قد أكون قد وجدت hype جديدة يمكننا الربح منها مسبقاً.

وكلاء DeFi الذكية.
اليوم، معظم المستخدمين في DeFi يديرون البروتوكولات بأنفسهم.
• يقومون بالإقراض
• يوفرون السيولة
• يتابعون فرص العائد
لكن هذا النموذج يدويّ جداً في الواقع.
أما رأس المال الكبير فيفكر بطريقة مختلفة.
"أين يجب نشر هذا رأس المال، بأي مستوى مخاطرة، وكيف يتم توزيعه؟"
وهنا تظهر طبقة جديدة في DeFi:
القيمون.
يعمل النموذج الجديد بشكل تقريبي كالتالي 👇
المستخدم
↓
خزينة
↓
قيّم
↓
بروتوكولات DeFi
أما مهمة القيّم فهي
• إدارة المخاطرة
• توزيع رأس المال على بروتوكولات مختلفة
• الحفاظ على السيولة
• تحسين العائد
في TradFi، هذا الدور يُسمى:
مدير المحفظة
أما في العملات الرقمية فيُطلق عليه بشكل متزايد:
قيّم على السلسلة.
لكن قد يكون هناك تحول أكبر هنا.
قد يتم تنفيذ هذا الدور من قبل وكلاء ذكية بمرور الوقت.
دعونا نفكر كالتالي:
وكيل ذكي يحلل باستمرار البيانات التالية.
• السيولة
• معدلات العائد
• معاملات المخاطرة
• تقلب السوق
• الطلب على الإقراض
ويقوم تلقائياً بـ:
• إعادة توزيع رأس المال
• تقليل المراكز عند زيادة المخاطرة
• تغيير الإستراتيجية عند رؤية فرصة
ببساطة 👇
الذكاء الاصطناعي = مدير أصول على السلسلة
ظهرت الأجزاء الأولى من هذا النموذج فعلاً.
مثال:
• Morpho → البنية التحتية للخزينة المدارة
• Gauntlet / Re7 → قيّم المخاطرة
• kpk → أنظمة الخزينة المؤتمتة
على الرغم من أنها لا تزال في مراحل مبكرة، إلا أن البنية تتشكل.
عادةً ما تظهر الروايات الجديدة في العملات الرقمية بالترتيب التالي:
البنية التحتية
↓
المطورون
↓
رأس المال والتجارب
↓
المنتجات
↓
الاستخدام الواسع
حالياً، هذه الفكرة في مرحلة البنية التحتية والتطوير بشكل كبير.
لهذا السبب، يطرح بعض الباحثين الآن السؤال التالي.
"هل سيدير الأشخاص استراتيجيات DeFi مستقبلاً، أم وكلاء الذكاء الاصطناعي؟"
إذا نما هذا النموذج، فقد يغّير تماماً كيف تعمل إدارة رأس المال في DeFi.