أن المفتاح هو فهم علاقة الحجم بالسعر. لا تنخدع بالمؤشرات الفنية أو الأخبار، فالمحرك الرئيسي يركز على ثلاثة أشياء فقط: السعر، حجم التداول، وسرعة التغير. طريقتي الآن هي بناء استراتيجية تداول تعتمد على علاقة العرض والطلب، وتحليل قوة الطرفين، من خلال التغيرات الدقيقة في السعر وحجم التداول للتعرف على حالة السوق الحالية من حيث العرض والطلب. فقط عندما يتطابق الحجم مع السعر، تتشكل اتجاهات حقيقية، والانحراف بينهما غالبًا ما ينبئ بحدوث شيء غير طبيعي.

نظرية ويكوفس ذات المراحل الخمسة كانت أكبر مساعدة لي. من عملية التحول من السوق الهابطة إلى الصاعدة، نرى مراحل التسريع في الانخفاض، والتذبذب الأفقي، والانخفاض السريع ثم الارتداد، وظهور القوة، وأخيرًا الدخول في منطقة الارتفاع الرئيسية. كل مرحلة لها خصائص حجم وسعر مميزة. الآن أعتاد على تمديد دورة الزمن، لمراقبة موقع الأصل خلال دورة تشغيله الكاملة، ثم أستخدم مراحل ويكوفس للحكم على الحالة. هذا يضع أساسًا هيكليًا للتداول.

أهم ما تعلمته من التطبيق هو أنني أصبحت أكثر حساسية تجاه ظواهر مثل البيع على الذعر، والنقاط الحاسمة للدعم والمقاومة، وتأثير الربيع. سابقًا، عندما أرى مستوى ضغط، كنت أندفع بسرعة، الآن أتحلى بالصبر وأنتظر تأكيد الاختراق. عندما أكون في منطقة التذبذب، لم أعد أدخل بشكل عشوائي، بل أبدأ ببناء مراكز تدريجيًا، وأنتظر اختبار القيعان مرة أو مرتين أو ثلاث، ثم أزيد من حجم المركز تدريجيًا. السيطرة على وقت الاحتفاظ بالمركز وحجم المركز أصبحت أفضل بكثير.

لكن نظرية ويكوفس ليست معصومة من الخطأ. قد لا يظهر البيع على الذعر أو الاختبارات الثانية، أو قد تكون هناك اختبارات ثالثة أو رابعة. لذلك، يجب أن نستخدمها بشكل جدلي، ونطبقها بشكل مرن في أبعاد الزمن والمكان. والأهم هو إدارة المخاطر بشكل جيد، حيث يجب وضع وقف خسارة على كل عملية شراء، وإذا كانت التقديرات خاطئة، يجب الخروج بسرعة. هذه القدرة على التنفيذ هي جوهر إدارة الأزمات.

في النهاية، التداول هو مسابقة تتطلب الصبر، والتحمل، ورؤية أوسع. أعطتني طريقة ويكوفس منظورًا جديدًا، لكن فقط من خلال تحسين مستوى الوعي ومهارات التداول باستمرار، يمكنني أن أستقر في السوق. لنتعاون جميعًا.