خبر هام! مجموعة من قدامى المحاربين في التمويل التقليدي حصلوا للتو على 17 مليون دولار أمريكي، يركزون على كعكة العملات المستقرة بقيمة 320 مليار، بدون إصدار عملة ولكنها تحمل مخاطر خفية؟

اليوم سنتحدث عن مشروع، OpenTrade. لا تتسرع في التمرير، أولاً انظر إلى بعض الأرقام:

في مايو من هذا العام، حصلت هذه الشركة الناشئة في مجال العملات المشفرة بلندن على تمويل استراتيجي بقيمة 17 مليون دولار، بقيادة Mercury Fund وNotion Capital، مع مشاركة من a16z crypto. إجمالي التمويل تجاوز 30 مليون دولار. ستُستخدم الأموال الجديدة لتوسيع البنية التحتية ذات الترخيص وغير الترخيص، وتعزيز فريق إدارة الأصول، وزيادة القدرة الإنتاجية للهندسة، بالإضافة إلى إنشاء فريق خاص لنجاح العملاء.

لماذا يود رأس المال الاستثمار؟ لأن سوق العملات المستقرة لحم كبير جدًا. وفقًا لبيانات DeFiLlama، تجاوز إجمالي عرض العملات المستقرة 320 مليار دولار. الفرص الربحية الناتجة دفعت العديد من الشركات الناشئة للدخول، وOpenTrade هو أحدها.

يقول OpenTrade ببساطة، إنه منصة بنية تحتية مخصصة لتحقيق أرباح من العملات المستقرة. تساعد الشركات المالية التقنية على تقديم قروض ومنتجات أرباح آمنة ومتوافقة وقابلة للتوسع للعملات المستقرة. ليست مجرد بروتوكول DeFi، وليست إدارة أصول تقليدية، بل تجمع بين تقنية البلوكشين، والإطار القانوني، والبنية التحتية البنكية التقليدية، وتقدم خدمة “الأرباح كخدمة”. المؤسسات المالية لا تحتاج لبناء بنية على السلسلة من الصفر، بل يمكنها إدراج منتجات أرباح العملات المستقرة (مثل $USDC، $USDT) أو العملات المستقرة اليورو ($EURC) مباشرة في تطبيقاتها، محافظها، أو أنظمتها المالية.

منطق التشغيل واضح جدًا، ويقوم على “ثلاثة طبقات متراكبة”: طبقة بروتوكول البلوكشين، طبقة API/تطبيق الويب، والبنية التحتية القانونية المتوافقة. بروتوكول OpenTrade هو نسخة مشتقة من بروتوكول القروض المفتوح المصدر Circle Research، وهو نسخة منفرعة من بروتوكول Perimeter، ويعمل بشكل رئيسي على إيثريوم وAvalanche، ويعتمد على معايير ERC-4626 وERC-20. يمكن إيداع العملات المستقرة، وإقراضها، وكسب الفوائد. يمكن للمؤسسات التفاعل عبر الويب أو API، أو كتابة واجهاتها الأمامية الخاصة.

حاليًا، يركز المنتج الرئيسي لـOpenTrade على أرباح العملات المستقرة، بما في ذلك إدارة الصناديق ومنتجات الأرباح. تقوم المؤسسات بإيداع $USDC، $USDT، أو $EURC في “الخزائن” المختلفة، ويتم التوفيق تلقائيًا مع الأصول الأساسية. يعرض الموقع عدة أنواع من الخزائن: سندات الخزانة الأمريكية وصناديق السوق النقدية، بعائد سنوي حوالي 3.85٪؛ صندوق أسهم الشركات ذات العائد العالي من BlackRock، حوالي 7.00٪؛ الأوراق التجارية، التمويل التجاري، الأصول المدعومة، CLOs، القروض الخاصة، بين 5٪ و14٪؛ بالإضافة إلى Managed DeFi Vault (مجموعة DeFi عالية الجودة) وقريبًا إصدار Emerging Market Bonds.

العملية بشكل عام كالتالي: الشركات التقنية، البورصات، أو البنوك الجديدة تتصل بـOpenTrade عبر API أو SDK، وتدمج البروتوكول في منتجاتها. يختار المستخدمون في التطبيق الخزينة، ويودعون العملات المستقرة. يتم تمرير الأموال عبر العقود الذكية إلى الخزينة المقابلة، وتوليد رموز الحصص، وتسجيل الملكية بشكل فوري. الأصول الأساسية تُدار بواسطة مدير أصول خاضع للرقابة، وتوضع في شركة ذات مسؤولية محدودة معزولة عن الإفلاس (SPV). أرباح RWA (مثل فوائد سندات الخزانة) أو أرباح استراتيجيات DeFi تتراكم في الخزينة، ويمكن للمستخدمين استرداد رأس المال والأرباح في أي وقت، دون الانتظار لتسوية البنوك التقليدية.

هذا التصميم يخدم بشكل مرن سيناريوهات الترخيص (متطلبات الامتثال للمؤسسات والبنوك)، ويمكنه أيضًا تقديم خدمات لمنصات غير موكلة ومانحي الأصول عبر طبقة بروتوكول غير مرخصة. حاليًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة على المنصة (TVL) 200 مليون دولار، ومن المتوقع أن تتجاوز حجم المعاملات 2.5 مليار دولار بحلول 2025.

خلفية الفريق جديرة بالذكر. المدير التنفيذي Dave Sutter ورئيس قسم الأعمال Jeff Handler هما أصدقاء دربوا معًا في الجامعة، وتخرجا من جامعة واشنطن في سانت لويس. في عام 2012، دخلا معًا عالم البيتكوين، وأنشأوا أول مركز أبحاث مبكر للبيتكوين، وطوروا أحد أوائل محافظ البيتكوين على متجر تطبيقات iOS. فاز ذلك المشروع بمسابقة خطة العمل التجارية للجامعة، وكان الحكم هو CTO لاحقًا Tom Niermann. بعد ذلك، قاموا بعدة تطويرات، وشاركوا في تطوير عملات مستقرة مربوطة بالدولار، بالإضافة إلى رموز RWA على الشبكة العامة، مثل الفواتير. كما تعاون Dave Sutter مع اتحاد Centre الذي تديره Coinbase وCircle، لتعزيز معيار USDC والحكم عليه.

وأخيرًا، كلمة مهمة: لا توجد حاليًا خطة رسمية لـOpenTrade لإطلاق رموز أو توزيع أية رموز بشكل علني. فكر، وتدبر جيدًا.

تابعني: للحصول على تحليلات ورؤى فورية عن سوق العملات المشفرة! $BTC $ETH $SOL

#Gate广场五月交易分享 #تصحيح BTC #تقدم مشروع قانون CLARITY يواجه عوائق