Gate للأبحاث: التقديم والاختبار رجعياً لمؤشرات الزخم في سوق العملات الرقمية

من أواخر عام 2024 وحتى عام 2025، دخل سوق BTC مرحلة هيكلية اتسمت بتقلبات عالية إلى جانب اتجاهات ضعيفة وغير مستقرة. أظهر سلوك الأسعار نمطاً مختلطاً من التماسك ضمن نطاقات محددة وتوسع متقطع في التقلبات. خلال هذه الفترة، غالباً ما كانت استراتيجيات الزخم التقليدية القائمة على تتبع الاتجاهات أقل أداءً، في حين أظهرت الهياكل الزخمية المرتكزة على توسع التقلبات قدرة أعلى على التكيف. تشير ديناميكيات الأسعار إلى أن رؤوس الأموال قصيرة الأجل هيمنت على نشاط التداول، بينما بقيت الاحتفاظات طويلة الأجل مستقرة نسبياً لكنها لم تتمكن من توليد زخم اتجاهي مستدام. وفي هذا السياق، أثبتت استراتيجيات الزخم المعتمدة على اختراق Bollinger Bands فعاليتها في التقاط الحركات السوقية القابلة للتنفيذ، مقارنةً بمؤشرات MACD و RSI. وبشكل عام، انتقل السوق تدريجياً من نموذج تداول "مدفوع بالاتجاه" إلى نموذج "مدفوع بالتقلبات"، مما جعل مواءمة الاستراتيجية مع بيئة السوق عاملاً أساسياً في أداء الزخم.

• نظرة عامة على حركة سعر BTC: من أواخر عام 2024 حتى 2025، أظهر BTC نمطاً هيكلياً اتسم بتداولات نشطة قصيرة الأجل واحتفاظات طويلة الأجل مستقرة. افتقر السوق إلى اتجاهات مستمرة ذات اتجاه واحد، حيث تذبذبت الأسعار ضمن نطاقات محددة مع توسع متقطع في التقلبات. أضعفت هذه البيئة فعالية منطق استمرار الاتجاه التقليدي وزادت الاعتماد على التقاط مراحل إطلاق التقلبات لتحقيق عوائد قائمة على الزخم.
• تحليل هيكل الزخم في BTC: كسرت الأسعار مراراً المناطق التكلفة قصيرة الأجل ثم ارتدت منها، مما أدى إلى تبديل متكرر بين المشاركين قصيري الأجل. ونتيجة لذلك، أصدرت مؤشرات الزخم القائمة على الاتجاه مثل MACD إشارات متأخرة أو خاطئة بشكل متكرر. أما RSI، فقد حدد باستمرار حالات ارتداد من التشبع البيعي في بيئة الاتجاهات الضعيفة، إلا أن هذه الارتدادات افتقرت إلى الاستمرارية ولم تتحول إلى عوائد ملموسة. في المقابل، أظهرت Bollinger Bands قدرة أقوى على التقاط توسع التقلبات بعد التماسك، لتبرز كأداة الزخم الأكثر فعالية خلال هذه الدورة.
• نظرة عامة على نتائج الاختبار الرجعي: في ظل شروط اختبار رجعي موحدة، قدمت استراتيجيات MACD و RSI عوائد سلبية إجمالية في بيئات السوق ذات النطاقات والاتجاهات الضعيفة. أما استراتيجيات ADX/DMI، ونظراً لمتطلبات قوة الاتجاه الأعلى، فقد أنتجت تداولات أقل بكثير، مما أدى إلى تعرض محدود للمخاطر ولكن بربحية محدودة. بينما حققت استراتيجيات اختراق Bollinger Bands معدلات فوز أعلى وتراجعات أقل خلال عدة مراحل توسع للتقلبات، مما يبرز الميزة النسبية لـ "زخم مدفوع بالتقلبات" ضمن هيكل سوق BTC الحالي.
• اتجاهات تحسين الاستراتيجية: في الأسواق التي تتسم باتجاهات غير مستقرة وتغيرات متكررة في التقلبات، من غير المرجح أن يبقى الاعتماد على مؤشر زخم واحد فعالاً على المدى الطويل. يمكن بناء إطار زخم مركب أكثر قوة باستخدام ADX كفلتر اتجاه، ودمج Bollinger Bands لالتقاط توسع التقلبات، وإضافة RSI لتحديد حالات المشاعر المتطرفة. وبذلك، أصبح التركيز الأساسي لاستراتيجيات الزخم ينتقل من تقييم وجود الاتجاه إلى تحديد توقيت إطلاق التقلبات، مما يجعل التعرف على النظام والبيئة عاملاً محورياً في تصميم الاستراتيجية.

اكتشف المزيد من التفاصيل اليوم → Gate Research: تطبيق واختبار رجعي لمؤشرات الزخم في سوق العملات الرقمية

Gate Research هو منصة بحثية شاملة في مجال بلوكشين والعملات الرقمية، تقدم محتوى معمقاً للقراء، يشمل التحليل الفني، رؤى السوق، أبحاث الصناعة، توقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.

إخلاء مسؤولية

ينطوي الاستثمار في أسواق العملات الرقمية على مخاطر عالية. يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاثهم الخاصة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات.

فريق Gate
١٢ ديسمبر ٢٠٢٥

بوابتك إلى عالم العملات الرقمية
تداول بأمان وسرعة وسهولة أكثر من 4,400 عملة رقمية
اتخذ الخطوة الآن
سجّل واحصل على مكافآت ترحيبية تصل إلى 10.000 دولار
ادعُ أصدقاءك واكسب عمولة 40%
ابقَ على اتصال
قم بزيارة الموقع الرسمي لـ Gate
حمّل تطبيق Gate على الجوال أو الكمبيوتر
تابعنا على X (تويتر) للحصول على المزيد من المكافآت
انضم إلى مجتمعنا على تيليغرام لمناقشة أحدث المواضيع الرائجة
تفاعل مع مجتمعنا العالمي واطّلع على آخر المستجدات
الشفافية والأمان
تحقق من إثبات الاحتياطي بنسبة 100% لدينا