إيران تضرب بشدة صادرات قطر من الهيليوم، وإنتاج الرقائق العالمية يواجه أزمة

问AI · هل ستنفجر أزمة نقص الهيليوم خلال أسابيع، وكيف ستضمن الشركات المصنعة للرقائق استمرار الإنتاج؟

الهجمات العسكرية الإيرانية على منشآت تصدير الغاز الطبيعي في قطر تحول أزمة الطاقة إلى تهديد منهجي لسلسلة إمدادات أشباه الموصلات العالمية.

كونها مصدرًا لثلث إمدادات الهيليوم في العالم، عانت منشأة راس لفان في قطر من "تدمير كبير"، مما أدى إلى تضاعف أسعار الهيليوم الفورية خلال 14 يومًا، مع رسوم إضافية على العقود تتجاوز 30%.

مع إعلان الشركة القطرية المملوكة للدولة عن تقليص حجم صادرات الهيليوم السنوي بنسبة 14%، تطورت هذه الأزمة من مستوى التوقعات إلى صدمة واقعية - حيث شهدت أسهم الشرائح في كوريا الجنوبية تراجعًا حادًا. تعتمد شركات الشرائح الكبرى في كوريا، سامسونج وSK هاينكس، على قطر لتوفير حوالي 65% من إمدادات الهيليوم، وقد فقدت شركات تصنيع الرقائق في كوريا أكثر من 200 مليار دولار من قيمتها السوقية هذا الشهر. حذر الخبراء: "الصدمة الحقيقية لنقص الهيليوم لم تأت بعد، لكن "ستنفجر فعليًا بعد أسابيع".

منشآت قطر تتعرض لأضرار كبيرة، وثلث الإمدادات العالمية يختفي فجأة

تمتلك قطر أكبر حقل غاز طبيعي فردي في العالم، حيث تُعتبر منشأة راس لفان أكبر مصنع للغاز الطبيعي المسال عالميًا، ويتم استخراج الهيليوم كمنتج جانبي لإنتاج الغاز الطبيعي، مما يشكل حوالي 30% من إمدادات الهيليوم العالمية.

في 2 مارس، أدت هجمات الطائرات بدون طيار الإيرانية إلى إجبار شركة قطر للغاز، المملوكة للدولة، على إيقاف إنتاج الغاز الطبيعي المسال و"المنتجات ذات الصلة". بعد 4 أيام، أعلنت قطر للغاز عن "القوة القاهرة"، مما يعني أنها غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها مع العملاء.

في يومي الأربعاء والخميس من الأسبوع الماضي، تعرضت راس لفان مرة أخرى لضربات إيرانية، وأبلغت قطر للغاز لاحقًا عن "تدمير كبير" في المنشأة، حيث ستستغرق أعمال الإصلاح عدة سنوات، وسيتم تقليص حجم صادرات الهيليوم السنوية بنسبة 14%.

وفقًا لمقال في "وول ستريت جورنال"، توقفت جميع منشآت إنتاج الهيليوم الثلاث في قطر عن العمل، وحذرت مجلة "C&EN" التابعة للجمعية الكيميائية الأمريكية من أن "إذا استمرت النزاعات لأكثر من أسبوعين، فقد يستغرق حل الفوضى التي يواجهها مستخدمو الهيليوم عدة أشهر".

أشار فيل كورنبلوث، رئيس شركة استشارات الهيليوم، إلى:

"هذا يجعل الوضع أسوأ. السيناريو الأكثر تفاؤلاً هو أن يتم استئناف بعض إنتاج الهيليوم بعد ستة أسابيع، لكن بالنظر إلى الوضع الحالي، فإن هذا غير محتمل للغاية."

تضاعفت أسعار الهيليوم الفورية خلال 14 يومًا من اندلاع الأزمة، وبلغت الرسوم الإضافية على العقود حاليًا أكثر من 30%. يتوقع كورنبلوث أن ترتفع الأسعار أكثر، "إذا استمر التوقف لفترة أطول، فقد ترتفع الأسعار بشكل كبير، وهناك مجال كبير للزيادة."

ومع ذلك، أشار كورنبلوث أيضًا إلى أن النقص لم يحدث بعد. الحاويات المحملة بالهيليوم التي كانت محملة عند اندلاع النزاع، ستستغرق عدة أسابيع للوصول إلى آسيا. "حتى الآن، لم يتوقف أحد عن الإمداد، لكن بعد عدة أسابيع، سيحدث النقص فعليًا."

الهيليوم: شريان الحياة المقدر بشكل خاطئ لصناعة الرقائق

يعتبر الهيليوم في المعرفة العامة غازًا خاملًا يرفع البالونات، لكنه في مجال تصنيع أشباه الموصلات، يعد مادة رئيسية لا يمكن الاستغناء عنها في عملية تبريد الرقائق.

في مرحلة النقش لصناعة الرقائق، يحتاج المصنعون إلى نفخ الهيليوم باستمرار على السطح الخلفي للرقائق، لسرعة وكفاءة التخلص من الحرارة، والحفاظ على استقرار درجة حرارة السطح.

أشار المحلل في مركز جورج تاون للأمن والتكنولوجيا الناشئة، جاكوب فيلدغويز، إلى أن "الهيليوم يعد موصلًا حراريًا ممتازًا، حيث يقوم مصنعو الرقائق بنفخ الهيليوم نحو الجزء الخلفي للرقائق لتسريع عملية التبريد والحفاظ على اتساق التبريد".

أكد البروفيسور جونغ هوان لي، أستاذ أجهزة أشباه الموصلات في جامعة سيونغ مينغ، أنه في ظل تقنيات تصنيع أشباه الموصلات الحالية، لا يوجد بديل قابل للتطبيق يمكنه استبدال الهيليوم لتبريد الرقائق.

تمتد الاستخدامات الصناعية للهيليوم إلى مجالات الطب والطيران - حيث يستخدم في القطاع الطبي لتبريد المغناطيس الفائق في أجهزة التصوير بالرنين المغناطيسي، بينما يستخدم في قطاع الطيران لتنظيف خزانات وقود الصواريخ، مع زيادة تكرار إطلاق الشركات مثل SpaceX وBlue Origin، ولا يزال هذا الطلب في تزايد.

من المهم ملاحظة أن الخصائص الفيزيائية للهيليوم تجعل تخزينه ونقله معقدين للغاية: جزيئات الهيليوم صغيرة جدًا، حتى أصغر الفجوات يمكن أن تؤدي إلى تسرب؛ يجب تخزين الهيليوم السائل في حاويات عازلة، ويتم نقله عبر مضيق هرمز، ولا يمكن لهذه الحاويات المتخصصة الاحتفاظ به لفترة تتراوح بين 35 إلى 48 يومًا، وبعد ذلك سيتبخر الهيليوم ويتسرب عبر صمامات تخفيف الضغط.

يوجد حاليًا حوالي 200 من هذه الحاويات عالقة في منطقة الشرق الأوسط، تبلغ تكلفة كل منها حوالي مليون دولار، وكمية الحاويات الاحتياطية عالمياً محدودة للغاية. صرح كورنبلوث:

"يتطلب نقل هذه الحاويات من قطر إلى أماكن أخرى يمكن ملؤها بالهيليوم وقتًا طويلاً. هذه الفترة الأولية من إعادة تنظيم سلسلة الإمداد، قد تكون المرحلة الأكثر حدة من هذه النقص."

شركات الرقائق الكورية في مقدمة التأثر، حيث فقدت أكثر من 200 مليار دولار من قيمتها السوقية

تأثرت صناعة أشباه الموصلات الكورية الجنوبية بشكل مباشر من هذه الأزمة.

وفقًا لمقال في "وول ستريت جورنال"، تظهر بيانات جمعية التجارة الكورية أن 64.7% من كمية الهيليوم المستوردة من كوريا في عام 2025 تأتي من قطر.

أشارت وكالة فيتش في تقريرها إلى أن كوريا هي واحدة من الدول الأكثر ضعفًا أمام نقص إمدادات الهيليوم في العالم، حيث تواجه شركتا سامسونغ وإس كيه هاينكس - أكبر اثنتين من شركات تصنيع رقائق الذاكرة في العالم - مخاطر كبيرة في الإمداد.

أدرجت حكومة سيول الهيليوم ضمن 14 مادة في سلسلة إمدادات أشباه الموصلات التي تحتاج إلى مراقبة دقيقة بسبب الحرب. وحذر البروفيسور جونغ هوان لي:

"حتى لو تعطلت إمدادات عدد قليل من المواد، فقد يهتز عملية تصنيع أشباه الموصلات بالكامل، لأن كل مرحلة إنتاج تعتمد على المرحلة السابقة."

استجاب السوق مبكرًا: فقدت شركات تصنيع الرقائق الكورية أكثر من 200 مليار دولار من قيمتها السوقية هذا الشهر، حيث يقوم المستثمرون بامتصاص توقعاتهم بانخفاض الإنتاج بنسبة 15% إلى 20% في عام 2026.

وفقًا لمقال في "وول ستريت جورنال"، تمتلك إس كيه هاينكس مخزونًا معينًا من الهيليوم، وقد أمنت أيضًا قنوات إمداد جديدة، مما جعلها في وضع جيد حتى الآن. ومع ذلك، لا يزال من الصعب إزالة المخاطر المتوسطة الأجل - حتى لو لم يتم قطع الإمدادات بالكامل، فإن التحول إلى موردين بديلين موثوقين يحتاج أيضًا إلى وقت.

أشار المحلل الاقتصادي في بلومبرغ، مايكل دينغ، إلى أن "نقص الهيليوم قد يجبر شركات تصنيع الرقائق على إعطاء الأولوية لإنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي ذات الأرباح الأعلى، بدلاً من المكونات الأخرى ذات الأرباح الأقل." وهذا يعني أن سوق الرقائق الاستهلاكية سيتعرض للضغط أولاً.

الهيكل العالمي للإمدادات وقيود الحلول البديلة

إنتاج الهيليوم العالمي مركّز بشكل كبير.

تعتبر الولايات المتحدة أكبر دولة منتجة، حيث بلغ إنتاجها العام الماضي 81 مليون متر مكعب؛ بينما تُعتبر قطر والجزائر وروسيا من الدول الرئيسية الأخرى في الإنتاج، ولكن إمدادات روسيا قد تأثرت بالعقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. تقدر هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية أن الولايات المتحدة تمتلك 8.5 مليار متر مكعب من احتياطيات الهيليوم القابلة للاسترداد، بينما تمتلك بقية العالم 31.3 مليار متر مكعب.

على الرغم من أن الولايات المتحدة وأستراليا يمكنهما نظريًا توفير إمدادات بديلة، إلا أن إعادة تنظيم سلسلة الإمداد ليست عملية سريعة. أشار كورنبلوث إلى أن حوالي 200 حاوية تخزين خاصة عالقة في الشرق الأوسط، وإعادة توزيع هذه الحاويات وبناء مسارات إمداد جديدة يُعتبران عنق الزجاجة الأكثر تحديًا في هذه الأزمة.

يعتقد الخبراء عمومًا أنه من غير المرجح حدوث أزمة هيليوم شاملة - ففي حالة النقص، ستقوم صناعة الهيليوم بتوزيع الإمدادات وفقًا للأهمية، حيث ستحصل صناعة أشباه الموصلات والقطاع الطبي على الأولوية.

نظرًا لأن الهيليوم يشكل نسبة صغيرة من التكلفة الإجمالية لإنتاج أشباه الموصلات، فإن مصانع الشرائح "تكون مستعدة لدفع أسعار أعلى" لضمان الإمدادات. لكن الشرط الأساسي لهذه المنطق هو أن الإمدادات البديلة يجب أن تكون متاحة في الوقت المناسب.

بروم: النقطة المحتملة التالية للانفجار

ذكرت مقالة في "وول ستريت جورنال" أنه بالإضافة إلى الهيليوم، فإن مادة أخرى رئيسية في أشباه الموصلات، وهي البروم، تستحق الانتباه أيضًا. يُستخدم البروم في عملية نقش أشباه الموصلات، حيث يتم استخدام بروميد الهيدروجين عالي النقاء على نطاق واسع في مراحل نقش السيليكون البلوري في تصنيع DRAM وNAND flash.

تأتي 97.5% من كمية البروم المستوردة في كوريا من إسرائيل، مما يجعل البروم واحدًا من 14 مادة في سلسلة إمدادات أشباه الموصلات الأكثر اعتمادًا على الشرق الأوسط. حاليًا، لا يزال يُعتبر البروم عاملاً خطرًا محتملاً، وهو في نطاق آمن نسبيًا، ولكن إذا تدهورت الأوضاع أكثر، ستظهر ضعفه بسرعة.