مؤخرًا اكتشفت أن العديد من المبتدئين يسألون عن كيفية قراءة مؤشر RSI، لذلك قررت تنظيم خبرتي التي تمت سنوات عديدة.

في الواقع، مؤشر RSI هو مؤشر القوة النسبية، يستخدم قيمة بين 0 و100 لقياس قوة الارتفاع والانخفاض خلال فترة زمنية معينة. ببساطة، إذا كانت قوة الارتفاع هي السائدة، تتجه القيمة للأعلى؛ وإذا كانت قوة الانخفاض قوية، تتجه القيمة للأسفل.

أكثر ما أستخدمه هو مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما يتجاوز RSI مستوى 70، يكون السوق عادة متفائلًا بشكل مفرط، وعندها يجب الحذر من تصحيح محتمل. وعلى العكس، عندما ينخفض RSI إلى أقل من 30، يكون السوق متشائمًا جدًا، وتكون فرصة الانعكاس قد حانت. الكثير يسأل عن كيفية قراءة RSI، في الحقيقة الأمر بسيط، فقط افتح المؤشر وانظر إليه، لا حاجة لحسابات معقدة. لكن تذكر أن مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط تعبر عن رد فعل مفرط على المدى القصير، وليست ضمانًا بنسبة 100% للارتفاع أو الانخفاض.

إذا أردت فهمًا أعمق، فإن حساب RSI هو في الأساس باستخدام المعادلة RSI=100–(100/(1+RS)). بشكل مبسط، يتم حساب التغير اليومي في السعر، ثم حساب المتوسط للارتفاعات والمتوسط للانخفاضات، ويُحسب RS بقسمة المتوسط للارتفاعات على المتوسط للانخفاضات، وأخيرًا يُدخل في المعادلة للحصول على قيمة بين 0 و100. كلما اقتربت القيمة من 0، كانت قوة الانخفاض أكبر، وكلما اقتربت من 100، كانت قوة الارتفاع أكبر.

إعداد المعلمات مهم جدًا، لأن تغيير رقم واحد يمكن أن يغير حساسية المؤشر بالكامل. الإعداد الافتراضي هو RSI 14، وهو الأكثر استخدامًا، ويصلح للشمعة الأربع ساعات واليوميات، أي للأطر الزمنية المتوسطة. إذا كنت من المتداولين القصيرين، يمكنك تجربة RSI 6، حيث يكون الإشارة أسرع لكن مع احتمالية وجود إشارات خاطئة أكثر. للمستثمرين على المدى الطويل، أنصح باستخدام RSI 24، لأنه يقلل الضوضاء ويزيد من الدقة، لكن الإشارات تظهر بشكل أقل. بصراحة، لا يوجد إعداد مثالي مطلق، ويجب أن تعدل حسب أسلوب تداولك.

بالإضافة إلى مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط، أستخدم كثيرًا إشارات الانحراف Divergence. الانحراف هو حالة عدم توافق بين اتجاه السعر ومؤشر RSI. على سبيل المثال، عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد لكن RSI لا يحقق ذلك، فهذا ما يُعرف بانحراف القمة، والذي غالبًا ما يدل على أن الزخم الصاعد بدأ يضعف. وعلى العكس، عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد لكن RSI لا يحقق ذلك، فهذا هو الانحراف القاع، والذي قد يشير إلى ضعف الزخم الهابط. يمكن تفعيل حساب الانحراف تلقائيًا على منصة TradingView لعلامة تلقائية.

لكن، يجب أن تلاحظ أن الانحراف لا يعني بالضرورة أن الاتجاه سيتغير، هو فقط تذكير بأن هناك مخاطر ضعف الزخم. طريقتي هي إذا كانت لدي مراكز، أُقلل من حجمها لتقليل المخاطر، وإذا لم أكن في السوق، أستخدم خطوط الاتجاه أو نماذج الشموع للدخول.

هناك استخدام آخر وهو مراقبة RSI على المدى المتوسط. بعض الناس يستخدمون عبور RSI مستوى 50 لتحديد تحول الاتجاه، وأنا أستخدم إعداد RSI 24 لمراقبة هذا الظاهرة، وذلك لتصفية الكثير من الضوضاء.

وأخيرًا، أود تذكيرك ببعض الأخطاء الشائعة في استخدام RSI. الأول هو أنه في سوق قوي الاتجاه، قد تظهر إشارات زائفة، فمثلاً خلال ارتفاع قوي، يكون RSI فوق 70، وتظن أن السوق في منطقة شراء مفرط وتفكر في البيع، لكن السعر يستمر في الارتفاع إلى 80 أو 90. الثاني هو اختلاف الفترة الزمنية، فمثلاً عند ظهور إشارة بيع مفرط على الساعة، يجب أن تتأكد من وضع السوق على المدى اليومي، وإلا قد تتعرض لخسائر بسبب تداخل الإشارات. الثالث هو الاعتماد المفرط على مؤشر واحد فقط، فحتى لو كان RSI جيدًا، هو مجرد أداة مساعدة، والأفضل أن تستخدمه مع MACD، المتوسطات المتحركة، أو نماذج الشموع لتحقيق استقرار أكبر.

باختصار، الإجابة على سؤال كيف أقرأ RSI هي أن تجد الإعدادات التي تناسبك، وتضبط استراتيجيتك وفقًا لخطة التداول، وتستخدم مناطق الشراء المفرط والانحراف كمساعدات في اتخاذ القرار. لكن تذكر أن المؤشر هو مجرد مرجع، وأربح المتداولين هم من يجمعون بين أدوات متعددة ويحافظون على الانضباط.