في سوق الميم، هناك طلب عالي على التقلبات في التداول وحساسية منخفضة جدًا للأسعار، وتحديد النفس كـ LP السلبي هو استراتيجية ممتازة لتحقيق أقصى عائد.
撰文：@jackmelnick_, Berachain التمويل اللامركزي 负责人
ترجمة: فيليكس، PANews
كتبت مقالًا عن تكلفة LP قبل 8 أشهر ، ولم يكن لديه الكثير من المتابعة في ذلك الوقت ، ولكن زاد عدد قراءات هذا المقال ثلاث مرات يوم أمس ، لذا سأقوم في هذا المقال بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث الأمثلة.
قبل الشروع في هذه الطريقة، من الضروري أن تقوم بالاستثمار في العملات الميمي وتعترف بأن إحدى العملات الميمي لديها ميزة نسبية على المدى الطويل، وبحجم كبير. في هذا المثال، يتم استخدام عملة BUCK.
كما ذكر في المشاركة السابقة، تحتاج إلى تعيين نطاق v3، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل بقليل من سعر العملة الحالي (عادة ما يكون أقل من 25٪)، ويجب أن يكون الحد الأعلى للنطاق مرتفعًا نسبيا (في هذا المثال حوالي 100 BUCK/SOL أو حوالي 2.5 دولار للBUCK). يمكن أن يقلل هذا الإعداد إلى أقصى حد من الكمية التي يجب أن تودعها من SOL في LP، وسوف يتم تحويلك تدريجيًا من memecoin إلى SOL مع pump في السعر، وستجعلك DCA (الاستثمار بانتظام بمبلغ ثابت) تحول تدريجياً من memecoin إلى SOL.
سأتحدث الآن عن خسارة مؤقتة (IL): يتم نقل الوصف هنا من @AbishekFi
"IL هي أداة وليست خسارة... قياس عائد LP موضوع شائع ، ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيلاتك كـ LP. هل ترغب في الأصول A أم الأصول B؟ أو هل ترغب في زيادة قيمة موقفك؟"
الطريقة الوحيدة لحدوث مثل هذا الأمر هي أن يرتفع أحد / اثنين من الأصول في عملتك، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك، إذا قمت بإنشاء LP لاثنين من الأصول التي لا يهمك الاحتفاظ بهما، فقد قمت بإنشاء DCA داخل السلسلة الذي يتكلف معه رسومًا.
كما ذكر @shawmakesmagic ، قد يكون هذا أداة قيمة للغاية بالنسبة لمطوري العملات، خاصة بالنسبة لوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يتكبدون تكاليف مستمرة. تتيح السيولة v3 للعملات استخدام الرسوم لتحقيق الربح / دفع الرسوم، مع المشاركة في التضخم. فإنها ستعدل قيمتها مباشرة على المدى الطويل (اعتمادًا على كيفية ضبط النطاق).
لإثبات فعالية هذه الطريقة، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط لـ BUCK، حيث يقسمه الكاتب إلى رأس المال الابتدائي، والخسارة المؤقتة المستمرة، والتكاليف المتولدة، وعائد الاستثمار.
تم إنشاء BUCK/SOL LP أمس، مقدمًا 17 SOL و 892,000 BUCK. تم فعل ذلك بسبب جاذبية حركة Gamestop الواسعة النطاق، وسرعة دوران العملة، والتقلبات والحجم العالي.
تعيين النطاق من الحد الأعلى 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) إلى الحد الأدنى 8,500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، أقل بنسبة حوالي 20% من سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز العملة النطاق في حال انخفاض BUCK في الفترة القصيرة.
هذا يمثل قيمة إجمالية تقدر بحوالي 4000 دولار من SOL و 30000 دولار من BUCK (مرتبطة بخسارة مؤقتة محسوبة لاحقًا).
10 ساعات لاحقًا ، تم سحب LP وأنتجت:
29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)
25.1 سول و 841,456 باك (ليرة لبنانية)
يكلف 1.25 ألف دولار تقريبًا ما يعادل 88% من التكلفة التي تتم في اليوم الواحد للحفاظ على الودائع بقيمة 34 ألف دولار في 10 ساعات. إنها رقم لا يصدق بالمطلق ، حتى بدون الفائدة المركبة ، يصل APY إلى 32،120٪.
في هذا السياق، خسرت حوالي 50،000 عملة BUCK، واستبدلت بـ 8 عملات SOL أخرى، ومن وجهة نظر الخسارة المؤقتة، هذه تعتبر تافهة.
لتوضيح أكثر وضوحًا:
الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK
الانسحاب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK
صافي الربح الإجمالي الخاص بـ LP = 37.4 SOL و 105,000 BUCK
من الواضح أن الخسارة المؤقتة التي تسببها البركة تعوض بشكل كبير تكلفة الحجم الناتجة. هذا يتم تحسينه في العملات التي تحافظ على السعر تقريبًا مع الحجم الكبير.
أكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أفضل:
سيتم رفع مستوى رسوم LP من 1٪ إلى 2٪ بسبب السيولة الأكبر والحجم الأكبر
شد الحد الأقصى لنطاق البداية لتركيز السيولة بشكل أكبر، وإذا ارتفع السعر، فسيتم إعادة توازن النطاق مع مرور الوقت
إذا كنت ترغب في تجنب الانخفاض بعد ارتفاع عملة pump (بدون تداول ذهاب وعودة) ، فيمكنك سحب LP الخاص بك وإعادة توازن الحد الأدنى للنطاق ليصل مرة أخرى إلى 20٪ من سعر القاع الحالي ، وبالتالي جني أرباح SOL التي تم اكتسابها بالفعل.
في سوق MEME، يكون الطلب على تقلبات التداول مرتفعًا للغاية، والحساسية للأسعار منخفضة للغاية، ووضع نفسك كـ LP السلبي هو أفضل استراتيجية لتحقيق العائد الأقصى. وخاصة بالنسبة لعملات تبقى لفترة طويلة وتكون حجمها كبيرًا، وتأخذ في الاعتبار مستخدمين ليسوا متأكدين تمامًا مما إذا كانوا يحتفظون بـ SOL أو MEME.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استراتيجية ربحية أخرى في سوق MEME ، من خلال زيادة العائد عندما يتم رفع السيولة الاحتياطية passively
في سوق الميم، هناك طلب عالي على التقلبات في التداول وحساسية منخفضة جدًا للأسعار، وتحديد النفس كـ LP السلبي هو استراتيجية ممتازة لتحقيق أقصى عائد.
撰文：@jackmelnick_, Berachain التمويل اللامركزي 负责人
ترجمة: فيليكس، PANews
كتبت مقالًا عن تكلفة LP قبل 8 أشهر ، ولم يكن لديه الكثير من المتابعة في ذلك الوقت ، ولكن زاد عدد قراءات هذا المقال ثلاث مرات يوم أمس ، لذا سأقوم في هذا المقال بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث الأمثلة.
قبل الشروع في هذه الطريقة، من الضروري أن تقوم بالاستثمار في العملات الميمي وتعترف بأن إحدى العملات الميمي لديها ميزة نسبية على المدى الطويل، وبحجم كبير. في هذا المثال، يتم استخدام عملة BUCK.
كما ذكر في المشاركة السابقة، تحتاج إلى تعيين نطاق v3، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل بقليل من سعر العملة الحالي (عادة ما يكون أقل من 25٪)، ويجب أن يكون الحد الأعلى للنطاق مرتفعًا نسبيا (في هذا المثال حوالي 100 BUCK/SOL أو حوالي 2.5 دولار للBUCK). يمكن أن يقلل هذا الإعداد إلى أقصى حد من الكمية التي يجب أن تودعها من SOL في LP، وسوف يتم تحويلك تدريجيًا من memecoin إلى SOL مع pump في السعر، وستجعلك DCA (الاستثمار بانتظام بمبلغ ثابت) تحول تدريجياً من memecoin إلى SOL.
سأتحدث الآن عن خسارة مؤقتة (IL): يتم نقل الوصف هنا من @AbishekFi
"IL هي أداة وليست خسارة... قياس عائد LP موضوع شائع ، ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيلاتك كـ LP. هل ترغب في الأصول A أم الأصول B؟ أو هل ترغب في زيادة قيمة موقفك؟"
الطريقة الوحيدة لحدوث مثل هذا الأمر هي أن يرتفع أحد / اثنين من الأصول في عملتك، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك، إذا قمت بإنشاء LP لاثنين من الأصول التي لا يهمك الاحتفاظ بهما، فقد قمت بإنشاء DCA داخل السلسلة الذي يتكلف معه رسومًا.
كما ذكر @shawmakesmagic ، قد يكون هذا أداة قيمة للغاية بالنسبة لمطوري العملات، خاصة بالنسبة لوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يتكبدون تكاليف مستمرة. تتيح السيولة v3 للعملات استخدام الرسوم لتحقيق الربح / دفع الرسوم، مع المشاركة في التضخم. فإنها ستعدل قيمتها مباشرة على المدى الطويل (اعتمادًا على كيفية ضبط النطاق).
لإثبات فعالية هذه الطريقة، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط لـ BUCK، حيث يقسمه الكاتب إلى رأس المال الابتدائي، والخسارة المؤقتة المستمرة، والتكاليف المتولدة، وعائد الاستثمار.
تم إنشاء BUCK/SOL LP أمس، مقدمًا 17 SOL و 892,000 BUCK. تم فعل ذلك بسبب جاذبية حركة Gamestop الواسعة النطاق، وسرعة دوران العملة، والتقلبات والحجم العالي.
تعيين النطاق من الحد الأعلى 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) إلى الحد الأدنى 8,500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، أقل بنسبة حوالي 20% من سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز العملة النطاق في حال انخفاض BUCK في الفترة القصيرة.
هذا يمثل قيمة إجمالية تقدر بحوالي 4000 دولار من SOL و 30000 دولار من BUCK (مرتبطة بخسارة مؤقتة محسوبة لاحقًا).
10 ساعات لاحقًا ، تم سحب LP وأنتجت:
29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)
25.1 سول و 841,456 باك (ليرة لبنانية)
يكلف 1.25 ألف دولار تقريبًا ما يعادل 88% من التكلفة التي تتم في اليوم الواحد للحفاظ على الودائع بقيمة 34 ألف دولار في 10 ساعات. إنها رقم لا يصدق بالمطلق ، حتى بدون الفائدة المركبة ، يصل APY إلى 32،120٪.
في هذا السياق، خسرت حوالي 50،000 عملة BUCK، واستبدلت بـ 8 عملات SOL أخرى، ومن وجهة نظر الخسارة المؤقتة، هذه تعتبر تافهة.
لتوضيح أكثر وضوحًا:
الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK
الانسحاب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK
صافي الربح الإجمالي الخاص بـ LP = 37.4 SOL و 105,000 BUCK
من الواضح أن الخسارة المؤقتة التي تسببها البركة تعوض بشكل كبير تكلفة الحجم الناتجة. هذا يتم تحسينه في العملات التي تحافظ على السعر تقريبًا مع الحجم الكبير.
أكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أفضل:
سيتم رفع مستوى رسوم LP من 1٪ إلى 2٪ بسبب السيولة الأكبر والحجم الأكبر
شد الحد الأقصى لنطاق البداية لتركيز السيولة بشكل أكبر، وإذا ارتفع السعر، فسيتم إعادة توازن النطاق مع مرور الوقت
إذا كنت ترغب في تجنب الانخفاض بعد ارتفاع عملة pump (بدون تداول ذهاب وعودة) ، فيمكنك سحب LP الخاص بك وإعادة توازن الحد الأدنى للنطاق ليصل مرة أخرى إلى 20٪ من سعر القاع الحالي ، وبالتالي جني أرباح SOL التي تم اكتسابها بالفعل.
في سوق MEME، يكون الطلب على تقلبات التداول مرتفعًا للغاية، والحساسية للأسعار منخفضة للغاية، ووضع نفسك كـ LP السلبي هو أفضل استراتيجية لتحقيق العائد الأقصى. وخاصة بالنسبة لعملات تبقى لفترة طويلة وتكون حجمها كبيرًا، وتأخذ في الاعتبار مستخدمين ليسوا متأكدين تمامًا مما إذا كانوا يحتفظون بـ SOL أو MEME.