توقعات سعر الذهب لعام 2024 و2025 و2026 و2030 "مقال شامل"

قد يقترب سعر الذهب من 3000 دولار في عام 2025 ويتجاوز هذا الرقم في عام 2026. مع مرور الوقت، قد يصل الذهب إلى حوالي 5000 دولار بحلول عام 2030.

توقعاتنا لسعر الذهب في السنوات القادمة هي اتجاه صعودي. يمكن توقع بعض فترات الضعف مع تراجعات في سعر الذهب. أهداف سعر الذهب: 3,100 دولار في 2025 وأقرب إلى 4,000 دولار في 2026 مع توقع أقصى لسعر الذهب يبلغ 5,000 دولار في 2030.

توقعات الذهب: لماذا الجودة مهمة

اليوم، يمكن لأي شخص إنشاء ومشاركة توقعات سعر الذهب، خاصة على وسائل التواصل الاجتماعي.

لم تعد جودة التوقعات، ومنهجية التوقعات، والإطار التحليلي مهمة. ما يهم هو النقرات و"الإعجابات."

في InvestingHaven.com، نذهب الميل الإضافي. نقوم بإجراء تحليل حقيقي بناءً على منهجية وضعناها على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية. هذه هي الطريقة التي نتنبأ بها بأسعار الذهب المستقبلية.

بحث تنبؤ الذهب: نظرة عامة

نعتبر توقع أسعار الذهب فنًا ومهارة. يتطلب إتقان المهارة عملًا شاقًا على مدى فترة طويلة. يمكنك قراءة ملخص توقع أسعار الذهب الخاص بنا أو قراءة مقالتنا الكاملة لفهم الديناميكيات الحقيقية التي تؤثر على سعر الذهب.

بدءًا بملخص سريع لتوقعاتنا لأسعار الذهب، سنستمر بتقديم بحث شامل حول كيفية وصولنا إلى هذه التوقعات لأسعار الذهب.

1. توقعات سعر الذهب لعام 2024، 2025، 2026، 2030

هذه هي نتيجة تحليل توقعات سعر الذهب الموضح في جميع أنحاء هذه المقالة.

• 2024: الحد الأقصى لسعر الذهب حوالي 2,600 دولار.
• 2025: الحد الأقصى لسعر الذهب يزيد قليلاً عن 3,000 دولار.
• 2026: سعر الذهب الأقصى حوالي 3,900 دولار.
• 2030: توقع السعر الأقصى للذهب: $5000.

النطاقات المشار إليها في هذا الملخص هي تقديرات تم تطويرها من أبحاث InvestingHaven، استنادًا إلى الاتجاهات بين الأسواق الحالية والمتوقعة ومخططات الذهب العلمانية.

تُعتبر فرضية الذهب الصاعدة غير صالحة بمجرد أن ينخفض ويظل دون $1,770، وهو ما يشكل نتيجة ذات احتمال منخفض.

2. اختراق سعر الذهب في جميع العملات العالمية

تتركز معظم توقعات أسعار الذهب على الولايات المتحدة. وهذا يعني أن أسعار الذهب تُعبر بالدولار الأمريكي.

ما لا يعرفه العديد من المستثمرين هو أن الذهب بدأ بتسجيل مستويات قياسية جديدة في كل عملة عالمية، كما يتضح من هذا الرسم البياني الرائع.

بدأت هذه العملية في أوائل عام 2024 وكانت التأكيد الحاسم على سوق الذهب الصاعدة.

3. مخططات أسعار الذهب: المخططات طويلة الأجل

لنبدأ بالرسم البياني.

قوة نمط الرسم البياني.

نحن نتبع نهجًا من الأعلى إلى الأسفل: نبدأ بمخطط الذهب لمدة 50 عامًا لفهم الديناميات العلمانية السائدة، يلي ذلك سعر الذهب لمدة 20 عامًا لفهم الديناميات المتوسطة والطويلة الأجل.

مخطط الذهب لمدة 50 عامًا

يظهر مخطط الذهب لمدة 50 عامًا بالدولار الأمريكي نمطين رئيسيين من نماذج الانعكاس الصعودي.

1. في الثمانينات والتسعينات، كان هناك وتد هابط مطول. كان نمطًا مطولًا للغاية ( وبالتالي قويًا جدًا ) لدرجة أن سوق الثور التالي كان مطولًا بشكل غير عادي.
2. بين عامي 2013 و2023: تشكيل كوب وعروة علمانية.

الانعكاس الصعودي القوي الذي استمر لمدة 10 سنوات مؤخرًا.

كما قيل، "طويل" يساوي "قوي" عندما يتعلق الأمر بالدمج ونماذج الانعكاس. وهذا يخلق حالة قوية لسوق الثور للذهب القوي في السنوات القادمة، مع مستوى عالٍ من الثقة.

تشير مخططات الذهب العلمانية إلى أن سوق الذهب الصاعدة ستستمر لعدة سنوات.

مخطط الذهب لمدة 20 عام

إذا قمنا بتكبير مخطط سعر الذهب، نلاحظ السيناريو الذي يمتد على 20 عامًا. هذا يكشف عن بعض الرؤى القيمة:

• سوق الذهب الصاعد يميل إلى البدء ببطء والتسارع نحو النهاية.
• شهد سوق الذهب الصاعد الأخير ثلاث مراحل.

نظرًا لنمط الكوب والمقبض في الاتجاه الصعودي بين 2013 و2023، يمكننا توقع سوق صاعدة متعددة المراحل للذهب في المستقبل بشكل معقول.

تذكر – التاريخ لا يتكرر، بل يتناغم.

4. سوق الثور للذهب: الديناميات النقدية

الذهب هو أصل نقدي تحكمه الديناميات النقدية.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، استمر الأساس النقدي M2 في زيادته القوية في عام 2021 وبدأ في الركود في عام 2022.

تاريخياً، نرى أن الذهب وقاعدة النقد يتحركان في نفس الاتجاه. يميل الذهب إلى التفوق على قاعدة النقد، ولكن في معظم الحالات، يحدث هذا عادةً بشكل مؤقت.

الديناميات النقدية دفعت أخيرًا سعر الذهب للارتفاع بشكل كبير في 2024؛ لم يكن الانحراف بين M2 وسعر الذهب مستدامًا.

لم تستمر الفجوة ( لقد شرحنا ذلك في كل توقعاتنا الأخيرة للذهب ): بدا أنه تقييم دقيق.

يبدو أن التضخم النقدي ينمو بشكل مستمر الآن: يؤثر النمو النقدي بشكل مباشر على سعر الذهب.

وبالمثل، يميل الذهب إلى متابعة تضخم CPI (inflation).

كان التباين بين مؤشر أسعار المستهلكين وسعر الذهب مؤقتاً.

نتوقع أن يرتفع كل من مؤشر أسعار المستهلك وسعر الذهب بشكل متزامن في السنوات القادمة، مما يدعم اتجاه سعر صاعد سلس في عامي 2025 و2026.

5. العامل الأساسي لسعر الذهب: توقعات التضخم

لا شك أن العامل الأساسي الأكثر أهمية في الذهب هو توقعات التضخم. إنه العنصر الأكثر أهمية في توقعات أسعار الذهب لدينا.

هذا لأن الذهب يتألق في بيئة تضخمية.

يعتقد العديد من المحللين أن أساسيات الذهب تتعلق بديناميات العرض والطلب، وآفاق الاقتصاد، والركود، وعوامل مشابهة.

نحن نختلف تمامًا.

أظهرت أبحاثنا أن توقعات التضخم هي المحرك الأساسي للذهب.

نتيجة لذلك، يعتمد التحليل الأساسي للذهب على توقعات التضخم (TIP ETF).

انخفض صندوق TIP المتداول في البورصة في عام 2022، مما يفسر لماذا كان الذهب متقلباً جداً في عام 2022. تم احترام خط الاتجاه طويل الأجل.

تاريخياً، كانت أسعار الذهب وصندوق TIP المتداول في البورصة مرتبطين بشكل إيجابي.

لقد انحرفا فقط في حالات استثنائية.

من المثير للاهتمام أن الذهب مرتبط بشكل قوي بـ TIP ETF، والذي يرتبط بشكل قوي بـ SPX.

إذا قمنا بتحليل العلاقة التاريخية بين TIP والذهب والأسهم، يمكننا أن نرى كيف أن انخفاض TIP قد تسبب في انخفاض أسعار الذهب والأسهم. والعكس صحيح أيضًا. هذه بالتأكيد هي الإجابة الحاسمة لأولئك الذين يدعون أن الذهب يزدهر خلال الركود؛ هذا غير صحيح!

6. مؤشرات سعر الذهب الرائدة: أسواق العملات والائتمان

أحد المؤشرين الرئيسيين لسعر الذهب هو ديناميات السوق بين الأسواق التي يقودها أسواق العملات والائتمان. على وجه الخصوص، يرتبط الذهب بـ:

1. اليورو ( مرتبط عكسياً مع الدولار الأمريكي ).
2. أسعار السندات ( مرتبطة بشكل إيجابي في معظم الأوقات، على الرغم من أنها ليست دائمًا ).

عادة ما يرتفع الذهب عندما يكون اليورو في وضع صعودي. وبالتالي، عندما يرتفع الدولار، فإنه يضغط على الذهب.

يبدو أن اليورو مقابل الدولار الأمريكي قوي للغاية هنا، مما يخلق بيئة مواتية للذهب.

تكون السندات الحكومية مرتبطة بشكل إيجابي مع الذهب؛ وعائدات السندات مرتبطة بشكل عكسي مع الذهب.

هذا بسبب تأثير تغييرات العائد على معدل التضخم الصافي.

مع توقعات بتخفيضات في الأسعار على مستوى العالم، من غير المتوقع أن ترتفع العوائد، مما يصب في مصلحة الذهب.

7. مؤشرات أسعار الذهب الرائدة: سوق العقود الآجلة

المؤشر الثاني الرائد للذهب هو سوق العقود الآجلة، وبشكل خاص المراكز القصيرة الصافية للقيم التجارية.

طريقة قراءة الرسم البياني التالي:

• اللوحة الأولى تظهر سعر الذهب على مدى 9 سنوات.
• اللوحة الوسطى تُظهر صافي المراكز الطويلة للغير تجاريين باللون الأزرق. تمثل الأعمدة الحمراء صافي المراكز القصيرة للتجاريين.
• نعتبر صافي المراكز القصيرة للقيم التجارية بمثابة "مؤشر تمدد". إذا كانت تلك المراكز منخفضة جدًا، فلا يمكن "كبح" سعر الذهب كثيرًا. على العكس، إذا كانت تلك المراكز "ممددة" (high)، فلا يوجد الكثير من الارتفاع في سعر الذهب و/أو لا يمكن أن يرتفع بسرعة.

تشير الحالة الحالية لمراكز البيع الصافية التجارية، جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الرائدة والعوامل الأساسية المذكورة أعلاه (توقعات التضخم)، إلى أن الاتجاه الصعودي السلس في الذهب ممكن. لا تزال مراكز البيع الصافية التجارية مرتفعة جدًا.

8. توقعات سعر الذهب: نظرة عامة

تؤكد مخططات الذهب والمؤشرات الرائدة للذهب أن الذهب سيرتفع في السنوات القادمة.

فرضيتنا هي أن سوق الذهب سيبقى في سوق صاعدة سلسة، وأن تسارعًا سيحدث في وقت لاحق من هذا العقد.

ملخص تحليل توقعات أسعار الذهب لدينا:

• الرسوم البيانية لسعر الذهب العلماني: سوق صاعدة للذهب هي نتيجة لإكمال انعكاس صاعد لمدة 10 سنوات.
• أسعار الذهب بالعملات العالمية: بدأ سوق الذهب الصاعد في جميع العملات العالمية في أوائل عام 2024، قبل اختراق سعر الذهب بالدولار الأمريكي في مارس/أبريل 2024.
• الديناميات النقدية: M2 ومؤشر أسعار المستهلك في تزايد مستمر، مما يدعم سوق الذهب الصاعد بسلاسة.
• العامل الأساسي لسعر الذهب: توقعات التضخم تحترم قناة صاعدة علمية تدعم فرضية سوق الذهب الصاعد.
• مؤشرات أسعار الذهب الرائدة (EUR وسندات الخزانة ): يبدو أن كل من اليورو وسندات الخزانة تظهران اتجاهًا صعوديًا في أطرها الزمنية الدنيوية؛ مما يخلق بيئة مواتية للذهب.
• مؤشر أسعار الذهب الرائد (COMEX): تشير مراكز سوق عقود الذهب الآجلة إلى وجود مراكز صافية قصيرة ممتدة من قبل الشركات التجارية، مما يحدد من إمكانيات ارتفاع سعر الذهب، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي السلس ممكن.

كل هذا يقودنا للاعتقاد بأن سعر الذهب سيواصل صعوده الثابت.

ملخص توقعات سعر الذهب:

هذه هي توقعاتنا لسعر الذهب في السنوات القادمة. تعكس الأسعار سعر الذهب الفوري.

السنة | توقعات سعر الذهب -----|--------------------- 2024 | ١٬٩٠٠ إلى ٢٬٦٠٠ 2025 | ٢٣٠٠ دولار إلى ٣١٠٠ دولار 2026 | $2,800 إلى $3,800 2030 | السعر الأقصى: 5,000$

ملاحظة – تم تحقيق توقعنا لسعر الذهب لعام 2024 من $2200 الذي تلاه $2555 في أغسطس 2024.

ملاحظة – يتم إلغاء توقعات أسعار الذهب المتفائلة بمجرد أن ينخفض الذهب ويستقر دون 1,770 (احتمالية منخفضة جدًا).

9. ذهب أم فضة؟ أم كلاهما؟

هل يجب على المستثمرين التركيز على الذهب أم الفضة في عام 2025 وما بعده؟

إجابتنا واضحة جدًا: الفضة ستصبح متفجرة عاجلًا أم آجلًا بينما الذهب سيبقى مستقرًا!

سيلعب كل من الذهب والفضة دورًا في محفظة متنوعة.

الفضة لديها أساسيات قوية. يميل المعدن الرمادي إلى تسريع اتجاهه الصعودي في مرحلة لاحقة من سوق الذهب الصاعد.

أدناه هو مخطط نسبة الذهب/الفضة التاريخي. هذا يؤكد أن الفضة تميل إلى التفاعل صعودًا خلال مرحلة لاحقة من سوق الذهب الثوري. كما يقترح أن هدفنا $50 للفضة هو هدف واضح لسعر الفضة.

10. توقعات الذهب من قبل المؤسسات

ببطء ولكن بثبات، يتم نشر المزيد والمزيد من التوقعات للذهب لعام 2025. نحن نحب مقارنة توقعاتنا الخاصة بتلك الخاصة بأهم المؤسسات المالية. مع تطور المشهد، من الضروري تقييم التوقعات المختلفة لفهم التحركات المحتملة في أسعار الذهب.

توقعات أسعار الذهب من بلومبرغ وغولدمان ساكس

• توقعت بلومبرغ نطاقًا واسعًا لأسعار الذهب في عام 2025، حيث تقدر أن المعدن يمكن أن يتداول بين 1,709 دولار و 2,727 دولار ( آخر تحديث: منتصف سبتمبر 2024). يعكس هذا النطاق الواسع عدم اليقين، سواء في السوق أو بين المحللين، وهو ما يُفترض أنه مدفوع بالمسار غير المؤكد للتضخم، والقرارات النقدية، والتوترات الجيوسياسية.

• جولدمان ساكس تقدم توقعات أكثر دقة للذهب، متوقعة أن يصل سعر الذهب إلى 2,700 دولار في أوائل عام 2025 (آخر تحديث: منتصف سبتمبر 2024). تحليلهم يشير إلى نظرة مستقبلية أكثر استقرارًا.

توقعات أسعار الذهب من قبل المؤسسات المالية

• تتوقع كوميرزبانك أن يصل سعر الذهب إلى 2,600 دولار بحلول منتصف عام 2025
• تستهدف ANZ 2,805 دولار، مما يدل على نظرة أكثر تفاؤلاً
• تتوقع ماكواري ذروة قدرها 2,463 دولار في الربع الأول من عام 2025، مع إمكانية الارتفاع نحو 3,000 دولار/أوقية
• تتوقع UBS أن يصل سعر الذهب إلى 2,700 دولار بحلول منتصف عام 2025
• تتوقع بنك أوف أمريكا أن تصل أسعار الذهب إلى 2,750 دولارًا، مع إمكانية وصول الذهب إلى 3,000 دولار/أونصة
• جيه بي مورغان يتوقع نطاقًا من 2,775 إلى 2,850
• تقدم أبحاث سيتي توقعًا متوسطًا سعريًا قدره 2,875 دولارًا

نظرة InvestingHaven المتفائلة

على النقيض من ذلك، فإن توقع InvestingHaven لسعر الذهب في عام 2025 يبلغ حوالي 3,100 دولار، مما يعكس نظرة أكثر تفاؤلاً من مؤسسات أخرى. تسلط هذه الفجوة الضوء على إيماننا بمؤشرات أسعار الذهب الرائدة، بما في ذلك التضخم المرتفع وزيادة الطلب من البنوك المركزية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأنماط المتفائلة للغاية على الرسوم البيانية طويلة الأجل للذهب تروي قصة مقنعة.

11. توقع سعر الذهب: سجل إنجازاتنا

على مدار سنوات متتالية عديدة، كانت توقعاتنا للذهب دقيقة بشكل استثنائي. لا تزال جميعها متاحة في المجال العام على مدونتنا، ويظهر الجدول التالي ملخص توقعات الذهب لكل عام مع أعلى وأدنى الأسعار لكل عام.

من المثير للاهتمام أن فريق البحث في InvestingHaven كان صحيحًا في توقعاته لأسعار الذهب لمدة خمس سنوات متتالية. الاستثناءات: لم يتحقق توقعنا لأسعار الذهب لعام 2021 والذي كان يتراوح بين 2200-2400 دولار أمريكي.

12. الأسئلة الشائعة حول توقعات الذهب

كم ستبلغ قيمة الذهب بعد 5 سنوات؟

من المتوقع أن يكون الحد الأقصى لسعر الذهب في السنوات القادمة، حتى عام 2030، في نطاق 4,500 دولار إلى 5,000 دولار. يُعتبر سعر الذهب البالغ 5,000 دولار هدفاً معقولاً لعام 2030 أو قبله. قد يكون هذا المستوى المهم نفسياً هو أعلى سعر.

هل يمكن أن يصل سعر الذهب إلى 10,000 دولار؟

بينما لا يعد سعر الذهب 10,000 دولار أمرًا غير معقول، فإنه سيتطلب ظروف سوق متطرفة لتتحقق. في حالة تفاقم التضخم بشكل لا يمكن السيطرة عليه، كما حدث في السبعينيات، قد يرتفع سعر الذهب إلى 10,000 دولار. بدلاً من ذلك، في حالة الخوف الشديد من التوترات الجيوسياسية، قد يصل سعر الذهب إلى 10,000 دولار.

كم سيكون سعر الذهب بعد 10 سنوات؟

لذلك، نفضل الالتزام بأقصى توقعات سعر الذهب لعام 2030. وذلك لأن ظروف السوق تميل إلى التغيير كل عقد من الزمن. من المستحيل التنبؤ بما قد يحدث بعد عام 2030. أقصى توقعات سعر الذهب لعام 2030 هي 5,000 دولار في ظل ظروف السوق العادية.

ما سيكون سعر الذهب في عام 2040 و2050؟

بصراحة، إنه وهم الاعتقاد بأن أي شخص يمكنه التنبؤ بسعر الذهب لأكثر من عشر سنوات مقدماً. السبب: كل عقد يقدم ديناميات ماكرو اقتصادية فريدة، تتغير بشكل كبير كل عقد. هذه الديناميكية السوقية السائدة تجعل من المستحيل التنبؤ بأسعار الذهب بعد عام 2030.