⚡️ أصدقائي، هذه المرة قضية Aave، في النهاية على الأرجح أن يملأها الأشخاص العاديون. عندما قال ستاني على تويتر إنه يكرس حياته، شعرت أن هناك شيئًا غير صحيح.

عادةً، عندما يقول مؤسس هذا الكلام، ليس مجرد تعبير عن المشاعر، بل أنه لم يعد قادرًا على التحمل. في 23 أبريل، وضع هو نفسه 5000 إيثريوم، أي أكثر من مليون دولار.
بدأت القصة قبل ستة أيام: حيث اخترق شخص ما جسر KelpDAO عبر سلسلة الكتل، واستغل ثغرة لإنشاء rsETH مزيف. تم استخدام هذه العملات المزيفة كضمان في Aave، واقترضوا ما يقرب من 200 مليون دولار من ETH.
Aave هو أكبر بروتوكول إقراض في التمويل اللامركزي، ويشرف على أصول مستخدمين بقيمة أكثر من 30 مليار دولار. عندما ظهرت الأخبار، هرب كبار المستثمرين أولاً. خلال ستة أيام، اختفت ودائع بقيمة 15 مليار دولار، وتم تفريغ البركة الأساسية.
حتى الآن، لا تزال نسبة استخدام بركتي USDC و USDT قريبة من 100%. الأموال التي أودعتها لا يمكن سحبها.
وهذا هو سبب وجود ما يُعرف بـ DeFi United، وباختصار، هو أن الصناعة بأكملها تتكاتف لملء الثغرات.
المشاركون حتى الآن هم Lido و EtherFi و Golem و Mantle، بالإضافة إلى ستاني. لكن لا تتسرع في الفرح. قالت Lido إنها مستعدة لتقديم 2500 stETH، بشرط أن يتم جمع كامل المبلغ أولاً. لا تزال تصوت على 5000 إيثريوم من EtherFi. و3 آلاف إيثريوم من Mantle هي نوع من القروض، وما زالت قيد النقاش. حتى الآن، فقط 5000 من ستاني و1000 من Golem مؤكد وصولها.
ما حجم الفجوة؟ سرق القراصنة ما يقرب من 100 ألف إيثريوم. ساعدت لجنة أمان Arbitrum في تجميد 30 ألف إيثريوم، والباقي حوالي 68,900 إيثريوم، أي ما يعادل حوالي 160 مليون دولار. حتى لو استلمت الأطراف الأخرى كامل المبلغ، فسيظل هناك 43,500 إيثريوم، وما زال هناك 25,000 إيثريوم غير معترف بها.
هل تبدو هذه الحالة مألوفة قليلاً؟ تيراب (TARP) عام 2008: فوضى وول ستريت، وتدخل الحكومة لجمع الأموال لضمان الاستقرار. هيكلية DeFi United تشبه تمامًا، لكن الاختلاف كبير، فخلف TARP يوجد وزارة المالية والاحتياطي الفيدرالي، ويمكنهما فرض التوزيع أو طباعة النقود. هذه المرة، الأمر تطوعي تمامًا، ولا أحد يملك السلطة لإجبار أحد على الدفع.
فلماذا يوافق المنافسون على المساهمة؟ لأن rsETH قد تسرب إلى العديد من البروتوكولات. فقط Aave يمتلك 83% من إجمالي التداول. إذا انهارت تمامًا، فلن يكون هناك أحد يعيش بشكل جيد. إنقاذ Aave هو في الواقع إنقاذ لأنفسهم.
لكن الأكثر سخرية هو ما يلي. بغض النظر عما إذا كانت DeFi United ستتمكن من جمع هذا المبلغ أم لا، فإن من سيدفع الثمن هم المستخدمون العاديون الذين لم يفعلوا شيئًا.
في البداية، كانوا فقط يودعون بعض ETH، بهدف كسب بعض الفوائد. ربما لم يكونوا على علم بماهية KelpDAO، ولا يعرفون ثغرة آلية التحقق من الرسائل في LayerZero. والنتيجة أن الأموال التي سرقها القراصنة كانت من طرفهم.
الآن، يناقش منتدى حوكمة Aave: إذا لم يتم جمع المبلغ، كيف سيتم توزيع الديون المعدومة على المستخدمين؟ يتراوح المبلغ بين 123 مليون دولار و230 مليون دولار. لا يملك المستخدمون أي حق تصويت، ولا حتى فرصة للرفض.
حتى أن كبير الاقتصاديين في Circle اقترح رفع حد سعر الفائدة على القروض إلى 50%، لاستخدام أموال أغلى لملء الحفرة الأعمق.
بعد عام 2008، أنفق العالم أكثر من عقد لبناء أنظمة تأمين الودائع، واختبارات الضغط، وتنظيم المخاطر النظامية، بهدف واحد فقط: عدم تحميل المودعين العاديين أخطاء المؤسسات. استخدم التمويل اللامركزي عشر سنوات لتجاوز هذه الأنظمة، لكن ما كان مقدرًا أن يحدث حدث، من عمليات سحب جماعي، وانتقال الديون المعدومة، واحتجاز الأبرياء، وكل شيء حدث.
حتى اليوم، السيولة المتاحة في بركة USDC على Aave أقل من 3 ملايين دولار. إذا أودعت أموالك وتريد سحبها، فغالبًا لن تتمكن من ذلك.
سواء كان التمويل اللامركزي أو المركزي، أتمنى حقًا ألا يدفع الأشخاص العاديون هذه المرة الثمن. لكن، بصراحة، الاحتمال ضعيف.