مؤشر DXY والفوركس

وبحسب تحليل Guang Da Futures، ارتفع ذهب لندن الفوري بنسبة 0.81% خلال الليل إلى 4,100.34 دولار للأونصة، بينما صعد الذهب في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 1.2%. ودعّم هذا التقدم بيانات تضخم أمريكية جاءت أضعف من المتوقع: إذ نما نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بمعدل سنوي 1.5% مقارنة بالتوقعات، كما انخفض تضخم مؤشر PCE لشهر يونيو بنسبة 0.1% على أساس شهري—وهو أول تراجع شهري منذ 2020. وتراجع تضخم PCE على أساس سنوي إلى 3.4% من 4.1% سابقاً، في حين انخفض تضخم PCE الأساسي، باستثناء الطاقة، إلى 3.3

تشير تقارير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.5%-3.75% في 31 يوليو. وأدت هذه القرّارة إلى موجة كبيرة من فكّ تحوطات السوق، إذ بلغ نطاق الفائدة المفتوحة لعقود أغسطس لِأموال الاحتياطي الفيدرالي مستوى تاريخياً لفترة وجيزة عند مليون عقد، وهو ما يمثل نحو 5 تريليون دولار من حيث رأس المال الاسمي. وبعد الإعلان، أظهرت بيانات CME أن الفائدة المفتوحة انخفضت بنحو 140 ألف عقد، حيث عكسَت الصناديق المُستَفيدة مراكزها الصافية القصيرة. وسجلت أسعار عقود أغسطس لِأموال الاحتياطي الفيدرالي

وفقاً لـYonhapinfomax، في 31 يوليو، افتتحت عقود الحكومة الكورية الجنوبية الآجلة للسندات على ارتفاع مع تعزيز قيمة الوون بعد تدخل متزامن في سوق الصرف من جانب اليابان والسلطات المحلية، بينما عززت التدفقات الداخلة بنهاية الشهر إلى مؤشر السندات الحكومية العالمية (WGBI) المعنويات. وارتفع عقد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 25 نقطة أساس إلى 105.63، في حين زادت عقود 3 سنوات 8 نقاط أساس إلى 103.10. وباع المستثمرون الأجانب 437 عقداً من عقود 3 سنوات، لكنهم اشتروا 469 عقداً من عقود 10 سنوات.

وفقًا لـ Yonhap InfoMax، انخفض سعر صرف USD/KRW بشكل حاد إلى منتصف 1410s خلال الليل في الفترة بين 30 و31 يوليو، وذلك بسبب تدخلٍ منسّق في السوق من قِبل السلطات في كوريا الجنوبية واليابان، قبل أن يتعافى. اعتبارًا من الساعة 9:08 صباحًا في 31 يوليو في سيول، كان USD/KRW يتداول عند 1,427.40 وون، بانخفاض قدره 10 وون عن الإغلاق السابق البالغ 1,437.40 وون. ولم تلبث هذه الزوجة أن لامست لفترة وجيزة 1,418.00 وون في بداية التداول في نيويورك، وهو أدنى مستوى منذ 20 أكتوبر 2025. أجرى بنك اليابان عمليات شراء كبير

وبحسب يونهاب إنفومكس، تَداول سعر صرف الوون الكوري مقابل الدولار في السوق الفورية على مستوى “صفر” في سوق الصرف الأجنبي في سيول، اعتباراً من وقت مبكر من صباح 31 يوليو. وظلت عقود التسليم غير القابل للتسليم (NDF) على وضعية متعادلة، ما يشير إلى موقف محايد لدى المشاركين في السوق الإقليمية قبيل افتتاح السوق.

بحسب Jin10، بلغ مؤشر معنويات سيولة CFETS-NEX RMB 55 اعتبارًا من الساعة 10:15 صباحًا في 31 يوليو، بارتفاع 3 نقاط عن الساعة 08:45 صباحًا. ضمن الفئات الثلاث، أفادت البنوك الكبيرة بـ 54، والبنوك المتوسطة والصغيرة بـ 56، والمؤسسات غير المصرفية بـ 54، وارتفع كل منها بمقدار 3 نقاط. يعمل المؤشر على مقياس من 0 إلى 100 حيث يشير 50 إلى حالة توازن، بينما تعكس القراءات فوق 50 تشدد السيولة.

انخفضت أسهم Apple بنسبة 6% في التداول الليلي، قبل يوم الجمعة، بعد أن أصدرت الشركة المصدِّرة لهواتف iPhone توجيهات بمبيعات الربع الخاص بـ سبتمبر دون توقعات المحللين. توقعت Apple نمواً في المبيعات بين 9% و11% للربع الذي ينتهي في سبتمبر، ما خالف الإجماع التحليلي البالغ نحو 12%. عزت الشركة هذا التقصير إلى قيود في تأمين شرائح الذاكرة، وإلى رياح عكسية في أسعار الصرف الأجنبي يُتوقع أن تُحدِث تراجعاً متتالياً تسلسلياً قدره 2.5 نقطة مئوية على أساس سنوي. تحولت معنويات التجزئة على Stocktwits الخاصة بـ AAPL

أفادت وزارة الاقتصاد والمالية في كوريا الجنوبية بأن إجمالي الإيرادات الضريبية الوطنية عن النصف الأول بلغ 223 تريليون وون، بزيادة قدرها 33 تريليون وون (17.4%) مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد جاء هذا النمو مدفوعاً بارتفاع ضرائب الدخل والضرائب المفروضة على الشركات، إضافةً إلى زيادة نشاط التداول في الأوراق المالية. وتشكل إيرادات النصف الأول 53.7% من الهدف السنوي البالغ 415.4 تريليون وون المحدد في الميزانية التكميلية، متجاوزةً معدل التقدم في العام الماضي البالغ 50.8%، فضلاً عن متوسط السنوا

وبحسب محلّل العملات الأجنبية لدى بنك Mitsubishi UFJ Bank، كبيراً، مايكل وان، ظلت مراكز الين الياباني الصافية المدينة (net short) قرب مستوياتها القياسية التاريخية في 31 يوليو، مع احتمال سعي بنك اليابان المركزي إلى تفكيك هذه المراكز. وارتفع الين بنسبة 3.3% في اليوم السابق. ويتوقع أن يتعامل المشاركون في السوق بحذر إزاء الرهانات قصيرة الأجل على الين، في ظل استمرار حالة عدم اليقين.

وفقًا لمكتب الإحصاء في اليابان، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو (باستثناء الغذاء الطازج) بنسبة 1.9% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 1.7%، وكذلك قراءة الشهر السابق البالغة 1.6%. وارتفع مؤشر التضخم «الأساسي - الأساسي» (باستثناء الغذاء الطازج والطاقة) بنسبة 2.0% على أساس سنوي، بينما بلغ المؤشر الرئيسي أيضًا 2.0%، مقارنةً بـ 1.7% في يونيو. ويُعد مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو، بوصفه مؤشرًا رائدًا لاتجاهات التضخم في جميع أنحاء البلاد، قد ظل دون هدف بنك الياب

نسّقت سلطاتُ الصرف الأجنبي في كوريا الجنوبية والولايات المتحدة واليابان تدخّلًا ثلاثيًّا غير مسبوق في سوق الصرف الأجنبي مساء 31 يوليو. وفي الوقت نفسه، قامت السلطات الكورية الجنوبية واليابانية ببيع الدولار لدعم عملتَيْهما، بينما أجرت الولايات المتحدة فحوصًا/تدقيقاتٍ على سعر الصرف لدعم البلدين. وبعد تنفيذ الإجراء المنسّق، عزّزت قيمة الوون والين مقابل الدولار.

وفقاً لكينتا تادايـدي، كبير محللي استراتيجيات العملات الأجنبية لدى دايوا للأوراق المالية، في 31 يوليو، فإن أي تدخل غير متوقع من جانب الحكومة اليابانية لدعم الين قد لا يخدم إلا كإجراء مؤقت لشراء الوقت. وقال: "لتحقيق أقصى قدر من فعالية التدخلات في العملة، يجب أن تتجه السياسة النقدية في الاتجاه نفسه". يتوقع السوق على نطاق واسع أن يحافظ بنك اليابان على معدل سياسته دون تغيير في قراره اليوم، مع التركيز على بيانه السياسي ومؤتمر المحافظ كازو أويدا الصحفي.

قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر لاستعادة مصداقية السوق بعد أن فقدت الأسواق الثقة في الاجتماع الأخير للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وفقاً لتحليل بنك أوف أميركا. وقالت BofA في تقرير إن الحاجة المتناقضة إلى إعادة بناء المصداقية تزيد احتمال الرفع في سبتمبر. ويأتي هذا التقييم عقب تشكك الأسواق في تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن والْش بأن أسواق السندات قد شدّت السياسة النقدية بالفعل بشكل مستقل؛ حيث يشكك محللون فيما إذا كانت الزيادة في عوائد السندات وحدها قادرة فعلاً على كبح

وبحسب إجماع عدة مؤسسات مالية، يُتوقع أن يبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في قرار السياسة لهذا الأسبوع، مع ظهور أكتوبر باعتباره التوقيت الأكثر احتمالاً لرفع الفائدة المقبلة. وأشار بنك دويتشه رويترز وجي بي مورجان تشيس، إلى جانب محللين آخرين، إلى أنه في حين تدعم تهدئة التضخم وضعف نمو الأجور الإبقاء على الأسعار دون تغيير على المدى القريب، فقد يلمّح المصرف المركزي إلى الاستعداد لتشديد السياسة في أكتوبر، ما قد يدعم الين.

وبحسب بيانات Gate، عزّز الدولار الأمريكي موقفه مقابل الين الياباني في 31 يوليو، مرتفعاً بنسبة 0.65% إلى 160.535. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار الذهب إلى 4,094.83 دولار أمريكي للأونصة، بتراجع قدره 0.26% داخل اليوم، بينما ارتفعت أسعار الفضة إلى 58.849 دولار أمريكي للأونصة، بنسبة 0.7%. وفي أسواق الصرف الأجنبي، ارتفع زوج USD/CNH بنسبة 0.01% إلى 6.74814. وعلى صعيد الأسهم العالمية، صعد مؤشر EUSTX50 الأوروبي بنسبة 1.76% إلى 6,361.18 نقطة، بينما هبط مؤشر UK100 بنسبة 0.16% إلى 10,927.2 نقطة، وتراجع مؤشر D

باع المستثمرون الأجانب صافي بيع بقيمة 3.9331 تريليون وون كوري من السندات المقومة بالوون الكوري على مدار 7 أيام تداول متتالية، من يوم 22 إلى يوم 30، وفقاً لبيانات Yonhap Infomax الصادرة في 31. وتشير موجة البيع إلى أول خروج متواصل لمدة 7 أيام منذ يناير 2023. ونسب المشاركون في السوق هذا التحول إلى تفكيك صفقات المراجحة الناجم عن الهبوط الحاد في سعر صرف الدولار-وون إلى مستوى 1,430 وون، إلى جانب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية، ما ألغى علاوات التحوّط وعكس حسابات الربحية لصفقات السندات قصيرة الأجل

أجرى البنك المركزي الصيني اليوم عمليات إعادة شراء عكسية، مضخًا صافي 45 مليار يوان في سوق المال. شملت العمليات 134 مليار يوان في صفقات إعادة شراء عكسية لمدة 7 أيام عند 1.40% من الفائدة (دون تغيير عن العملية السابقة) و600 مليار يوان في صفقات إعادة شراء عكسية لليلة واحدة، مقابل 689 مليار يوان في صفقات إعادة شراء عكسية مستحقة السداد.

وفقًا لـYonhapinfomax، باع المستثمرون الأجانب ما يقارب 3.93 تريليون وون من سندات الحكومة الكورية خلال 7 أيام تداول متتالية من 22 إلى 30 يوليو، مسجلين أول سلسلة من هذا النوع منذ يناير 2023. جاءت عمليات التصفية نتيجة تراجع حاد في سعر صرف الوون الكوري مقابل الدولار، ما رفع معدلات المبادلة، بالتزامن مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. أدت هذه العوامل إلى تآكل ربحية مراكز تجارة الفروقات (carry trade)، التي كانت قد اجتذبت سابقًا رؤوس أموال أجنبية، ما دفع المستثمرين إلى تفكيك مراكز المراجحة القائم

وبحسب Jin10، في 31 يوليو، تراجعت القيمة الإرشادية المركزية للرنمينبي الصيني مقابل الدولار الأمريكي إلى 6.7894، بانخفاض نقطتين. وتعزز اليورو إلى 7.7886، بزيادة 273 نقطة. وتراجع دولار هونغ كونغ إلى 0.86559، بانخفاض 1.4 نقطة. وارتفع الجنيه الإسترليني إلى 9.0982، بزيادة 527 نقطة. وصعد الدولار الأسترالي إلى 4.7441، بزيادة 357 نقطة، بينما تعزز الين الياباني إلى 4.2203 لكل 100 وحدة، بزيادة 766 نقطة.

استنادًا إلى استطلاع أجرته Yonhapinfomax لعدد 12 خبيرًا في سوق السندات المحليين في 31 يوليو، يُتوقع أن تصل عوائد سندات حكومة كوريا الجنوبية لأجل 3 سنوات إلى 3.83% في أغسطس، بينما يُتوقع أن تبلغ عوائد 10 سنوات 4.31%. ويعكس الإجماع مخاوف من أن يواصل بنك كوريا رفع معدلاته القياسية على نحو متتالٍ في أغسطس عقب الزيادة التي شهدها يوليو، وذلك في ظل جدول اجتماع لجنة السياسة النقدية للبنك المركزي في 27 أغسطس. وأشار الخبراء إلى أنه رغم أن توقعات السوق لزيادات متتالية في أسعار الفائدة قد تواصل فرض ضغط هبوط