لذا لقد كنت أتابع اختيارات الأسهم التي تختارها كاثي وود وهناك شيء مثير للاهتمام حول موقعها في مجال الذكاء الاصطناعي. الناس يتصرفون وكأنها انضمت إلى الاتجاه مؤخرًا، لكن صندوق استثمارها "آرك إنوفيشن" كان متعمقًا في الذكاء الاصطناعي منذ أكثر من عقد من الزمان. هذه هي النقطة - بينما كان الآخرون يلاحقون في عامي 2023 و2024، كانت هي بالفعل متمركزة.

دعني أشرح أفضل ثلاثة أداء لها من العام الماضي وما يستحق المراقبة في المستقبل.

أولاً هو بالانتير. هذا السهم حقًا جن جنونه - نتحدث عن مكاسب تقارب 380% بحلول نهاية 2024. الشركة تحقق نموًا ثابتًا في الإيرادات ربعًا بعد ربع، وهو النوع من الأمور التي تهم حقًا. كان مديرها التنفيذي واضحًا جدًا بشأن ذلك - هم في مركز ثورة الذكاء الاصطناعي التي تعيد تشكيل الصناعات. إضافة مؤشر S&P 500 في سبتمبر ساعدت في الدفع، ثم تبعها ناسداك-100. لكن إليّ قلق: التقييم أصبح مرتفعًا جدًا عند 172 مرة أرباح المستقبل. هذا النوع من المضاعفات يجعل المرء يشعر بالقلق بشأن ما سيحدث بعد ذلك.

نفييديا هي الثانية، وهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. فيود في الواقع باعت جزءًا من حصتها في نفييديا في عامي 2022-2023، لكن صندوق "آرك" احتفظ ببعض المراكز فيها عبر صناديقها للاستثمار في الروبوتات والإنترنت. ربما كان قرارًا جيدًا بالنظر إلى كيف سارت الأمور في 2024 - السهم ارتفع بأكثر من 180%. الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم كان جنونيًا، وهم أساسًا المعيار لتدريب نماذج اللغة الكبيرة. مديرهم التنفيذي يوضح نقطة أكبر - يرى أن هذا جزء من تحول إلى الحوسبة المعجلة بشكل عام، وليس مجرد ضجة حول الذكاء الاصطناعي. هذا فرضية أكثر استدامة من مجرد زخم الذكاء الاصطناعي.

ثم هناك تسلا. إذا كان هناك سهم مرتبط بسمعة كاثي وود، فهو هذا. هو أكبر مركز لها عبر عدة صناديق "آرك". قفز السهم بأكثر من 80% في 2024، لكن تقريبًا كل تلك المكاسب جاءت بعد أوائل نوفمبر. هذا التوقيت ليس صدفة - يتتبع بشكل وثيق الانتخابات وعلاقة إيلون ماسك بالإدارة القادمة. إطلاق خدمة الروبوتيكس للسيارات يمكن أن يكون محفزًا حقيقيًا أيضًا.

الآن، بالنظر إلى 2025 وما بعدها، السؤال الذي يطرحه الجميع هو هل لا تزال اختيارات الأسهم التي تختارها كاثي وود منطقية. هناك انقسام في وول ستريت حول ذلك. بعض المحللين يعتقدون أن بالانتير وتسلا قد يفقدان الزخم، لكن معظمهم لا زال متفائلًا على نفييديا. شخصيًا، أعتقد أن الثلاثة يمكن أن تستمر في الأداء، لكن ملف المخاطر يختلف لكل واحد.

تقييم بالانتير هو أكبر علامة حمراء لدي - 172 مرة أرباح مستقبلية مرتفعة جدًا. تسلا عند 135 مرة، وهو أيضًا يبدو مرتفعًا، رغم أن قصة الروبوتيكس تعطيها شيئًا لتنمو فيه. نفييديا تبدو لديها مساحة أكبر لأن دورة وحدات معالجة الرسومات لا تزال تتصاعد مع إطلاق شرائح جديدة.

لو اضطررت لاختيار أي من ممتلكات كاثي وود في الذكاء الاصطناعي لديها أفضل فرصة للمستقبل، ربما أميل نحو نفييديا. الفرضية تبدو أكثر استنادًا إلى الطلب الحقيقي على الحوسبة المعجلة بدلاً من الرياح السياسية أو التقييمات المرتفعة. لكن هذا هو قراءتي للمشهد الآن.