السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

تُظهر بيانات من مؤسسة بحثية أن عقود مشتقات دائمة مشفرة ترتبط بالأصول التقليدية أصبحت تدريجيًا أداة لـ“تسعير وول ستريت مسبقًا”، إذ إن دقة توقع تحركات الأسعار في السوق التقليدية يوم الاثنين بناءً على تغيّرات الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع تبلغ 89% . كما شهدت هذه العقود زيادة ملحوظة في أحجام التداول ودرجة النشاط خلال عطلة نهاية الأسبوع، وأصبحت مرجعًا مهمًا لتحديد الاتجاهات قصيرة الأجل في السوق التقليدية.

وصرّح ترامب في بيانه بتاريخ 11 أبريل أن القوة العسكرية الإيرانية قد تلقت ضربة شديدة، إذ تم تدمير بحرية إيران وقواتها الجوية وأنظمة دفاعها الجوي تقريبًا، ولم يتبقَّ لديها سوى الألغام كتهديد. تعمل الولايات المتحدة على تنظيف مضيق هرمز، وتساعد أيضًا عدة دول في نقل النفط.

أجرت الولايات المتحدة وإيران في 11 أبريل مفاوضات مباشرة تاريخية في إسلام أباد، باكستان، وذلك في أول تواصل دبلوماسي رفيع المستوى منذ الثورة الإيرانية عام 1979، بهدف استقرار وقف إطلاق النار والبحث عن حل للصراع عبر مسار الحرب. تضم الوفود المشاركة في الجانبين تشكيلًا كبيرًا، وتقوم باكستان بدور الوسيط. وتأتي خلفية المفاوضات في ظل الاشتباكات العسكرية الأخيرة وتأثيرها على الأسواق المالية العالمية، حيث سيولي السوق اهتمامًا وثيقًا للتطورات.

أخبار بوابة الأخبار: في 11 أبريل، نشر ترامب على منصته Truth أن عددًا كبيرًا من ناقلات النفط الفارغة، وبعضها من أكبر ناقلات النفط في العالم، تتجه في هذه اللحظة إلى الولايات المتحدة، محملة بأفضل نفط وغاز طبيعي في العالم، وأكثر ما يوصف بأنه «حلو» من حيث الجودة. أكد ترامب أن احتياطيات الولايات المتحدة من النفط تتجاوز مجموع أكبر بلدين منتجين للنفط تحتها مرتبة، وأن الجودة أعلى. وكتب في نصه: «نحن نترقب حضوركم. تحلّوا بالسرعة!»

تشير مذكرة بحثية صادرة عن بنك أمريكي إلى أنه منذ سبعينيات القرن الماضي، انخفض اعتماد الاقتصاد العالمي على النفط، ويُقدَّر أن احتياجات النفط الحالية لا تمثل سوى ثلث ما كانت عليه في ذلك الوقت، كما زادت المرونة الاقتصادية. إضافةً إلى ذلك، أفاد تحليل من شركة هوايتاي للأوراق المالية بأن الذهب لم يُظهر خصائص الملاذ الآمن؛ إذ تأثر بالصدمات الجيوسياسية، ثم شهد ارتدادًا بعد التعافي من حالة التراجع.

أخبار بوابة الأخبار، في 11 أبريل، أعلنت وزارة الطاقة الأمريكية أنه سيتم إقراض 8.5 مليون برميل من النفط الخام من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي إلى 4 شركات. تشمل الشركات التي تقترض النفط الخام من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي الأمريكي ماكويري (Macquarie) وPhillips 66 (Phillips 66).

أخبار بوابة الأخبار، 11 أبريل، وفقًا لرويترز، قال مسؤول أمريكي كبير في البيت الأبيض إن الشكوك تسود أجواء البيت الأبيض. وأضاف المسؤول أن ترامب يبدو أنه اعترف خلال محادثاته الأخيرة مع مستشاريه بأن مضيق هرمز من غير المرجح أن تتم إعادة فتحه بالكامل على المدى القصير. ومع ذلك، في الوقت نفسه، كتب ترامب يوم الخميس على وسائل التواصل الاجتماعي أن إمدادات النفط ستعود قريبًا، دون تقديم المزيد من التفاصيل.

أشارت تقارير إلى أن إيران تخطط خلال فترة وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران إلى مطالبة ناقلات النفط التي تعبر مضيق هرمز بدفع رسوم العبور بمعدل 1 دولار لكل برميل باستخدام البيتكوين والعملات الرقمية، وقد تصل تكلفة الرحلة الواحدة إلى 2 مليون دولار. ويجب على الناقلات النفطية المحملة بالكامل الإفصاح عن البضائع والدفع باستخدام العملات الرقمية، مع ضمان ألا يتم تتبع المعاملات. وتهدف هذه الخطوة إلى الالتفاف على مخاطر العقوبات المفروضة من خلال نظام التمويل التقليدي.

أخبار بوابة الأخبار، 10 أبريل، وفقًا لمعلومات السوق، في 11 أبريل، وجّهت السناتورة الديمقراطية الأمريكية إليزابيث وارن رسالة إلى لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، طالبةً التحقيق في صفقات النفط المرتبطة بخطابات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المتعلقة بإيران.

صرّح نائب وزير الخارجية الإيراني حاتب بزازاده بأن مضيق هرمز لا يزال مفتوحًا، إلا أنه تم فرض قيود تقنية بسبب ظروف منطقة النزاع، وبموجب ذلك يتعين على جميع السفن التنسيق مع السلطات العسكرية الإيرانية لضمان السلامة. يمكن للسفن الأمريكية المرور، ولكن يجب ألا تقوم بأي أعمال عدائية، والالتزام باللوائح ذات الصلة.

في 10 أبريل، كان سوق المعادن الثمينة قويًا، إذ ارتفع الذهب إلى 4773.60 دولارًا للأونصة، وارتفع الفضة إلى 76.364 دولارًا للأونصة. انخفض تقلب سوق العملات المشفرة، وهبط سعر الدولار مقابل اليوان الصيني في سوق الصرف، بينما ارتفعت مؤشرات الأسهم العالمية. وفي السلع الأساسية، ارتفع النفط الخام WTI بينما انخفض نفط برنت. تدعم منصة Gate التداول في أنواع متعددة من الأصول المالية.

مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر مارس (CPI) بنسبة سنوية بلغ 3.3%، مسجلاً أعلى مستوى خلال العامين الأخيرين. ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع تكاليف الطاقة المتأثر بالحرب بين إيران. لكن مؤشر التضخم الأساسي يُظهر أن ضغوط التضخم الأساسية لا تزال ضمن نطاق يمكن التحكم فيه، وقد يواصل الاحتياطي الفيدرالي التحلي بالصبر، ولا تزال توقيتات خفض أسعار الفائدة غير واضحة.

تدعي الحكومة الفيدرالية الأمريكية أن الرهان على الأحداث الرياضية ينبغي اعتباره مشتقًا ماليًا وليس مقامرة، وتطالب بحظر تطبيق إنفاذ القوانين على منصة أسواق التنبؤ Kalshi في ولاية أريزونا. إذا أيدت المحكمة وجهة النظر الفيدرالية، ستعمل أسواق التنبؤ تحت تنظيم موحد على مستوى البلاد، مما سيضعف قدرة الولايات على التنظيم. تتعلق هذه المنازعة القانونية بشرعية أسواق التنبؤ وتوزيع اختصاصات الرقابة، وتأثيرها على تطور الصناعة في المستقبل.

ارتدت الأسواق المالية الأمريكية بعد إعلان اتفاق وقف إطلاق النار، واقتربت من استعادة الانخفاض الذي نتج عن الحرب مع إيران، لكن سوق النفط الخام لا يزال حذرًا، حيث تظل الأسعار مرتفعة. عزز المستثمرون ثقتهم تجاه التطورات الاقتصادية والسياسية المقبلة، وقد يواصلون زيادة مراكزهم.

أخبار البوابة، في 10 أبريل، بعد الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، سجلت أحدث أسعار النفط الخام الأمريكي ويست تكساس إنترميدييت (WTI) (النفط الخام الأمريكي خفيف حقل غرب تكساس) 97.57 دولارًا للبرميل، وسجل خام برنت (النفط الخام القياسي الدولي) أحدث سعر عند 95.46 دولارًا للبرميل. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY (مؤشر يقيس قوة الدولار مقابل سلة من العملات) على المدى القصير بمقدار 10 نقاط، وسجل أحدث قيمة 98.68.

أخبار البوابة: في 10 أبريل، سجل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مارس (غير مُعدل موسمياً) نموًا سنويًا بنسبة 3.3%، حيث شكلت أسعار البنزين ما يقرب من ثلاثة أرباع الزيادة في مؤشر أسعار المستهلك.

أخبار بوابة: 10 أبريل، صرّحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، دايلي، بأنه إذا تم حلّ الصراع مع إيران بسرعة وانخفضت أسعار النفط، فإن خفض أسعار الفائدة «ليس مستبعدًا». وأشارت في الوقت نفسه إلى أن احتمال رفع أسعار الفائدة أقل من احتمال خفضها أو الإبقاء على الفائدة دون تغيير.

أخبار Gate: وفقاً لأحدث بيانات Gate TradFi، فإن OJUICE (Orange Juice) قد انخفض بنسبة 4% خلال فترة قصيرة. التقلبات الحالية أعلى بكثير من المتوسطات الأخيرة، مما يشير إلى زيادة نشاط السوق.

انخفضت أسعار البيتكوين إلى 70,981 دولارًا وسط حالة من عدم اليقين بشأن وقف لإطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، ما أثّر على ثقة السوق. وبينما شهدت البيتكوين انخفاضًا طفيفًا، واجهت العملات البديلة مثل إيثريوم وسولانا تراجعات أشد حدة، وتعثرّت الأصول الاستثمارية ذات المخاطر عالميًا مع تشديد السياسة النقدية.

10 أبريل، تُظهر بيانات Hyperinsight أنه على منصة Hyperliquid، توجد 14 من الحيتان العملاقة ذات الملايين قامت ببناء مراكز في عقود النفط، منها 10 تم فتح مراكز شراء WTIOIL، و4 تم فتح مراكز شراء BRENTOIL، وجميعها تتجه نحو المراكز الشرائية، ولا يوجد دخول جديد من جانب المراكز البيع. يبلغ سعر تصفية حيتان شراء WTIOIL 87.7 دولارًا، مع حجم مركز 5.02 ملايين دولار؛ ويبلغ سعر تصفية حيتان BRENTOIL 87.2 دولارًا، مع حجم مركز 1.91 مليون دولار.