لقد كنت أُقارن مؤخرًا بين اثنين من أشهر أدوات الاستثمار في قطاع التكنولوجيا وهناك اختيار مثير للاهتمام بينهما يعتمد على أسلوب استثمارك.

لديك إذن SOXX، صندوق iShares للرقاقات الإلكترونية، الذي يركز بشكل كامل على شركات الرقائق الأمريكية. موجود منذ عام 2001 ويحتوي على 30 سهمًا فقط - أي تعرض نقي للرقاقات الإلكترونية. ثم هناك CHAT، صندوق Roundhill للذكاء الاصطناعي التوليدي والتكنولوجيا، الذي أُطلق في 2023 ويتبع نهجًا أوسع مع 43 حصة عبر منظومة التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأوسع.

دعني أشرح ما يهم حقًا هنا. يفرض SOXX رسومًا بنسبة 0.34% بينما يفرض عليك CHAT 0.75% - أكثر من الضعف. لكن إليك المقايضة: يدفع CHAT عائد أرباح بنسبة 2.70% مقابل 0.50% لـ SOXX، لذا إذا كنت تبحث عن دخل بجانب النمو، فهذا يستحق النظر.

من حيث الأداء خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى أوائل مارس، حقق SOXX عائدًا بنسبة 68.26% وحقق CHAT 63.84%. فارق ليس كبيرًا. لكن على مدى عامين، كانت استثمار ألف دولار في CHAT سينمو ليصل إلى حوالي 1906 دولارات مقارنة بـ 1765 دولارًا في SOXX. يتفوق CHAT، لكنه مع تقلب أكبر - لديه بيتا 3.10 مقابل 2.66 لـ SOXX، مما يعني تقلبات سعرية أكبر.

تكوين المحفظة هو المكان الذي يختلفان فيه حقًا. SOXX هو 100% من قطاع التكنولوجيا مع أسماء مثل Micron و AMD و Nvidia - جميعها شركات رقاقات. أما CHAT فيوزع استثماراته بنسبة 72% في التكنولوجيا، و20% في خدمات الاتصال، و7% في السلع الاستهلاكية الدورية، ويحتوي على شركات مثل Alphabet و Nvidia و Microsoft. إذن أنت تحصل على تعرض أوسع للتكنولوجيا مقابل تركيز على الرقائق الإلكترونية.

بالنسبة لي، الاختيار يعتمد على مستوى قناعتك. إذا كنت تؤمن حقًا أن الرقائق الإلكترونية هي البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي وترغب في تعرض مركز، فإن تكاليف SOXX المنخفضة وسجله الطويل يجعلان الأمر منطقيًا. لكن إذا كنت تريد تعرضًا أوسع لصندوق التكنولوجيا عبر منظومة الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا مع دخل أعلى، فإن CHAT يعمل رغم أن الصندوق أصغر وبتكاليف أعلى.

كلاهما قدم عوائد جيدة خلال موجة الذكاء الاصطناعي، لكن SOXX تم اختباره عبر دورات سوق أكثر. أما CHAT فموجود منذ منتصف 2023 فقط، لذلك لم نرَ كيف يتعامل مع هبوط حاد بعد. على أي حال، هذان ليسا استثمارات لمدة سنة واحدة - عليك التفكير على المدى الطويل مع كلاهما.