مؤخرًا رأيت الكثير من النقاش حول المتداول مارك مينيرفيني، وأدركت أن فهمي لهذا الماستر لا يزال سطحياً. سجل هذا الرجل مذهل حقًا، حيث فاز في مسابقة المتداولين الأمريكية بنسبة 155% و334.8%، وحتى أسوأ سنة له كانت ربحًا بنسبة 128%، وعلى مدار مسيرته التداولية تقريبًا لم يخسر أموالًا. يُقال إنه خسر فقط في ربع سنة واحدة، ولم يتجاوز خسارته 1% من رأس المال.

الأمر الأكثر روعة هو أن مارك مينيرفيني لا يخفي طرقه أبدًا. يصر على استخدام نفس نظام التداول لسنوات عديدة، وحتى في عام 2021 شارك في مسابقة أخرى خصيصًا لإثبات أن هذه الطريقة يمكن أن تربح مهما تغير السوق. هذه الثقة تستند إلى أدلة حقيقية وموثوقة.

يعامل التداول كعمل جاد، والمبدأ الأساسي هو وجود خطة عمل محكمة. طريقتُه تسمى SEPA، وهي استراتيجية تحليل نقاط الدخول المحددة. ببساطة، يبحث عن الأسهم ذات الاتجاه الصاعد في الأساسيات والفنية، ويحدد وقت ومكان الدخول، ويحقق الأرباح من خلال إدارة مخاطر صارمة.

الخطوة الأولى هي الانتقاء. يستخدم مارك مرشح TradingView لضبط الشروط، ويقوم تلقائيًا بتصفية الأصول التي تتوافق مع نظامه. لديه قاعدة رئيسية، وأربعة شروط أساسية: أن يكون السعر والمتوسط المتحرك لـ50 يومًا أعلى من المتوسطين لـ150 و200 يوم، مما يشكل ترتيبًا صاعدًا؛ أن يكون المتوسط المتحرك لـ200 يوم في ارتفاع مستمر لمدة شهر على الأقل، ويفضل 4-5 أشهر؛ أن يكون السعر الحالي أعلى بنسبة 25% على الأقل من أدنى سعر خلال 52 أسبوعًا، والأفضل أن يكون أكثر من 100%؛ وألا يتجاوز السعر الحالي 25% من أعلى سعر خلال 52 أسبوعًا، وكلما اقترب من أعلى سعر جديد كان أفضل. هذا الفلتر يزيل أكثر من 90% من الشوائب بشكل تقريبي.

الخطوة الثانية هي انتظار المحفز. إطلاق منتج جديد، الموافقات التنظيمية، الاختراقات التقنية، العقود الكبيرة، كلها عوامل تدفع سعر السهم. يقارن مارك الأسهم ذات الأداء القوي، ويتوقع الاتجاه التالي، ثم يركز فقط على الأصول الأكثر احتمالية لتحقيق أرباح.

أما الأهم فهو الخطوة الثالثة، وهي انتظار ظهور نمط VCP. نمط VCP هو نمط تماسك يتسم بانكماش تدريجي في حركة السعر وحجم التداول، وكلما طال زمن التماسك في الاتجاه القوي، زادت التقلبات بعد ذلك. يركز مارك على نوعين: الأول هو نمط VCP بثلاث قيعان، حيث ترفع القيعان المتتالية، وهو عادة إشارة لاستمرار الارتفاع، وعند الاختراق يصاحبها زيادة في الحجم والسعر. عند وضع وقف الخسارة، من الأفضل ألا يكون بالقرب من القاع الأخير، بل يمكن وضعه عند أدنى سعر للكسر أو تحت القاع الثاني. الثاني هو نمط الكوب والمقبض، حيث يتكون أولاً شكل كوب على شكل حرف U، ثم يتذبذب في المقبض بشكل ضيق، والأهم هو التعرف على موضع المقبض مع زيادة الحجم عند الاختراق.

حالة شراء PAG في 2021 تعتبر مثالاً كلاسيكيًا، حيث تراجع السعر في مايو، وارتفع في يوليو ليشكل شكل كوب، وفي أغسطس تذبذب داخل القناة ليشكل المقبض، ثم دخل السوق في 1 سبتمبر عند اختراق الحجم، وحقق أرباحًا ملحوظة. ومنذ ذلك الحين، لم يعود السعر إلى ذلك المستوى.

وأخيرًا، هناك آلية خروج صارمة، وهي خلاصة خبرة مارك الطويلة. يستطيع تحديد معايير البيع التي تشير إلى قوة أو ضعف السوق، وحتى التعرف على إنذارات قبل الانهيارات الكبيرة. نجاح النظام كله يعتمد على إدارة المخاطر الدقيقة هذه.

نظرة على منطق مارك مينيرفيني في التداول، هو في الواقع استبدال القرارات العاطفية بنظام منهجي. لا يشتري بأدنى سعر، بل يدخل عندما يكون السعر مناسبًا. هذا الأسلوب في التفكير جدير بالتعلم للعديد من المتداولين.