هناك شيء أعتقد أنه من الضروري توضيحه للجميع، لأن الكثيرين لا يفهمون تمامًا ما يحدث عندما يحدث انفجار في سوق العملات الرقمية.

لنبدأ من الأساس. أنت تشتري بيتكوين بمبلغ 5 آلاف، هذا هو التداول العادي، لا شيء مميز. لكن التداول بالرافعة المالية يختلف، أنت فقط تحتاج إلى إيداع 5000، والباقي 45000 أتحملها أنا، بحيث يمكنك شراء هذا العملة. يبدو الأمر جيدًا، أليس كذلك؟ لكن هذه الـ 45000 ليست هدية، إنها قرض منك، ويجب عليك سداده.

افترض أن سعر البيتكوين ارتفع إلى 55000، وحققت ربحًا بنسبة 10%، بعد البيع أرجع لي 45000، ورأس مالك البالغ 5000 يتضاعف مباشرة، وتكون قد ربحت 10,000. هذه هي قوة الرافعة المالية، رأس مال صغير يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة. لكن العكس؟ إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 45000، وانخفض بنسبة 10% فقط، فبرافعة عشرة أضعاف، رأس مالك البالغ 5000 يصبح معدومًا. والأسوأ من ذلك، لن أسمح لك بالمراهنة على نفسك، لأن هذا هو مالي. لي الحق في بيع العملة مباشرة، واسترداد 45000 الخاصة بي. وإذا انخفض السعر عند البيع إلى 44000، فإنك لن تخسر فقط، بل ستدينني بـ 1000. هذا الـ 1000 هو الدين، وهذا هو ما يُعرف بانفجار الحساب.

هل تريد تجنب الانفجار؟ هناك طريقة واحدة فقط، وهي إضافة أموال إلى الحساب. مثلا، تودع 5000 أخرى، بحيث يصبح رأس مالك بالإضافة إلى قيمة العملة أكثر من 45000، عندها أطمئن.

الآن أروي لك قصة أكثر ظلامًا. في الداخل، كانت هناك العديد من بورصات التداول الوهمية، وليس مثل المواقع الاحتيالية التي تخلق بيانات مزيفة، فهذه البورصات كانت تقدم بيانات حقيقية تمامًا، ومع ذلك كانت تبتلع المستثمرين حتى لا يبقى شيء. والطريقة بسيطة جدًا.

افترض أنك تتداول نوعًا من السلعة، برافعة عشرة أضعاف، والسعر الآن هو 50,000 لكل وحدة. البورصة تعرف جميع أوضاع المستثمرين، حساباتهم، أموالهم، نسبة الرافعة الفعلية، وكل هذه المعلومات الداخلية. فقط بحاجة إلى اختيار ليلة مظلمة، وتوحيد عدة من كبار المضاربين، وتحضير الكثير من الأموال، ثم يمكنها أن تفرغ جميع المستثمرين دفعة واحدة.

لماذا بالليل تحديدًا؟ لأن معظم المستثمرين يكونون نائمين. كيف ستكتشف وتقوم بتعويض مراكزك بسرعة وأنت نائم؟

في الليل، يقوم المضاربون بزيادة الشراء بشكل جنوني، ويرفعون السعر من 50,000 إلى 55,000. في هذه الحالة، المستثمرون الذين لديهم مراكز مغطاة بالكامل بدون نقد، وبرافعة عشرة أضعاف، يتعرضون للوقف عند الحد، لكنهم لا يملكون القدرة على التعويض، وتتم تصفية مراكزهم تلقائيًا. يمكن رفع السعر بمبالغ قليلة، لأن الغالبية نائمة. وتصفية المراكز القصيرة ستؤدي تلقائيًا إلى ظهور أوامر شراء جديدة، مما يساعد المضاربين على رفع السعر أكثر.

مع استمرار ارتفاع السعر، يبدأ المستثمرون الذين لديهم بعض الأموال، وبرافعة 8 أو 9 أضعاف، في الانفجار أيضًا. فقط بقليل من المال، يمكن للمضاربين أن يواصلوا الصعود، ويقوموا بتصفية جميع المراكز القصيرة ذات الرافعة العالية. إذا ارتفع السعر من 50,000 إلى 75,000، فإن جميع المراكز القصيرة ذات الرافعة فوق 5 أضعاف تتعرض للانفجار. أين تذهب الأموال التي انفجرت؟ إذا افترضنا أن المضاربين يستخدمون رافعة عشرة أضعاف، وشراء عند 50,000 وإغلاق عند 75,000، فالأرباح الصافية يمكن أن تصل إلى 4 أضعاف.

والأكثر من ذلك، أن المضاربين بعد إتمام عمليات البيع على المكشوف يمكنهم عكس الاتجاه. الآن يبيعون بشكل جنوني، ويهددون السعر بالهبوط. بما أن ارتفاع السعر من 50,000 إلى 75,000 هو نتيجة لبيع المضاربين أنفسهم، فليس هناك الكثير من عمليات البيع على المكشوف من قبل الآخرين. يبيعون عند 75,000، ويهددون بالهبوط إلى 50,000، وهذا ليس صعبًا. ثم يضاعفون الأموال، ويكررون العملية، ويقومون بضرب السعر من 50,000 إلى 25,000. في هذه الحالة، المراكز التي تستخدم رافعة أكثر من 5 أضعاف تتعرض للانفجار مرة أخرى. ثم يشتري المضاربون ويغلقون المراكز، ويحققون الأرباح.

كل هذه العمليات حقيقية، فقط تتطلب أموالًا أكبر بكثير من المستثمرين العاديين، بالإضافة إلى معرفة بيانات التداول الخاصة بهم، وأسعار مراكزهم، وحجمها، ونسبة الرافعة، وأوقات عدم النشاط، بحيث يمكن استهدافهم بدقة. المستثمرون يخسرون سواء في الشراء أو البيع، والمضاربون يربحون بشكل كبير.

بالطبع، القصة أعلاه لا تتعلق بالبيتكوين، وإنما تتحدث عن بورصات غير منظمة وخبيثة. فبالنسبة للبيتكوين، فهو نظام رسمي، ولا يوجد مضاربون كبار يسيطرون على 80% من السوق، ولا يوجد مخاطر انفجار حسابات واضحة، وكل شيء في السوق طبيعي.

باختصار، إذا أردت أن تنمو في سوق العملات الرقمية على المدى الطويل، عليك فهم هذه المنطقية الأساسية. لا تسألني مباشرة عن العملات التي ستربح، لأنني لا أعلم. لكن يمكنني أن أخبرك أن الرافعة المالية، رغم أنها تبدو وكأنها تضخم الأرباح، فهي في الحقيقة تضخم المخاطر أيضًا. إذا فهمت آلية انفجار الحسابات في العملات الرقمية، ستتمكن من البقاء أطول في السوق.