السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

وفقًا لبيانات السوق التي جمعتها Jin10 Futures، قفزت هوامش تكرير الديزل عالميًا إلى نحو 100 دولار للبرميل في أكتوبر 2026، وهو مستوى تاريخي بالغ الارتفاع، مدفوعةً باضطرابات الإمدادات في روسيا والشرق الأوسط. وهبطت صادرات الديزل الروسية من 700,000–900,000 برميل يوميًا قبل التوترات الجيوسياسية إلى 100,000–200,000 برميل يوميًا بعد حظر روسيا صادرات الديزل في 8 يوليو واستمرار الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية للمصافي. وفي الوقت نفسه، يواجه الشرق الأوسط نقصًا في الإمدادات بنحو 600,000 برميل يوميًا، و

وفقًا لبيانات CME، تباين نشاط تداول العقود الآجلة للمعادن الثمينة والطاقة في 20 أكتوبر. ارتفع حجم تداول الذهب بمقدار 36,697 عقدًا إلى 187,791، وزادت الفائدة المفتوحة بمقدار 2,008 إلى 402,507؛ كما ارتفع حجم تداول الفضة بمقدار 21,678 إلى 49,925، وصعدت الفائدة المفتوحة بمقدار 1,617 إلى 114,009. وانخفض حجم تداول النحاس بمقدار 16,032 إلى 48,680، رغم ارتفاع الفائدة المفتوحة بمقدار 3,791 إلى 327,151. في أسواق الطاقة، قفز حجم تداول العقود الآجلة للنفط الخام WTI بمقدار 176,089 إلى 1,029,804 عقدًا، وارتفع

تُظهر بيانات الشحن استئناف صادرات الديزل الروسية اليوم، مع توجه ناقلتين على الأقل إلى تركيا والبرازيل عقب رفع العقوبات على الصادرات. ويمثل هذا التطور تحولًا مهمًا في أسواق الطاقة العالمية، إذ تعود روسيا كمورّد محتمل بعد فرض قيود على منتجاتها النفطية.

وفقًا لإعلان Ripple Prime في 15 أكتوبر، أطلقت شركة الوساطة عقود مبادلة متاحة على مدار الساعة ومرتبطة بأكثر من 100 من الأسهم والسلع وأزواج الفوركس، مع إتاحة استخدام عملة Ripple المستقرة RLUSD كضمان للعملاء من المؤسسات. وتتتبع هذه المبادلات العقود الدائمة على Hyperliquid، ما يتيح فتح مراكز على أصول مثل الذهب عند إغلاق الأسواق التقليدية. وبدأت شركة التداول Virtu بالفعل باستخدام الخدمة. وحذّر داراغ ماهر، رئيس أبحاث الأصول الرقمية في HSBC، في تقرير صدر يوم الاثنين من أن السوق لا يتمتع بعمق كافٍ، وأن

أطلقت predict.fun، بحسب Odaily، 6 أسواق جديدة للتوقع بصعود الأسعار أو هبوطها خلال 15 دقيقة، تغطي UNITREE وZHIPU وSKHYNIX وSNDK وXAU وCL (النفط الخام). وبدأ التداول في هذه الأسواق الآن.

وفقًا لـJin10 Data، هبطت العقود الآجلة للقمح إلى أدنى مستوياتها في 11 أسبوعًا في 21 أكتوبر، مع خفض المشاركين في السوق علاوات المخاطر وسط تكثيف مفاوضات السلام بشأن أوكرانيا. وتراجع عقد القمح الأكثر تداولًا بنسبة 0.5% خلال اليوم، مسجلًا خسائر لليوم الخامس على التوالي، في وقت ضغط فيه الرئيس الأمريكي ترامب على الطرفين للتوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار. وأشار محللون إلى أن وقفًا محتملًا للأعمال القتالية قد يتيح طرح كميات كبيرة من القمح المتراكم في روسيا وأوكرانيا في السوق، ما يزيد العرض ويدفع الأسعار

رفعت شركة النفط والغاز النرويجية توقعاتها لتكاليف الإنتاج للعام بأكمله إلى نحو 11 دولارًا لكل برميل مكافئ نفطي، مقارنةً بالتقدير السابق البالغ 10 دولارات للبرميل.

تُظهر أخبار سوق الأسهم الأمريكية أن مؤشر S&P 500 ارتفع بنسبة 0.3% يوم الثلاثاء، مع إعلان شركات أمريكية كبرى عن أرباح قوية، فيما قفز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1% رغم الخسائر المحدودة في مؤشر Nasdaq المركب. وجاء صعود السوق عقب تقارير أرباح من Equifax وHasbro و3M تجاوزت توقعات المحللين، بينما تراجعت أسعار النفط بعد اقترابها من أعلى مستوياتها منذ اندلاع الحرب مع إيران أواخر فبراير. وسمحت التوقعات الكبيرة لنمو الأرباح لسوق الأسهم الأمريكية بتسجيل مستويات قياسية مؤخراً، رغم المخاوف من ار

وفقًا لـ Guru Club، ارتفعت أسعار النيكل في بورصة لندن للمعادن بنسبة 2% في 21 أكتوبر، مقتربةً من 16,000 دولار للطن لليوم الرابع على التوالي، ومواصلةً مكاسبها من أدنى مستوى لها في تسعة أشهر الذي سجلته الخميس الماضي. وتعتزم عدة شركات صينية رائدة في إنتاج النيكل الاجتماع هذا الأسبوع لمناقشة خفض الإنتاج في منشآتها بإندونيسيا، بما في ذلك مرافق إنتاج مواد البطاريات. وقال غاو يين، المحلل في شركة شوهي لإدارة الأصول: «يركز السوق على حجم خفض الإنتاج. والأرقام المطروحة للنقاش كبيرة».

وفق بيانات Gate، ارتفع سعر خام برنت (XBRUSD) إلى 112.01 دولارًا للبرميل خلال الساعات الـ24 الماضية، بزيادة قدرها 0.7%.

وفقًا لغولدمان ساكس، ارتفعت تكاليف شحن النفط عالميًا بنحو سبعة أضعاف خلال العام الماضي بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

ترى مورغان ستانلي أن أسعار السوق الفورية لمحركات الأقراص الصلبة، التي تتراوح بين 4 و7 سنتات لكل غيغابايت، والنقص المتوقع بمقدار 400 إكسابايت في CY27-CY28، لا يدعمان بلوغ السوق ذروتها في FY28، رغم أن المتداولين يسعّرون HDD عند مضاعف ربحية يبلغ 8 أضعاف، بما يوحي ببلوغ الذروة في ذلك العام. وترى مورغان ستانلي أن تقييم السوق الحالي ينطوي على تشاؤم مفرط.

بحسب Guru Club، تراجعت العقود الآجلة لكربونات الليثيوم بنسبة 4% خلال تداولات 21 أكتوبر، لتسجل 95,680 يوانًا للطن.

أعلن رئيس كوريا الجنوبية يون سوك يول، في 21 أكتوبر، أن الحكومة ستخفّض متطلبات الإمدادات المحلية الإلزامية من الوقود، وستسمح لمصافي التكرير بزيادة صادراتها، وفقًا لـ Guru Club.

تتوقع مورغان ستانلي أن تظل أسواق المنتجات النفطية المكررة تعاني من شح الإمدادات حتى منتصف 2027، رغم انحسار الاضطرابات المرتبطة بالحرب. وعزا البنك استمرار شح المعروض إلى أعمال صيانة المصافي واسعة النطاق على نحو غير معتاد حول العالم، والتي لا تزال تحد من الإمدادات.

وفقًا لـ Jin10 Futures، ارتفعت أسعار زيت الوقود البحري منخفض الكبريت من درجة 180CST في جنوب الصين إلى 7,025 يوانًا للطن حتى 20 أكتوبر، بزيادة قدرها 60 يوانًا للطن، فيما صعدت الأسعار في شمال الصين (شاندونغ) إلى 6,850 يوانًا للطن، بزيادة قدرها 125 يوانًا للطن. وتقلص فارق الأسعار بين الجنوب والشمال إلى 175 يوانًا للطن، بانخفاض قدره 65 يوانًا للطن. ارتدت أسعار المواد الخام هذا الأسبوع. وارتفعت أسعار المواد الأولية المستخدمة في إنتاج الأسفلت في شمال شرق الصين بمقدار 140-200 يوان للطن، كما صعدت الأسعا

وفقًا لجمعية البترول اليابانية (PAJ)، ارتفعت المخزونات التجارية من النفط الخام في اليابان في الأسبوع المنتهي في 17 أكتوبر إلى 11.2948 مليون كيلولتر، بزيادة قدرها 652,200 كيلولتر مقارنةً بـ10.6426 مليون كيلولتر في الأسبوع السابق. كما تراجعت معدلات تشغيل المصافي؛ إذ انخفض معدل استغلال طاقة معالجة النفط الخام (BPSD) إلى 83% من 86.4%، وتراجع معدل استغلال الطاقة التصميمية (BPCD) إلى 76.4% من 78.8%.

بحسب Jin10 Futures، تراجعت أسعار غاز البترول المسال في السوق المحلية الصينية بعد بلوغها مستويات قياسية جديدة في 21 أكتوبر. وحتى 20 أكتوبر، بلغ سعر غاز البترول المسال التجاري 7,851 يوانًا للطن، منخفضًا 210 يوانات للطن عن ذروته في منتصف الشهر. ولا يزال المشترون في المراحل اللاحقة حذرين مع ارتفاع الأسعار، فيما أسهم ضعف أداء سوق النفط والانخفاض الحاد في أسعار الميثانول والبيوتان في دفع الأسعار إلى التراجع. وفي بعض المناطق، تقلّص الفارق السعري بين غاز البترول المسال الصناعي والتجاري إلى نحو 900 يوان

بحسب Jin10 Futures، تراجعت العقود الآجلة للمطاط الياباني في 21 أكتوبر وسط قوة الين وتوقعات بتراجع دعم التكاليف. وتوقع محلل في سوق العقود الآجلة انخفاض أسعار المواد الخام التايلاندية في أكتوبر، ما من شأنه أن يضعف دعم التكاليف لأسعار المطاط الطبيعي، ما لم تحدث اضطرابات جوية غير متوقعة. كما أشار المحللون إلى ضعف إنتاج الإطارات وتراجع إقبال المصانع في المراحل النهائية من سلسلة التوريد على الشراء عند مستويات الأسعار الحالية.

وفقًا للبيانات التي أصدرتها وزارة المالية اليابانية في 21 أكتوبر، بلغت واردات اليابان في النصف الأول من السنة المالية 2026 (أبريل-سبتمبر) مستوى قياسيًا قدره 66.27 تريليون ين، بزيادة 20.4% على أساس سنوي، فيما قفزت واردات النفط الخام 26.3% إلى 5.74 تريليون ين، وسط اضطرابات في الشرق الأوسط دفعت إلى البحث عن مسارات إمداد بديلة. وبلغت الصادرات 63.46 تريليون ين، بزيادة 18.4%، مسجلة أعلى مستوى منذ عام 1979. وبلغ العجز التجاري 2.82 تريليون ين، أي نحو مثلي مستواه في النصف الأول من العام السابق، ليسجل الن