لقد اكتشفت أن الكثير من الناس يخسرون في تداول الأسهم، والسبب الرئيسي هو عدم فهمهم العميق لمعدل التداول في الأسهم. مؤخرًا رأيت شخصًا محاصرًا عند مستوى مرتفع، في الواقع طالما فهمت كيف تنظر إلى معدل التداول، يمكنك تجنب أكثر من نصف الفخاخ.

لنبدأ بالأبسط: معدل التداول هو تكرار تداول الأسهم، ويعكس مدى نشاط السهم. انخفاض معدل التداول يعني عدم اهتمام الناس، وارتفاع معدل التداول يدل على أن السوق في حالة من التنافس الشديد. لكن هناك فخ هنا، فارتفاع معدل التداول ليس دائمًا أمرًا جيدًا.

تجربتي الشخصية هي أن الحجم عند القاع مع معدل تداول مرتفع هو إشارة حقيقية للاستثمار. لماذا؟ لأنه يدل على دخول أموال جديدة لجمع السيولة، والمساحة للصعود في المستقبل أكبر نسبيًا. بالمقابل، إذا كانت الأسعار قد ارتفعت بالفعل بشكل كبير، وفجأة ارتفع معدل التداول، فالأرجح أن القوة الرئيسية تقوم بالتصفية، وفي هذه الحالة لا تتورط في الشراء.

دعونا نتحدث عن أرقام محددة. معدل التداول أقل من 3%، بشكل أساسي لا يوجد أموال قوية تعمل، هذا النوع من الأسهم أقل خطورة ولكنه ممل جدًا. بين 3% و7%، يدل على أن هناك اهتمامًا بدأ يتزايد. بين 7% و10%، تظهر الأسهم ذات القوة، وتكون حركة السعر نشطة جدًا. إذا تجاوز معدل التداول اليومي 15%، وإذا كانت الأسعار لا تزال تتداول في مناطق كثيفة، فهذه قد تكون علامة على وجود سهم قوي جدًا، وربما يكون من الأسهم التي يمكن أن تصبح مفاجأة في المستقبل.

لكن أريد أن أؤكد شيئًا، لا تتبع الارتفاع في معدل التداول بشكل أعمى. رأيت الكثيرين يدخلون عندما يرتفع معدل التداول، ثم يجدون أنفسهم محاصرين عند مستوى مرتفع. المهم هو أن تدمج ذلك مع موقع السعر. ارتفاع معدل التداول عند مستوى منخفض هو إشارة لدخول أموال جديدة، وارتفاعه عند مستوى مرتفع هو إشارة للتصفية، وهما أمران مختلفان تمامًا.

هناك تقنية أستخدمها كثيرًا، وهي مراقبة تغير معدل التداول على مدى عدة أيام متتالية. إذا كانت الأسهم تتداول عند مستويات منخفضة لفترة طويلة، وكان معدل التداول ثابتًا عند مستويات منخفضة جدًا (معدل التداول الأسبوعي أقل من 2%)، فهذا غالبًا يدل على أن كل من البائعين والمشترين يراقبون، وأن القوة البيعية قد استنفدت تقريبًا، والأسهم دخلت منطقة القاع. عند ظهور اختراق بحجم تداول كبير، فاحتمال كبير أن يبدأ الاتجاه في الانطلاق.

لتحديد تصرفات القوة الرئيسية، أركز على ثلاثة جوانب. أولاً، الأسهم التي تحافظ على معدل تداول مرتفع مع ارتفاع السعر وزيادة الحجم، تدل على أن القوة الرئيسية قد تدخلت بعمق، والضغط للبيع سيخف تدريجيًا. ثانيًا، بعد ارتفاع كبير في السعر، إذا انخفض معدل التداول فجأة، فهذا غالبًا يدل على أن السيولة قد تم حصرها، وأن القوة الرئيسية تعمل على المدى الطويل. ثالثًا، ارتفاع معدل التداول بشكل مفاجئ مع استقرار السعر، هو نوع من التداول المسبق، وله قيمة بحثية.

مبدأ عملي بسيط: الأسهم التي ترتفع مع حجم تداول مرتفع عند مستوى منخفض تستحق الاهتمام، والعكس صحيح، الأسهم التي تنخفض مع حجم تداول مرتفع عند مستوى مرتفع لا أشارك فيها أبدًا. إذا أعجبتني سهم معين، سأنتظر حتى يستقر قبل أن أدخل من الجانب الأيمن، ويفضل أن أكون حذرًا بدلاً من أن أكون متسرعًا ضد الاتجاه.

وأخيرًا، تذكر أن معدل التداول الذي يتجاوز 30% يجب أن يحذرك. بين 30% و40%، عادةً تكون أسهم ذات موضوعات جذابة وشعبية، وقد يكون الهدف هو التصفية. فوق 40%، هذه الأسهم عالية المخاطر جدًا، ولا يستطيع الشخص العادي تحملها. رأيت معدل تداول يصل إلى 70% أو 80%، وهذا غالبًا خارج عن السيطرة، إلا إذا كانت هناك أخبار مفاجئة قوية جدًا عند القاع، وإلا فلا تشتريها أبدًا.

باختصار، تعلم كيف تقرأ معدل التداول هو بمثابة مفتاح لفهم تصرفات القوة الرئيسية. لكن تذكر، معدل التداول هو مجرد مرجع، ويجب دمجه مع موقع السعر، وظروف السوق، والبيانات الأساسية، وغيرها من العوامل، لكي تتمكن من اتخاذ قرارات سليمة وتجنب المخاطر.