美元指数与外汇

据金十合约（Jin10 Futures）称，周二，7 月 28 日，LME 铜价在美元走强以及对美联储利率决策预期升温的背景下下跌。市场参与者正在关注美联储即将发布的政策声明；期货市场对央行本周维持利率不变的概率定价为 62%，而对至少上调 25 个基点的概率为 38%——高于此前一周的 16%。更高的利率可能会通过压制经济活动来抑制工业金属需求。

韩国政府债券期货在 29 日隔夜交易中上涨，原因是国际油价连续第三天下跌。3 年期债券期货收涨 2 个最小变动单位至 103.02，10 年期债券期货上涨 9 个最小变动单位，收于 105.64。涨势出现在原油价格大幅下跌以及美国消费者信心数据走弱的背景下，这使美国国债收益率下行，并将市场对美联储在下一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息的预期压低至约 30% 的低位区间。 3 年期和 10 年期债券期货在隔夜时段录得涨幅 根据 29 日首尔债券市场数据，3 年期政府债券期货在隔夜交易中收于 103.02，较前一日常规交易时段收盘上涨 2 个最小变动单位。外国投资者净卖出 92 份合约，而金融投资公司和个人投资者分别净买入 50 份合约和 42 份合约。 10 年期政府债券期货收盘报 105.64，上涨 9 个最小变动单位。外国投资者和金融投资公司分别净买入 14 份合约和 11 份合约，而个人投资者净卖出 20 份合约。 3 年期债券期货的成交量从前一交易日的 336 份合约下降至 128 份合约。10 年期债券期货的成交量增加至 66 份合约，较 15 份合约增加。 10 年期

韩国首尔外汇市场将把当前的市场平均汇率（MAR）计算方法替换为分时委托（TWAP）系统，用于自 2027 年 1 月 1 日起计算美元-韩元（USD-KRW）的基准汇率。该转型源于今年 7 月 6 日市场转向 24 小时交易运营。目前的 MAR 系统通过对 9:00 至 15:30 之间的交易进行按成交量加权来计算汇率；而新的 TWAP 方法将在每个小时附近的 5 分钟窗口内对汇率取平均，其中 16:00 的 TWAP 将作为下一个工作日的基准汇率。银行将基准汇率作为客户外币交易、进出口结算、外资资产估值和会计流程的参考基准。 首尔外汇市场用于当前基准汇率计算的成交量加权 MAR 当前 MAR 通过对首尔外汇市场在 9:00 至 15:30 之间执行的所有 USD-KRW 交易进行成交量加权计算。某一日计算得出的 MAR 将成为在下一个工作日公布并适用的基准汇率。银行在为客户设定面向客户的汇率时，会在该基准汇率基础上加上或减去价差（外汇佣金费用）。 首尔外汇市场于 7 月 6 日实施 24 小时交易 首尔外汇市场今年 7 月 6 日起转向每周五天的 24 小时交易系统。此次运营变更要求

周二（7 月 28 日），美元从一个月高点回落，美元指数（DXY）下跌 0.1% 至 101.42。油价连续第二天走低，因美国与伊朗维持自周末以来开始的停火，缓解了通胀担忧。市场焦点现转向周三美联储的利率决议。CME FedWatch 数据显示维持不变的概率为 69%，加息的概率为 32%，反映在地缘政治局势波动之际仍存在不确定性。

根据 CME 数据，联邦基金期货的未平仓合约在周一飙升至创纪录的 967,136 份，早于美联储周三的利率决议。此前的纪录于 2024 年 10 月创下，当时市场对美联储决策的预期同样存在分歧。数据显示，上周五未平仓头寸达到 909,714 份合约，并在周一升至 967,136 份合约，反映出交易员对美联储下一步行动存在明显分歧。

英国住户在 7 月表现出更低的通胀担忧情绪，这与 7 月 28 日发布的 Citi/YouGov 调查所显示的变化有关。面向未来一年的通胀预期从 6 月的 3.8% 下滑至 7 月的 3.4%；面向未来五年的预期则从 3.9% 降至 3.7%。这种降温趋势出现在英格兰银行定于 7 月 30 日或 31 日作出利率决策前数天：这将提供可能影响货币政策方向的数据，且背景是由中东紧张局势及伊朗冲突推动的能源价格持续波动。 Citi/YouGov 调查显示跨时间视角的通胀预期持续下滑 7 月 28 日发布的 Citi/YouGov 调查记录了面向未来一年通胀预期下降 0.4 个百分点：从 6 月的 3.8% 降至 7 月的 3.4%。以五年视角衡量的长期预期在同一时期从 3.9% 降至 3.7%。面向未来一年的预期下滑是近期调查解读中较为果断的举措之一，因为 6 月数据已显示出类似的缓和趋势。 英格兰银行利率决策定于 7 月 30 日或 31 日 英格兰银行下一次利率决策将于 7 月 30 日或 31 日落地。市场普遍预计央行将维持利率不变。英格兰银行此前已在 2026 年更早阶段暂停加息周期

根据 7 月 28 日发布的 Citi/YouGov 调查，英国家庭对未来一年通胀的预期从 6 月的 3.8% 下调至 3.4%。以五年期衡量的长期预期则从 3.9% 下调至 3.7%。英格兰银行预计将在 7 月 30 日或 7 月 31 日公布其利率决策。

2026年7月28日19:45至20:00（UTC），BTC在15分钟内小幅反弹0.33%，价格区间63900.3 USDT至63675.4 USDT，振幅0.35%。K线成交量约1,031 BTC，未出现放量突破，市场整体处于窄幅震荡格局，多空双方在$63,860附近展开密集交锋。 本次微涨的主要驱动力来自两方面：首先，美伊冲突达成临时停火，霍尔木兹海峡局势暂时缓和，原油价格下跌6.3%，地缘

根据 CME FedWatch，美联储将于 7 月 29 日（周三）公布利率决定。市场定价显示，加息概率为 31.5%，维持利率不变的概率为 68.5%。比特币（BTC）在公告前已走低，目前交投在约 $63,683 附近，过去 24 小时下跌 1.87%。

根据 Evernorth 的说法，XRP 被设计为服务于现代金融的结算通道，使机构能够更快、更高效地跨境转移价值。Evernorth 首席业务官 Sagar 解释道，XRP 作为实时交易的基础设施运行，让流动性在传统金融体系与区块链之间无缝流动，并实现快速且最终的结算。 Evernorth 强调了多项仍在开发中的 XRP Ledger 功能：BATCH 用于在一次操作中处理数千笔交易，CONFIDENTIAL 用于交易隐私，LENDING 用于可编程的信用市场，CHANNELS 用于持续的实时转账，以及 ESCROW 用于条件支付。公司设想 XRPL 作为完整的金融基础设施，在同一条公链上让支付、借贷、隐私、自动化与结算共存。

据金十称，美国美元指数在 7 月 28 日下跌 0.12%，并于纽约交易结束时收于 101.417。欧元/美元从 1.1368 上涨至 1.1387；英镑/美元从 1.3288 上涨至 1.3289；美元/日元从 163.78 上涨至 163.86。

7月28日（周二），美元兑日元在纽约收盘时上涨0.05%至163.81，本交易日区间为163.64-163.95。欧元兑日元上涨0.24%，英镑兑日元上涨0.08%。

美国财政部于28日（当地时间）完成了440亿美元的7年期国债（票据）招标拍卖，最终收益率定为4.473%，为自2024年12月以来的最高水平，较上月的4.260%高出21.3个基点。此次拍卖需求较为稳定，投标覆盖倍数为2.49倍，与六次拍卖平均水平一致；尽管如此，收益率仍较当时的“待定发行”（when-issued）交易水平高出0.2个基点。间接投标人分配比例飙升至70.1%，为去年8月以来最高，而直接投标人参与度则从上次拍卖的29.7%陡降至16.8%。 拍卖需求指标显示出参差信号 投标覆盖倍数较上月的2.50倍略降至2.49倍，与六次拍卖平均值2.49倍一致。本次拍卖最终收益率4.473%比拍卖前紧接进行的待定发行交易水平高出0.2个基点，表明需求较市场预期略弱。较上月4.260%收益率上升21.3个基点，创下自2024年12月以来7年期中段的最显著月度环比涨幅。 美国财政部7年期国债拍卖结果。来源：美国财政部网站。 分配结构反映强劲的海外需求 间接投标人（代表海外央行及机构投资者）拿下了70.1%的发行量，占比较上次拍卖大幅跃升12.5个百分点，为自去年8月以来的最高分配。直接投

据 ICE 数据，周二（7 月 28 日）纽约尾盘交易中，美元指数下跌 0.14% 至 101.396 点，盘中区间为 101.640-101.258 点。彭博美元指数下跌 0.07% 至 1221.38 点，交易区间为 1223.69-1220.08 点。

据美国财政部称，7 月 28 日，7 年期美国国债拍卖的收益率为 4.473%，较上个月的 4.260% 上涨 21.3 个基点，并创下自 2024 年 12 月以来的最高水平。在 440亿美元的拍卖规模中，投标认购倍数为 2.49 倍，与此前六次拍卖的平均水平一致。间接投标者——代表海外需求——占获配投标的 70.1%，较上个月上升 12.5 个百分点，并达到去年 8 月以来的最高水平。

据彭博报道，7 月 28 日，在秘鲁总统 Keiko Fujimori 就职典礼期间，其美元债大幅反弹，成为新兴市场表现最好的主权债之一。该国 2050 年到期的美元债每 1 美元面值上涨 0.6 美分，交易价格从跌破下行区间后转而站上 95 美分/美元。

7月28日（周二），当美联储开启其FOMC货币政策会议时，美国国债收益率曲线整体下跌。10年期收益率下跌5.06个基点至4.5981%，2年期收益率下跌5.17个基点至4.2706%，30年期收益率下跌4.58个基点至5.0907%。纽约晚间交易时段内，抛售压力加剧，10年期收益率一度测试本时段低点4.5860%。