شهادة من رانالد دي. جين، مدير قسم الإشراف والتنظيم، حول الابتكار

يرتش ستييل، العضو الأبرز لينش، وبقية أعضاء لجنة فرعية، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للإدلاء بشهادتي بشأن أعمال مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المجلس) المتعلقة بابتكار القطاع المالي ضمن شعبة الإشراف والرقابة.

يلتزم مجلس الاحتياطي الفيدرالي، عبر شعبة الإشراف والرقابة، بتيسير الابتكار في القطاع المالي. يمكن للابتكار المسؤول أن يحسّن تجربة العملاء، ويُوسّع نطاق العروض السلعية، ويخفض التكاليف، ويزيد توافر الائتمان، ويعزّز الكفاءات لكل من البنوك والشركات والمستهلكين على حد سواء، مع دعم نمو اقتصادي بشكل أعمّ عمومًا. كما أن الابتكار الحصيف لدى البنوك لديه القدرة على تعزيز السلامة والرسوخ الماليين عبر تمكين رصد المخاطر والتخفيف منها على نحو أفضل. وربما الأهم من ذلك، يمكن للابتكار المسؤول أن يمكّن البنوك من تلبية الاحتياجات المتطورة لعملائها بشكل أفضل وأن يردع انتقال النشاط المالي إلى قطاع غير مصرفي أقل تنظيمًا. لأسباب من هذا القبيل، ينبغي أن يكون لدى البنوك والجهات التنظيمية والمشرفين عقل منفتح تجاه الابتكار والتقنيات الناشئة.

إن نشر منتجات وخدمات وتقنيات جديدة ليس خاليًا من المخاطر، مع ذلك، ويظل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ملتزمًا بمهمته المتمثلة في تحديد وتشجيع الشركات على التخفيف من أي مخاطر تهدد سلامتها و رسوخها أو استقرار النظام المالي الأمريكي. واجبنا الأساسي كمشرفين هو تحديد التهديدات الكبيرة للسلامة والرسوخ الماليين أو للاستقرار المالي في أقرب وقت ممكن، وتشجيع أو اشتراط اتخاذ إجراءات تصحيحية فورية ومتَناسبة وفعّالة في أقرب وقت ممكن. الممتحنون يشبهون الحكّام في مباراة كرة قدم. البنوك عمومًا حرة في اختيار نماذج أعمالها وملفات مخاطرها. ولكن عندما تهدد أنشطتها السلامة والرسوخ الماليين أو الاستقرار المالي، يرفع الممتحنون بطاقة صفراء أو حمراء في صورة ملاحظة إشرافية، أو مسألة تتطلب الانتباه، أو إجراء إنفاذ، أو إجراء إشرافي آخر، على النحو الموضّح في الشكل 1 في المرفق المرفق بهذا البيان. يمكن للابتكار الخاضع للتنظيم والإشراف بشكل صحيح أن يؤدي إلى نظام مصرفي أكثر ديناميكية وأفضل تحسنًا باستمرار ويخدم جميع الأمريكيين على أفضل وجه.

إحدى طرق تحقيق التوازن الصحيح بين تشجيع الابتكار وحماية السلامة والرسوخ الماليين للنظام المصرفي تتمثل في زيادة الشفافية وتشجيع تلقي ملاحظات من الجمهور. نفعل ذلك عندما نقترح قواعد جديدة لأن قانون الإجراءات الإدارية يتطلب منا تقديم إشعار علني وطلب تعليقات عامة بشأن القواعد الجديدة المقترحة. لكن معظم إشرافنا مخفي عن نظر الجمهور. ولكي نتلقى ملاحظات عامة بشأن إشرافنا، نحتاج إلى رفع الستار طوعًا بحيث يصبح جزء أكبر من إشرافنا مرئيًا للجمهور، مع مراعاة حماية المعلومات الملكية الحساسة تنافسيًا، والمعلومات الإشرافية السرية، وغيرها من المعلومات التي ينبغي أن تظل سرية.

إن نائب رئيس الإشراف وأنا ملتزمان التزامًا عميقًا بجعل إشرافنا أكثر شفافية وخضوعًا للمساءلة علنًا. وقد أظهرنا هذا الالتزام عبر إصدار بياننا الصادر عن مبادئ التشغيل الإشرافية في نوفمبر للجمهور.1 وقد أظهرنا ذلك مرة أخرى في يناير عندما نشرنا أدلة التشغيل للإشراف على أكبر وأعقد المؤسسات المصرفية، والتي كانت سابقًا غير علنية.2 وسنواصل إظهار هذا الالتزام عبر إصدار العديد من أدلة الإجراءات وتعليمات الموظفين الأخرى للجمهور والتي كانت في السابق تُحفظ سرية. وبهذه الطريقة، سنمنح الجمهور مزيدًا من الرؤية لكيفية إشرافنا على المؤسسات المصرفية ونطلب تعليقاتهم.

في حين أن الوعد والمخاطر الدقيقة للتقنية الجديدة غير معروفة بحكم التعريف، توجد ثلاث مجالات ناشئة أرغب في التركيز عليها اليوم: الذكاء الاصطناعي، والأصول الرقمية، وشراكات البنك-فِينتك. من المرجح أن تكون هذه التقنيات الأكثر تأثيرًا في القطاع المصرفي في المستقبل القريب.

الذكاء الاصطناعي

كان الذكاء الاصطناعي (AI) موجودًا بأشكال مختلفة منذ فترة، وقد واصل موظفو الإشراف في الاحتياطي الفيدرالي مراقبة استخدام البنوك له. توجد العديد من الاختلافات للذكاء الاصطناعي، مثل التعلم الآلي، وهي قيد الاستخدام منذ سنوات وتقوم البنوك غالبًا بتطبيق هذه الإمكانات الناضجة والمختبرة عبر الزمن في شركاتها. على سبيل المثال، يستخدم بعض الشركات أدوات التعلم الآلي في كشف ومنع الاحتيال.

لقد زاد استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ خلال السنوات القليلة الماضية لدى البنوك الخاضعة للإشراف، حيث تقوم بنشره كل من منتجات داخلية ومنتجات مقدمة من موردين. يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين الكفاءات التشغيلية، وتعزيز قدرات إدارة المخاطر، وتوليد محتوى جديد، وتقديم رؤى تحليلية جديدة. مؤخرًا، دفعت القوة التحويلية لتقنيات ذكاء اصطناعي أحدث مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي وذكاء اصطناعي وكيلّي إلى إجراء استكشاف عبر الصناعة. وقد بدأت العديد من المؤسسات المالية في تنفيذ تطبيقات ذكاء اصطناعي توليدي لاختبار وظائف محدودة في مجالات مثل تلخيص المستندات والمساعدة في البرمجة. ومع أن تبنّي هذه التقنيات الأحدث يكون عمومًا محدودًا لتطبيقات منخفضة المخاطر، فإننا نتوقع ارتفاع معدلات التبني مع توسع التطبيقات المفيدة إلى مجالات أكثر جوهرية واتضاح تحديات التنفيذ.

على الرغم من أن تبني الذكاء الاصطناعي يعد بالعديد من الفوائد، فمن المهم مراقبة المخاطر باستمرار. قد تطرح أدوات الذكاء الاصطناعي تحديات تتعلق بالتفسيرية، وبالتشغيل، وبالنموذج، وبالبيانات. كما يمكن أن تؤدي تعقيدية هذه الأنظمة وعدم شفافيةها إلى إثارة مخاوف بشأن الانحياز والخصوصية. وفي حين أن مؤسساتنا الخاضعة للإشراف تمتلك عادةً ضوابط مثل ممارسات تطوير سليمة، وأنظمة اختبار فعّالة، وأنظمة “حلقة البشر في الحلق” لإدارة مخاطر الذكاء الاصطناعي، ينبغي للمؤسسات المالية أن تطبق بشكل استباقي سياسات الحوكمة وإدارة المخاطر والإشراف مع ازدياد انتشار استخدام الذكاء الاصطناعي. إن فهم حالات الاستخدام وأساليب العمل المحددة أمر مهم بشكل خاص.

ولتشجيع نشر أدوات الذكاء الاصطناعي، يعمل موظفو الإشراف في المجلس وبنوك الاحتياطي على فهم أفضل للتقنيات المتاحة والناشئة. إضافة إلى استمرار مراقبة استخدام البنوك للذكاء الاصطناعي، فإننا نستكشف أيضًا حالات استخدام محتملة لتحسين تقييمنا وإشرافنا على مخاطر القطاع المصرفي. على وجه الخصوص، قد تكون أدوات الذكاء الاصطناعي مفيدة لتحسين تدريب الممتحنين وإعدادهم، ومعالجة كميات كبيرة من البيانات من وسائل الإعلام ومكالمات الأرباح والإفصاحات العامة ضمن إطار مراقبتنا المستمرة للمؤسسات المالية. ومع ذلك، وعلى الرغم من أننا نتوقع أن تكون هذه الأدوات مدخلًا مفيدًا وفي نهاية المطاف مهمًا، فإن الحكم واتخاذ القرار سيظلان مع خبراء الموضوع.

الأصول الرقمية

المجال الثاني الذي أود تسليط الضوء عليه هو الأصول الرقمية. لقد رأينا تقدمًا في مجال الأصول الرقمية يمكن أن يقدم فوائد عديدة لكل من البنوك وعملائها. على سبيل المثال، فإن العملات المستقرة للدفع والودائع المرمّزة تحمل إمكانات لتمكين مدفوعات أسرع وأقل تكلفة. ويمكن للترميز أيضًا أن يوفر، على نحو محتمل، مرونة في التسوية، وتحسينًا لحفظ السجلات وأتمتة، وتحقيق مكاسب كفاءة أخرى.

اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي عددًا من الخطوات لتمكين البنوك بشكل أفضل من التعامل مع تقنيات الأصول الرقمية. في الآونة الأخيرة، تأكدنا من أن تقييم مخاطر الأصول الرقمية سيكون جزءًا من المسار الطبيعي للإشراف، وقمنا بإلغاء عدد من الرسائل الإشرافية المتعلقة بالعملات المشفرة.3 وفي ديسمبر 2025، استبدلنا كذلك بيانًا سياساتيًا كان يفرض قيودًا غير ضرورية على أنواع معينة من الابتكار بآخر صُمّم لتسهيل ابتكار مسؤول من جانب البنوك الخاضعة لإشراف المجلس.4 وبالتعاون مع زملائنا على مستوى الجهات التنظيمية المشتركة بين الوكالات، قمنا أيضًا بتوضيح اعتبارات إدارة المخاطر المتعلقة بالحفظ الآمن لأصول التشفير.5 وبالنظر إلى المستقبل، نحن ندرس كيفية توفير مزيد من الوضوح للبنوك المشاركة في أنشطة الأصول الرقمية. وقد أوضحنا مؤخرًا، على سبيل المثال، المعالجة الرأسمالية للأوراق المالية المرمّزة.6 كما أننا ننسق مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى بينما نطوّر لوائح لتنفيذ قانون GENIUS.

العلاقات مع الأطراف الثالثة

ثالثًا، أود مناقشة نهجنا تجاه العلاقات مع الأطراف الثالثة. يمكن لشراكات البنك-فِينتك أن توفر قناة تُمكّن البنوك بجميع أحجامها من الوصول إلى تقنيات جديدة. وعلى وجه الخصوص، يمكن لشراكات البنك-فِينتك أن تعزز مستوى المنافسة المتكافئ من خلال تمكين البنوك المجتمعية من منافسة البنوك الأكبر التي تمتلك موارد أكثر للاستثمار في تقنياتها الخاصة. ويمكن لهذه الشراكات أيضًا أن تساعد البنوك على نشر المنتجات أو الخدمات في السوق بسرعة وبتكلفة فعّالة، إلى جانب منحها وصولًا إلى أسواق جديدة أو موسعة، ومصادر إيرادات، وعملاء. تختلف شراكات البنك-فِينتك من حيث عروض المنتجات، مما يجعلها محتملة ملائمة لمجموعة متنوعة من حالات الاستخدام. على سبيل المثال، تقدم بعض الشراكات خدمات الإيداع التقليدية بينما يركّز غيرها على المدفوعات أو الإقراض.

يمكن، بطبيعة الحال، أن تطرح هذه الشراكات مخاطر معقدة تتطلب إدارة مخاطر وإشرافًا متناسبين. لذلك، من المهم أن تفهم البنوك مخاطرها والتزاماتها القانونية، بما في ذلك فيما يتعلق بالامتثال لمتطلبات المستهلك، وأن نقوم بإشراف مناسب عليها. ومن جانبنا، سيواصل المجلس استكشاف خيارات إضافية لضمان حصول البنوك على وضوح تنظيمي وإشرافي في تعاملاتها مع الأطراف الثالثة.

وأخيرًا، كي نرى بشكل كامل الآثار المفيدة للابتكار على النمو الاقتصادي والازدهار، يجب على المبتكرين والبنوك والجهات التنظيمية تطوير حوار بنّاء لبناء الثقة ووضع أساس عمل متين. يلعب التواصل المجتمعي العلني من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورًا مهمًا في فهمنا لوظائف التقنيات الجديدة وكذلك المخاطر التي قد تطرحها على البنوك وعلى الجمهور وعلى النظام المالي الأوسع. خلال العام الماضي، استضاف المجلس عددًا من المؤتمرات العامة تضمنت مناقشات حول الابتكار وكيف تنوي البنوك استخدام التقنيات الجديدة.7 تسهّل فعاليات من هذا النوع تفاعلات مفيدة ولازمة بين أصحاب المصلحة وتساعدنا على تنقيح إشرافنا وتنظيمنا.

شكرًا لكم. أتطلع إلى أسئلتكم.

المرفق

الشكل 1: نطاق الإجراءات الإشرافية

ملاحظة: يعرض الشكل إجراءات إشرافية محتملة يمكن اتخاذها لمعالجة الملاحظات الإشرافية. يتم ترتيب الإجراءات من اليسار إلى اليمين بحسب درجة الخطورة. يوضح السهم أن المشرفين لديهم سلطة تقديرية لتصعيد إجراءات المعالجة من مستوى أدنى إلى مستوى أعلى خارج الترتيب استنادًا إلى الاحتمالية أو الخطورة. تنطبق بعض هذه الإجراءات، مثل تفعيل خطة التعافي، فقط على أكبر وأهم المؤسسات المصرفية من حيث النظامية.

نسخة يمكن الوصول إليها

1. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، شعبة الإشراف والرقابة، “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)” (بيان مبادئ التشغيل الإشرافية)، 29 أكتوبر 2025. العودة إلى النص

2. انظر: “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals” (أدلة التشغيل للجنة التنسيق الإشرافي للمؤسسات الكبيرة)، يناير 2026. العودة إلى النص

3. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities” (مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن سحب الإرشادات للبنوك المتعلقة بأنشطتها المرتبطة بأصول التشفير وToken الدولار والتغييرات ذات الصلة في توقعاته لهذه الأنشطة)، بيان صحفي، 24 أبريل 2025، و “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process” (مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن أنه سيُوقِف برنامج الإشراف على الأنشطة المستجدة ويعود لمراقبة أنشطة البنوك المستجدة عبر العملية الإشرافية المعتادة)، بيان صحفي، 15 أغسطس 2025. العودة إلى النص

4. انظر: مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation” (مجلس الاحتياطي الفيدرالي يسحب بيان السياسة لعام 2023 ويصدر بيان سياسة جديدًا بشأن معاملة بعض البنوك الخاضعة لإشراف المجلس بما ييسّر ابتكارًا مسؤولًا)، بيان صحفي، 17 ديسمبر 2025. العودة إلى النص

5. انظر: مؤسسة التأمين الفيدرالية على الودائع، مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping” (الجهات تصدر بيانًا مشتركًا بشأن اعتبارات إدارة المخاطر لحفظ أصول التشفير)، بيان صحفي، 14 يوليو 2025. العودة إلى النص

6. انظر: مؤسسة التأمين الفيدرالية على الودائع، مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities” (الجهات توضح المعالجة الرأسمالية للأوراق المالية المرمّزة)، بيان صحفي، 5 مارس 2026. العودة إلى النص

7. انظر، على سبيل المثال، مؤتمرات مجلس الاحتياطي الفيدرالي: “Unleashing a Financially Inclusive Future” (إطلاق مستقبل شامل ماليًا) (15 يوليو 2025)؛ “Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks” (المراجعة المتكاملة لإطار رأس المال للبنوك الكبيرة) (22 يوليو 2025)؛ “the Community Bank Conference” (مؤتمر البنوك المجتمعية) (9 أكتوبر 2025)؛ و “the Payments Innovation Conference” (مؤتمر ابتكارات المدفوعات) (21 أكتوبر 2025). العودة إلى النص