مؤخرًا سألني أصدقاء آخرون عن كيفية قراءة مخططات الشموع، فقررت أن أرتب بعض خبراتي التي اكتسبتها على مر السنين. بصراحة، منذ أن بدأ سوق الأسهم في بلدنا في عام 1990، بدأنا مباشرة باستخدام مخططات الشموع، لكن بعد كل هذه السنوات، لا زال معظم الناس يقتصر فهمهم على النظريات اليابانية، وهي مجرد إحصائيات متفرقة لشموع مفردة، زوجية، أو متعددة، ولم تتشكل بعد نمط نظامي كامل ومتناسق.

في البداية، كنت أرى الأمر كذلك أيضًا، أدرس المؤشرات المختلفة، وأبحث في تشكيلات الشموع، ظنًا أن إتقانها يمكن أن يمكنني من التنبؤ بالسوق. لكن لاحقًا أدركت أن التحليل الفني هو مجرد أداة مرجعية، وليس الكتاب المقدس. النتائج المستندة إلى نمط معين من الشموع الكلاسيكية أو مؤشرات شائعة ليست دائمًا صحيحة. العمليات الواقعية يجب أن تعتمد على تحليل الحالة بشكل خاص، ولا يمكن تطبيق القوالب الجامدة.

مخطط الشموع هو في الحقيقة عبارة عن شموع الظل والضوء، وأصلها من تجارة الأرز في عصر إيدو الياباني، ثم أُدخلت إلى سوق الأسهم. السبب في شعبيتها الكبيرة هو لأنها بصرية، وذات إحساس ثلاثي الأبعاد، ويمكنها التنبؤ بشكل دقيق نسبيًا باتجاه السوق القادم، كما تساعد على تقييم قوة القوى الشرائية والبيعية.

مخطط الشموع ينقسم إلى 48 نوعًا، 24 نوعًا من الشموع الصاعدة و24 نوعًا من الشموع الهابطة. الشموع الصاعدة تنقسم إلى صغرى ومتوسطة وكبرى، بالإضافة إلى نجمة الصباح، وكل نوع يُصنف بناءً على حجم الجسم وطول الظلال العلوية والسفلية، وهناك ست حالات لكل نوع. ببساطة، كلما كان جسم الشمعة الصاعدة أكبر، كانت القوة الشرائية أقوى، وعادةً يتوقع أن يرتفع السوق بعدها؛ كلما كانت الظلال السفلية أطول، كانت القوة الشرائية أقوى ويُتوقع ارتفاع السوق، وإذا كانت الظلال العلوية أطول، فالقوى البيعية أقوى ويتوقع أن ينخفض السوق. والمنطق مع الشموع الهابطة هو العكس.

لتحقيق مهارة قراءة السوق، المفتاح هو فهم بعض تشكيلات الشموع الشائعة. سأذكر أهم 5 منها.

نجمة الصباح تظهر عند نهاية اتجاه هابط. اليوم الأول يكون فيه شمعة طويلة ذات ظل سفلي، وتدل على استمرار الهبوط؛ اليوم الثاني يفتح على فجوة منخفضة، ويشكل شكلًا على شكل صليب أو مطرقة، مع فجوة عن اليوم السابق، مما يدل على أن الانخفاض بدأ يتقلص، وهذه إشارة على أن الاتجاه قد يتحول للأعلى؛ اليوم الثالث يكون فيه شمعة طويلة ذات ظل علوي، مع قوة شرائية قوية، ويؤكد أن السوق قد تحسن. عادةً، هذا النمط يشير إلى اقتراب انعكاس الاتجاه.

نجمة المساء هي عكس نجمة الصباح، وتظهر خلال اتجاه صاعد. اليوم الأول يكون فيه شمعة طويلة صاعدة، مستمرة في الارتفاع؛ اليوم الثاني يفتح على فجوة عالية، ويشكل شكلًا على شكل صليب أو مطرقة، مع إغلاق هابط في اليوم الثالث. هذه إشارة واضحة على انعكاس الاتجاه، وتُعتبر نقطة بيع جيدة. وإذا أُخذ حجم التداول في الاعتبار، فالدقة ستكون أعلى.

الجيش الأحمر (الثلاثة جنود الحمر) هو نمط شائع أيضًا، يتكون من ثلاث شموع صاعدة متتالية، تغلق كل واحدة أعلى من التي قبلها، ويفتح كل منها داخل جسم الشمعة السابقة، ويقترب الإغلاق من أعلى سعر. ظهور هذا النمط غالبًا يدل على استمرار الاتجاه الصاعد، لكن تحديد دقيق للهدف التالي ليس سهلاً دائمًا.

الغراب الثلاثة هو عكس الجيش الأحمر. خلال اتجاه صاعد، تظهر ثلاث شموع هابطة طويلة متتالية، وكل إغلاق أدنى من أدنى سعر في اليوم السابق، مما يشكل تدرجًا نزوليًا. ظهور هذا النمط يعني أن السعر قد ينخفض أكثر، ويجب الحذر.

هناك أيضًا قفزات الغراب المزدوجة، وتظهر عادة عند قمة سهم معين. بعد ارتفاع السعر، تظهر شمعة طويلة صاعدة، ثم يومان متتاليان يفتحان على فجوة عالية ويغلقان هابطين، مكونين فجوة صاعدة. هذا يدل على أن القوة الشرائية لم تنجح في الاستمرار، وأن الزخم بدأ يضعف، واحتمالية انعكاس الاتجاه تزداد. في مثل هذه الحالات، من الأفضل أن تبقى حذرًا، وتفكر في جني الأرباح أو تقليل المراكز، حتى يتضح اتجاه السوق أكثر.

في النهاية، فهم تشكيلات الشموع يتطلب التجربة العملية والتأمل المستمر. المؤشرات والأنماط أدوات مساعدة، والأهم هو أن تملك حكمك الخاص. مؤخرًا، تابعت بعض التحليلات على Gate، وأشعر أن الممارسة والتكرار هما المفتاح الحقيقي لإتقان هذه المهارة.