مؤخراً رأيت الكثير من الناس يتكبدون خسائر في تداول العملات الرقمية، والسبب الحقيقي هو عدم فهم معنى وقف الخسارة، بالإضافة إلى عدم بناء آلية كاملة لجني الأرباح ووقف الخسارة.

يجب أن أقول إن جني الأرباح ووقف الخسارة هما في الواقع أهم خط دفاع في التداول. جني الأرباح هو البيع الحاسم عندما تصل إلى هدف الربح، أما وقف الخسارة فهو ببساطة الاعتراف بالخسارة لوقف النزيف، وتجنب خسارة رأس المال بالكامل. كثير من الناس عالقون في الحالة النفسية، ينظرون إلى ارتفاع السعر ويريدون المزيد من الأرباح، في النهاية يعلقون في السوق أو يتمسكون بالخسائر ويتوقعون انتعاشاً، مما يؤدي إلى خسائر أكبر.

من تجربتي الشخصية، بعد ضبط جني الأرباح ووقف الخسارة، يصبح المزاج في التداول أكثر استقراراً بكثير. لأنه بمجرد أن يلامس السعر الشروط التي حددتها، ينفذ النظام الصفقة تلقائياً، مما يتجنب التدخل البشري. لن تحتاج لمراقبة السوق باستمرار أو اتخاذ قرارات متهورة بسبب تقلبات قصيرة الأمد.

كيف يتم ذلك عملياً؟ لنفترض أنك اشتريت عملة بسعر 1000 وتريد أن تخرج عندما تربح 200، إذن تحدد سعر جني الأرباح عند 1200. وعلى العكس، إذا كنت تستطيع تحمل خسارة قدرها 100، فحدد وقف الخسارة عند 900. لكن هناك تفصيل مهم، لأن السعر الحالي هو 1000، وإذا وضعت أمر بيع عند 900 مباشرة، فسيتم تنفيذه فوراً، لذلك عليك استخدام سعر تفعيل للحد من التنفيذ الفوري. مثلاً، حدد سعر تفعيل عند 900، وسعر وقف الخسارة عند 890، عندما ينخفض السعر إلى 900، ينشئ النظام أمر بيع عند 890، وهكذا لن يتم التنفيذ على الفور.

هناك أيضاً طريقة متقدمة تسمى تتبع وقف الخسارة. فهي ليست ثابتة عند سعر معين، بل تعتمد على نسبة مئوية. على سبيل المثال، إذا وضعت تتبع وقف خسارة عند -200 عند سعر 1000، وعندما يرتفع السعر إلى 2000، يتغير سعر وقف الخسارة تلقائياً إلى 1800. بهذه الطريقة، عندما يتراجع السعر، يمكنك الحفاظ على جزء كبير من الأرباح، وتكون مرنًا جداً.

المتداولون المحترفون دائماً يقيّمون نسبة الربح والخسارة قبل الدخول في الصفقة. مثلاً، فرصة بنسبة 80% لتحقيق ربح قدره 10%، مقابل فرصة بنسبة 20% لخسارة 30%، لأن 80×10 أكبر من 20×30، إذن هذه الصفقة تستحق المخاطرة. هذا هو التطبيق العملي لمفهوم وقف الخسارة — ليس بهدف تجنب الخسائر فقط، بل لاتخاذ قرارات تعتمد على البيانات.

واجهات التداول في المنصات الرئيسية تتضمن وظيفة وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مدمج، سواء في التداول الفوري أو العقود. في التداول الفوري، الأمر بسيط، فقط حدد سعر التفعيل وسعر التنفيذ. أما في العقود، يمكنك ضبطها عند فتح الصفقة مرة واحدة، وبعد التنفيذ، ينشئ النظام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح تلقائياً، مما يوفر عناء التعديلات اليدوية.

وأخيراً، أود أن أقول إن نسبة وقف الخسارة وجني الأرباح لا توجد لها معايير ثابتة، فهي تعتمد على مدى تحملك للخسائر. بعض الناس يعتمدون على مستويات الدعم والمقاومة، والبعض الآخر على المتوسطات المتحركة، لكن المنطق الأساسي هو نفسه: وضع جني الأرباح عند مستوى تشعر فيه بالرضا عن الأرباح، ووضع وقف الخسارة عند مستوى يسبب لك الألم إذا تم الوصول إليه.

باختصار، جني الأرباح ووقف الخسارة هما بديلان عن العاطفة، وبيانات بدلاً من الحدس. إذا التزمت بهذه المنظومة على المدى الطويل، ستتمكن من البقاء في السوق لفترة أطول.