مؤخرًا رأيت مرة أخرى أن المبتدئين يسألون عن مستويات الضغط ومستويات الدعم، فقررت تنظيم فهمي الخاص.

ببساطة، مستوى الضغط هو "السقف" الذي قد يواجهه السعر عند ارتفاعه، ويؤدي غالبًا إلى انعكاس هبوطي؛ أما مستوى الدعم فهو المكان الذي يلامسه السعر عند هبوطه، وغالبًا ما يمنع استمرار الانخفاض. هذان المفهومان بسيطان على ما يبدو، لكن استخدامهما بشكل جيد يمكن أن يساعدك على تجنب الكثير من الأخطاء.

ما اكتشفته هو أن الكثيرين لا يعرفون أن مستويات الضغط والدعم ليست خطوطًا حقيقية موجودة، بل هي أماكن تكون فيها قوى الدببة قوية، وقوى الثيران ضعيفة. بعبارة أخرى، فهي خطوط افتراضية على مخطط الشموع، تمثل توقعات المشاركين في السوق.

فكيف تتكون هذه المستويات؟ لقد لخصت بعض الحالات الشائعة. أولًا، المتوسطات المتحركة، فهي تساعد على دفع السوق للأعلى أو للأسفل. عندما يرتفع السوق، تعمل المتوسطات كمستويات دعم؛ وعند الانخفاض، تصبح خطوط ضغط. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام، عندما يلمسه السعر قد يرتد، لكن إذا كسره، فإن هذه الخطوط تصبح مستويات ضغط جديدة.

ثانيًا، القمم والقيعان. عندما يصل سعر الشمعة إلى قمة أو قاع سابق، يتلامس مع مناطق كثافة التداول، مما يسهل تكوين مستويات دعم أو ضغط جديدة. الحالة الثالثة هي الفجوات، وهي ظاهرة القفز السعري. إذا كان أدنى سعر ليوم معين أعلى من أعلى سعر لليوم السابق، أو العكس، فإن ذلك يخلق منطقة فارغة بدون حجم تداول، وهذه المنطقة يمكن أن تكون مستوى دعم أو ضغط.

هناك نوع آخر وهو القنوات الصاعدة والهابطة. تتكون القناة الصاعدة من خطين متوازيين، ويتذبذب السعر داخلها صعودًا. الحد العلوي هو مستوى ضغط، والحد السفلي هو مستوى دعم. يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا داخل القناة، مع ارتفاع تدريجي. أما القناة الهابطة فهي عكس ذلك تمامًا.

هناك نقطة مهمة جدًا: مستويات الدعم والضغط يمكن أن تتغير وتتبدل. عندما يكسر السعر مستوى الدعم، يتحول ذلك الدعم إلى مستوى ضغط جديد. والعكس صحيح أيضًا. لذلك، لا يجب أن تتمسك بمستوى معين بشكل أعمى، بل يجب أن تكون مرنًا في الحكم.

في التداول الفعلي، أستخدم عادة المتوسطات المتحركة، والقمم والقيعان السابقة، والفجوات لتحديد مستويات الدعم. إذا كانت عدة شموع ترفض الارتفاع تدريجيًا، أو تتلقى دعمًا متكررًا أثناء هبوطها المستمر، أربط هذه النقاط معًا لتشكيل مستويات دعم وضغط مستقبلية.

في النهاية، جوهر فهم مستويات الضغط والدعم هو فهم نفسية السوق. عادةً، عندما يصل السعر إلى مستوى دعم، لا ينخفض أكثر، وعندما يصل إلى مستوى ضغط، لا يواصل الارتفاع. لكن هذا ليس دائمًا، والأهم هو أن تكون حساسًا لاتجاه السوق، وأن تمتلك بعض المعرفة الاستثمارية. وإلا، فإن دخول السوق بدون فهم سيؤدي فقط إلى الخسارة.

وأخيرًا، أود أن أقول إن الدخول إلى السوق بدون معرفة استثمارية هو الأخطر. لتحقيق أرباح من التداول، يجب أن تتقن هذه المفاهيم الأساسية، وتتعلم قراءة الشموع، وتفهم كيف تتغير مستويات الدعم والضغط. هذه هي الدورة الأساسية للبدء.