تحت غرامة، تأجيل الإدراج: كيف يمكن لبنك شنودن للتنمية والائتمان الزراعي أن يغير مجرى الأمور خلال "فترة الضغط"؟

出品|中访网

审核|李晓燕

近日，国家金融监督管理总局广东监管局披露行政处罚信息，顺德农商行因贷款管理不审慎被佛山金融监管分局处以545万元罚款，风险总监陈卫恒同步被警告并罚款5万元，另有6名相关责任人被警告 。同期，该行英德支行因贷款风险分类不准确被罚款30万元。此次监管处罚，既是对机构信贷管理漏洞的精准纠偏，也是该行以合规为基、深化改革的重要契机。

作为全国规模最大的县域法人金融机构 ，顺德农商行的发展始终与地方经济同频共振。其前身是始建于1952年的顺德农村信用合作社，2009年成功改制为农村商业银行，成为广东省三家首批成功改制的农村商业银行之一，2012年正式更名为广东顺德农村商业银行股份有限公司 。七十余载风雨兼程，该行已成长为广东地区专业资格牌照最齐全的地方银行之一，在全国中小银行中具备较高美誉度和影响力。

扎根顺德七十余载，顺德农商行始终坚守“服务地方、服务三农、服务小微”的市场定位，构建了覆盖城乡、辐射省外的服务网络。目前，该行在顺德拥有250多家分支机构，在广州南沙、珠海横琴、东莞常平、佛山南海等多地设立直属分支机构，在江西丰城、樟树控股两家村镇银行，从业人员超4700人，成为区域内金融服务的主力军。

截至2024年末，该行总资产达4719.91亿元，较年初增长101.58亿元，增幅2.20%；各项存款余额3192.05亿元，较年初增长41.87亿元，增幅1.33%；各项贷款余额2522.40亿元，较年初增长103.68亿元，增幅4.29% 。核心经营指标稳健运行，主要监管指标均符合监管要求，在全省农信系统处于中上水平。

作为顺德本土金融力量的核心代表，该行前十大股东涵盖美的集团、万和集团、博意建筑等本土龙头企业，无控股股东或实际控制人，股权结构相对分散，治理体系持续完善。依托本土资源优势，该行深度参与顺德产业升级、乡村振兴和城市建设，为制造业、小微企业、城乡居民提供精准金融服务，成为地方经济高质量发展的重要金融支撑。

此次监管处罚，直指顺德农商行贷款管理不审慎、风险分类不准确等问题，暴露出该行在信贷全流程管理中存在的短板。从历史数据看，2020年末至2024年末，该行不良率从0.94%升至1.61%，连续四年攀升；不良贷款余额从17.43亿元增至41.43亿元，四年间增长1.37倍。资产质量的持续承压，叠加宏观经济环境变化带来的客户经营压力，成为该行发展过程中必须破解的核心课题。

面对挑战，顺德农商行坚持“合规为先、风险为本”的经营理念，以此次处罚为契机，全面启动信贷管理体系优化升级。一方面，严格落实监管要求，对违规问题开展全面自查自纠，完善贷前调查、贷中审查、贷后管理全流程制度体系，强化风险识别与预警能力，堵塞管理漏洞；另一方面，深化责任追究机制，严格执行“双罚制”，既对机构进行处罚，也精准追责到相关管理人员，以刚性约束压实风控责任。

风险总监陈卫恒拥有丰富的支行及总行部门管理经验，曾任杏坛支行、龙江支行副行长，陈村支行、伦教支行副行长（主持全面）、行长，授信管理部总经理、金融市场总裁等职。此次同步被追责，彰显了该行强化风险管控、完善治理体系的坚定决心。未来，该行将进一步加强风控团队建设，提升专业能力，构建更加严密的风险防控网络，切实守住不发生系统性风险的底线。

尽管面临资产质量压力和短期业绩波动，顺德农商行整体经营仍展现出较强的韧性。2025年上半年末，该行总资产达4856.55亿元，同比增长0.52%，资产规模稳步扩张。2025年上半年，该行实现营业收入36.22亿元、净利润12.96亿元，虽同比分别下降5.97%和17.93%，但在宏观经济承压、行业竞争加剧的背景下，核心业务基础依然稳固。

从行业布局看，该行聚焦顺德本土优势产业，深耕制造业、批发零售、民生服务等领域，客户基础扎实，本土市场份额稳居前列。依托区域产业集群优势，该行创新推出适配本土企业需求的金融产品，优化服务流程，有效满足了小微企业“短、小、频、急”的融资需求，助力本土企业发展壮大。同时，该行积极拓展普惠金融业务，加大对“三农”领域的支持力度，推动金融资源向基层下沉，实现经济效益与社会效益的协同发展。

在品牌建设与行业认可方面，顺德农商行成果丰硕。2024年，该行荣获中国证券报颁发的银行理财销售金牛奖、证券时报颁发的普惠金融服务银行天玑奖，以及新华社主办的广东金融机构赋能“百千万工程”推荐金牌案例 。在英国《银行家》杂志2024年全球银行1000强榜单中，该行排名第313位；在中国银行业协会发布的“中国银行业100强榜单”中，位列第55位，全国农商银行排名第10位 。这些荣誉充分印证了市场与行业对该行综合实力和服务能力的高度认可。

2025年7月，顺德农商行及保荐人撤回IPO申请，深交所终止对其A股主板上市的审核，这场从2017年7月启动、历时逾8年的上市征程暂告一段落。对于此次IPO暂缓，该行明确回应，系基于战略规划优化需要，经审慎评估后作出的决定，未来将根据自身发展状况、市场状况及监管政策，择机重启IPO 。

从行业环境看，近年来中小银行上市进程整体趋缓，多家银行因战略调整、市场环境变化等因素撤回IPO申请。顺德农商行主动暂缓上市，并非消极退缩，而是理性审视自身发展阶段、优化资本补充路径的主动选择。一方面，该行当前资产规模超4800亿元，资本充足率等核心指标符合监管要求，暂无需通过资本市场快速补充资本；另一方面，聚焦本土市场深耕、强化风险管理、提升经营质效，比单纯追求上市更符合当前发展阶段的核心需求。

此次IPO调整，彰显了顺德农商行“不唯上市、唯求实效”的战略定力。未来，该行将继续聚焦主业，深化内部改革，优化治理结构，提升盈利能力和抗风险能力。待时机成熟时，该行将以更稳健的经营状况、更完善的治理体系、更清晰的发展规划，重启上市进程，为资本市场注入优质金融资产，同时为自身发展拓宽资本渠道。

七十余载风雨兼程，顺德农商行从最初的农村信用合作社，成长为全国县域金融领域的标杆机构，每一步发展都离不开对本土市场的深耕、对合规经营的坚守、对改革创新的追求。当前，面对复杂多变的市场环境和行业转型的迫切需求，顺德农商行正以此次监管处罚为契机，开启全面深化改革的新征程。

未来，该行将重点推进三大战略转型：一是深化风控体系改革，构建全流程、智能化的风险管控体系，提升资产质量管控能力，筑牢发展根基；二是强化本土市场深耕，依托顺德产业优势，创新金融产品与服务模式，助力本土产业升级和小微企业发展，巩固核心竞争力；三是推进数字化转型，加大金融科技投入，优化线上线下服务渠道，提升服务效率和客户体验，打造数字化、智能化的现代商业银行。

同时，顺德农商行将积极践行社会责任，深度参与乡村振兴、共同富裕等国家战略，加大对普惠金融、绿色金融的支持力度，推动金融资源向民生领域、薄弱环节倾斜，以实际行动诠释“本土银行、责任担当”的企业使命。依托大湾区建设的战略机遇，该行将进一步拓展服务边界，加强区域合作，提升跨区域服务能力，努力建设“一流银行、百年基业”，为地方经济高质量发展贡献更大力量。

从历史走向未来，从变革迈向新生。顺德农商行以七十余载的积淀为基础，以合规整改为契机，以改革创新为动力，正坚定地走在稳健发展、高质量转型的道路上。我们有理由相信，凭借对本土市场的深刻理解、对风险管控的坚定坚守、对改革创新的执着追求，顺德农商行必将破解当前发展难题，重塑核心竞争力。