المعادن والسيولة الكلية

ذكرت صحيفة هونغ كونغ إيكونوميك جورنال أن أسهم شركات تعدين الذهب في هونغ كونغ قفزت بما يصل إلى 60% خلال يوليو، متصدرةً قطاع المعادن في 5 أغسطس. وقفز سهم Wah Sun Gold (03939) بنسبة 11.7% إلى 11.55 HKD بعد إصدار توقعات متفائلة للأرباح، متوقعاً نمو أرباح النصف الأول بنحو 50% على أساس سنوي. كما ارتفع سهما Zijin Gold (02259) وLingbao Gold (03330)، اللذان سبق أن أصدرا تحذيرات بشأن الأرباح، بأكثر من 10%. شهدت أسعار الذهب العالمية انخفاضاً حاداً خلال 2026، إذ تراجعت من مستوى قياسي بلغ 5,595.47 دولاراً لل

بحسب China Finance Online، قفز الذهب الفوري بأكثر من 4% واخترق مستوى 4,200 دولار للأونصة في 5 أغسطس، مسجلاً اختراقًا فنيًا مهمًا بعد أشهر من الاتجاه الهابط. ويعزو المحللون هذا الارتفاع إلى عوامل متعددة، من بينها ضعف الدولار الأمريكي، واستمرار مشتريات البنوك المركزية من الذهب، وإعادة تموضع رؤوس الأموال. وتحافظ Long Jiang Securities على نظرة صعودية متوسطة الأجل، بينما تتوقع CITIC Securities عودة أسعار الذهب إلى مسار صعودي بحلول نهاية العام، مستندةً إلى اتساع العجز المالي الأمريكي، والتفتت الجيوسيا

ارتفع الذهب بقوة خلال جلسة اليوم، متجاوزاً مقاومة عند 4,200 دولار ومتوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 4,243 دولاراً، ليصل إلى أعلى مستوى خلال الجلسة عند 4,328.20 دولاراً، فيما كان المعدن يتداول عند 4,308 دولارات وقت كتابة هذا التقرير، بزيادة قدرها 173.80 دولاراً، أو 4.20%، مسجلاً أكبر مكسب خلال يوم واحد في خمسة أشهر. وكان المحفز الرئيسي هو تصريح الرئيس ترامب بأن إيران تجري مباحثات بشأن إعادة فتح مضيق هرمز، مع تولي إيران السيطرة على السفن الداخلة عبر مسار شمالي، وإشراف عُمان على السفن الخارجة عبر مسار

وفقاً لـ«ذا غولد فوركاست»، ارتفع الذهب اليوم إلى أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 4,328.20 دولاراً، بزيادة قدرها 173.80 دولاراً، أو 4.20%، وهي أكبر مكاسب يومية للمعدن خلال خمسة أشهر. وتجاوز الذهب مستوى المقاومة عند 4,200 دولار، كما اخترق متوسطه المتحرك لـ50 يوماً عند 4,249 دولاراً، ليتداول عند 4,308 دولارات وقت النشر. تمثّل المحرك الرئيسي لهذا الارتفاع في تصريحات الرئيس ترامب بشأن مباحثات إيران لإعادة فتح مضيق هرمز، الذي تمر عبره نحو 20% من تدفقات النفط المنقولة بحراً على مستوى العالم. وبموجب الترت

وفقاً لمعهد إدارة التوريد (ISM)، ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات إلى 54.1 في يوليو، وفقاً لبيانات صدرت يوم الأربعاء، مسجلاً مستوى أقل قليلاً من توقعات الإجماع البالغة 54.5، ودون تغيير يُذكر مقارنةً بيونيو. وقفزت أسعار الذهب الفورية إلى أعلى مستوى لها في ستة أسابيع، لتتداول عند 4,225.80 دولاراً للأونصة، بزيادة قدرها 3.65% خلال اليوم، بعدما عززت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأضعف من المتوقع التوقعات بتباطؤ اقتصادي محتمل قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تعليق ميله نحو التشديد. كما سلط تقرير

رفع صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق مؤشرات متداول للذهب في العالم، حيازاته بمقدار 4.851 طن مقارنةً بيوم التداول السابق، ليصل إجمالي حيازاته إلى 1,014.148 طن.

بحسب Guru Club، تجاوزت العقود الآجلة للذهب 4,310 دولارات للأوقية في 6 أغسطس، مرتفعةً بنسبة 0.1% خلال اليوم.

تباينت الأسهم الأمريكية بشكل حاد خلال التداولات المحلية، إذ ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 263.24 نقطة (0.49%) ليغلق عند 54,349.12، مسجلاً مكاسب لليوم الخامس على التوالي ومستوى قياسياً جديداً. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.17% إلى 7,723.55، بينما تراجع مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.83% إلى 26,363.44، منهياً سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام. وجاء هذا التباين نتيجة المخاوف بشأن استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، التي أثارها إعلان إيلون ماسك أن SpaceX ستستخدم حصرياً معالجات NVIDIA للبنية التحتية لل

في 5 أغسطس، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 4.11% إلى 4,245.39 دولارًا للأونصة، عاودًا التداول فوق مستوى 4,200 دولار للمرة الأولى خلال الجلسات الأخيرة. وواصلت الأسعار ارتفاعها بثبات منذ افتتاح أسواق آسيا والمحيط الهادئ، مسجلةً أعلى مستوى خلال اليوم عند 4,267.78 دولارًا في وقت سابق. وارتفعت الفضة الفورية بنسبة 4.12% إلى 62.0075 دولارًا للأونصة، مواصلةً صعودها منذ افتتاح أسواق آسيا والمحيط الهادئ، ومسجلةً ذروة يومية عند 62.7770 دولارًا. كما صعدت العقود الآجلة للنحاس في COMEX بنسبة 1.47% إلى 6.7410 دولارً

وفقاً لبيانات COMEX، ارتفعت العقود الآجلة للذهب (عقد ديسمبر) بنسبة 3.79% في 5 أغسطس لتصل إلى 4,309.90 دولاراً للأونصة التروية، مسجلة أعلى مستوى لها منذ 18 يونيو. وجاء هذا الارتفاع مدفوعاً بالتوقعات بإعادة فتح مضيق هرمز وتراجع التوترات الجيوسياسية في منطقة الخليج. وأشار جيمي دوتا من Nemo Money إلى أن انخفاض عوائد سندات الخزانة وسط تراجع المخاوف بشأن التضخم زاد جاذبية الذهب كفئة من الأصول.

يوم الأربعاء، 5 أغسطس، شهدت صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم الأمريكية أداءً متباينًا بشدة. وانخفض صندوق Nasdaq-100 ETF وصندوق Barclays Convertible Bond ETF بنسبة لا تقل عن 0.9%، في حين ارتفع صندوق Gold ETF بنسبة 4.14%. وتراجع صندوق VIX ETF بنسبة 3.57%، بينما صعد صندوق Dow ETF بنسبة 0.44%. كما تراجعت معظم صناديق التكنولوجيا وصناديق السوق الواسع وسط تقلبات السوق.

أفادت ADP بأن القطاع الخاص الأمريكي استحدث 44,000 وظيفة في يوليو يوم الأربعاء، وهو عدد يقل عن 68,000 وظيفة توقعتها تقديرات الإجماع. ورداً على بيانات سوق العمل الأضعف من المتوقع، قفز الذهب الفوري إلى 4,210.50 دولاراً، مرتفعاً 3% خلال اليوم، ليتجاوز مستوى 4,200 دولار. كما أشار التقرير إلى تسارع تضخم الأجور، إذ ارتفع نمو الأجور السنوي للعاملين الذين غيروا وظائفهم إلى 7% من 6.6% في يونيو.

اشترت البنوك المركزية صافي 288.9 طنًا من الذهب في الربع الثاني من 2026، بزيادة قدرها 62% عن 177.9 طنًا اشترتها في الربع الثاني من 2025، وفقًا لتقرير اتجاهات الطلب على الذهب للربع الثاني من 2026 الصادر عن مجلس الذهب العالمي في 30 يوليو. وجرت عمليات الشراء بينما سجل الذهب انخفاضًا فصليًا بنسبة 14.1%، وهو أكبر هبوط له منذ الربع الثاني من 2013، مع إغلاق المعدن الربع الثاني عند 4,008 دولارات للأونصة. وسعى مديرو الاحتياطيات إلى تحقيق أهداف التخصيص طويل الأجل بدلًا من متابعة الزخم السعري قصير الأجل، إذ

وفقًا لتقرير مجلس الذهب العالمي للربع الثاني من عام 2026، المنشور في 30 يوليو، اشترت البنوك المركزية صافي 288.9 طنًا من الذهب خلال الربع الثاني، بزيادة قدرها 62% مقارنةً بـ177.9 طنًا في الربع الثاني من عام 2025، رغم تسجيل الذهب تراجعًا فصليًا بنسبة 14.1%. وتصدّر البنك الوطني البولندي القائمة بشراء 51 طنًا، لترتفع احتياطياته إلى 632 طنًا، مقتربًا من تحقيق هدفه البالغ 700 طن. وأضاف بنك الشعب الصيني 33 طنًا، وهي أكبر زيادة فصلية له منذ الربع الرابع من عام 2023، مواصلًا الشراء دون انقطاع لمدة 20 شهر

بحسب Jin10، تكبّد البنك المركزي في غانا خسائر قدرها 22 مليار سيدي غاني (نحو 1.9 مليار دولار) في عام 2025 جراء برنامج شراء الذهب المحلي، المصمم لتعزيز احتياطيات النقد الأجنبي، وفقًا لتقرير صادر عن صندوق النقد الدولي. ونجمت الخسائر عن رسوم الخدمات، وتكاليف فحص الذهب، وفروق التداول. ورغم هذه الخسائر، ساعد البرنامج غانا على زيادة إجمالي احتياطياتها الدولية بمقدار 3.9 مليار دولار، لتصل إلى 11.9 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025. إلا أن صندوق النقد الدولي أشار إلى أن خسائر المعاملات أدت إلى اتساع صافي

أفادت بورصة شنغهاي للذهب بأن العقود الآجلة للذهب والفضة سجلت مكاسب مسائية في 5 أغسطس. وأغلق الذهب T+D مرتفعاً بنسبة 3.4% إلى 925.64 يواناً للغرام، بينما ارتفعت الفضة T+D بنسبة 3.11% إلى 15,187.0 يواناً للكيلوغرام.

بحسب Jin10، أغلقت العقود الآجلة للذهب في شنغهاي على ارتفاع بنسبة 3.58% عند 928 يوانًا للغرام، بينما ارتفعت العقود الآجلة للفضة في شنغهاي بنسبة 3.72% إلى 15,260 يوانًا للكيلوغرام بحلول الساعة 2:30 صباحًا يوم 6 أغسطس. وتراجعت العقود الآجلة للنفط الخام SC بنسبة 0.58% إلى 510 يوانات للبرميل.

انخفض عقد النفط الخام الآجل 2609 في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 0.58% خلال التداولات الليلية، ليغلق عند 510 يوانات للبرميل. ارتفعت العقود الآجلة للذهب في شنغهاي بنسبة 3.58%، بينما صعدت العقود الآجلة للفضة في شنغهاي بنسبة 3.72% خلال التداولات الليلية.

خلال الفترة من 16:00 إلى 16:15 UTC في 5 أغسطس 2026، ارتفع BTC بنسبة 0.34% خلال 15 دقيقة، ليتراوح سعره بين 64,392.2 و64,609.8 USDT، فيما بلغ نطاق التذبذب 0.34%. ورغم محدودية المكاسب، أظهر BTC اتجاهاً صعودياً مخالفاً لاتجاه السوق، في ظل هيمنة مشاعر العزوف عن المخاطرة، مع ارتفاع ملحوظ في الاهتمام به. ويتمثل المحرك الأساسي لهذا التحرك في استمرار تصاعد الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران. وأكدت القيادة المركزية الأمريكية اعتراض 45 سفينة تجارية، وتعطيل سفينتين، والصعود إلى سفينتين لتفتيشهما، في