美元指数与外汇

美国 10 年期国债收益率今日升至 4.957%，创下自 2023 年 10 月 23 日以来的最高水平，逼近 5% 关口。

根据就业数据，美国实际收入 8 月环比增长 0.2%。上月数据从 0% 向上修正至 0.1%。

Gate News 消息，美国消费者价格指数（CPI）12 月同比上涨 3.4%，与市场预期的 3.4% 一致。不包括食品和能源价格的核心消费者价格指数同比上涨 2.4%，同样符合预期的 2.4%。总体通胀和核心通胀数据均符合经济学家的预测。

美国 8 月消费者价格指数（CPI）环比上涨 0.4%，符合预期。该数据较上月 0.1% 的涨幅有所加快，表明月度通胀压力有所上升。

俄罗斯央行行长埃尔维拉·纳比乌琳娜今日表示，目前尚未讨论降息。

据金十报道，俄罗斯央行与印度央行今日（9 月 11 日）正合作建立双边贸易数字货币结算机制，标志着跨境支付在速度和效率方面取得突破。俄罗斯于 9 月 1 日推出央行数字货币数字卢布，印度则于 2022 年试点数字货币，并已将其用于部分政府项目。克里姆林宫宣布，俄罗斯将在本周于新德里举行的峰会上，与金砖国家成员及合作伙伴国家讨论基于数字货币的贸易结算，印度对此倡议表示支持。

据 Freddie Mac 最新报告，美国 30 年期抵押贷款利率本周升至 6.76%，创 14 个月新高。相比前一周的 6.71%，利率上升主要归因于全球债券收益率上涨，从而推高了抵押贷款融资成本。这是自 2025 年 6 月以来的最高水平，反映出购房者面临的金融环境趋于紧张；一年前，该利率为 6.35%。 抵押贷款利率升至 6.76%，创 14 个月新高 Freddie Mac 最新数据显示，30 年期抵押贷款利率本周升至 6.76%，高于前一周的 6.71%。当前利率创下自 2025 年 6 月以来的最高水平。一年前，该利率为 6.35%，表明过去 12 个月上升了 41 个基点。利率上涨主要归因于全球债券收益率上升，这对抵押贷款融资成本造成了上行压力。这一变化是购房者借贷成本上升这一更广泛趋势的一部分，也反映出住房市场的金融环境趋于紧张。 市场关注 9 月 16 日美联储会议 市场正在关注美联储 9 月 16 日的会议，以寻找利率政策方面的信号。包括主席凯文·瓦尔许在内的美联储官员及其他理事，可能会就未来的利率决定释放信号。市场定价显示，美联储可能重新考虑降息计划，且在即将召开

据彭博首席美国经济学家安娜·黄表示，美联储 9 月的利率决定取决于高度精确的通胀预测。黄表示，她的团队对个人消费支出（PCE）通胀率的预测精确到小数点后三位，凸显出 9 月利率决定已到了极为关键的时刻。最新 PCE 数据显示，通胀率高于美联储 2% 的目标，继续给这家央行带来压力。黄的评论表明，即使通胀数据出现极其微小的变化，也可能显著影响美联储的政策选择。这种对细节的高度关注，反映出美联储在临近 9 月会议之际，面临着平衡经济增长与控制通胀的压力。 彭博经济学家强调 PCE 通胀预测的精确性 彭博首席美国经济学家安娜·黄表示：“为了让你了解 9 月利率决定有多么接近，我的团队对 PCE 通胀率的预测精确到小数点后三位。”她的言论表明，9 月利率决定处于微妙平衡之中，通胀预测的细微变化都可能左右结果。黄的评论凸显了预测 PCE 通胀率所需的精确性，以及美联储即将作出的利率决定所面临的胶着态势。 PCE 通胀率仍高于美联储 2% 的目标 当前 PCE 通胀率仍高于美联储 2% 的目标，这继续影响利率政策的审议。最新 PCE 数据显示，通胀率高于美联储的目标，在美联储临近 9 月会议之际持

周五（9月11日），美国10年期国债收益率接近4.979%，逼近备受关注的5%水平，原因是油价飙升且通胀担忧加剧。布伦特原油期货升至每桶109.97美元，创4个月新高，周涨幅接近13%。根据CME FedWatch工具的交易数据，美联储下周加息的概率飙升至72%，高于一周前的49%。策略师表示，油价上涨、通胀担忧、鹰派央行立场以及财政赤字担忧共同构成了“完美风暴”。本周，G7 10年期国债收益率平均上升19个基点，2年期收益率上升22个基点，创中东冲突升级以来最陡峭的单周表现。

根据 Freddie Mac 的最新报告，美国 30 年期抵押贷款利率本周升至 6.76%，创下 14 个月来的最高水平。该利率高于上周的 6.71%，也是自 2025 年 6 月以来的最高水平。此次上涨归因于全球债券收益率上升，这对抵押贷款融资成本造成了上行压力。一年前，该利率为 6.35%。

据金十报道，9 月 11 日，受该国计划向欧元趋同推动，匈牙利长线国内债券收益率已完成预期降幅的 50% 以上。继奥尔班总理在 4 月赢得选举并承诺采用欧元后，10 年期福林债券收益率较 3 月峰值下降了超过 2 个百分点。预计这一趋同进程将帮助匈牙利抵御国际债券市场日益加剧的波动。

根据 CME 的“Fed Watch”，美联储在 9 月加息 25 个基点的概率为 69.4%，维持利率不变的概率为 30.6%。美国劳工部将于今晚（北京时间 20:30）发布 8 月 CPI 数据，这是美联储 9 月 16 日利率决策的关键指标。 市场共识预计，整体 CPI 将同比上涨 3.4%，核心 CPI 将同比上涨 2.4%。这将是美联储自 2023 年 7 月 26 日以来首次加息，当时其加息 25 个基点至 5.25%–5.50%。

截至 9 月 4 日当周，印度外汇储备达到 7857.1 亿美元，创下历史新高。

据金十报道，9 月 11 日，埃及外交部长巴德尔·阿卜杜勒拉提夫表示支持扩大金砖成员之间的本币结算。他表示，埃及认为金砖国家是一个重要且不断发展的经济合作模式，并支持增加成员国之间交易中本币的使用。开罗还主张提高贸易量，并在该框架内利用金砖国家新开发银行提供的优惠贷款。

9 月 11 日，美元兑日元走低，下跌 0.3% 至 153.91，回吐了周四涨幅的一半。

据金十报道，法国财政部长 Laurent Lecornu 周五（9 月 11 日）将政府对 2026 年经济增长的预测从 0.7% 下调至 0.5%，并表示该国也无法实现预算赤字目标。Lecornu 称，国内政治不确定性、能源价格飙升、极端夏季天气以及债券市场借贷成本上升等多重挑战，是此次下调的原因。他维持法国 2027 年经济增长 1.0% 的预测。

俄罗斯央行预计，根据其基准情景和当前货币政策立场，通胀率将在2026年达到6.0%至7.0%，随后于2027年降至4.0%，此后稳定在目标水平。

俄罗斯央行于9月11日将关键利率维持在14%，政策保持不变。该决定符合市场共识，也与上月利率一致。

据 Yonhapinfomax 报道，受美国国债收益率上升和国际原油价格上涨推动，韩国利率兑换（IRS）利率在 9 月 11 日大幅飙升。1 年期 IRS 利率上升 4.00 个基点至 3.6525%，而 3 年期和 5 年期利率分别上升 10.50 个基点和 10.75 个基点。

韩国政府债券收益率于 11 日大幅飙升，3 年期收益率上涨 8.4 个基点至 4.014%，10 年期收益率上涨 8.7 个基点至 4.540%。此次大幅上涨紧随隔夜美国国债收益率飙升，后者则受到国际油价激增以及市场对美国政府财政状况担忧的推动。外国投资者主导抛售，净卖出约 23,000 份 3 年期债券期货和 2,800 份 10 年期债券期货，而国内金融投资公司则入场成为净买方，分别买入 19,000 份和 2,200 份债券期货。 韩国政府债券收益率于 11 日创多年新高 3 年期韩国政府债券收益率于 11 日达到 4.014%，为 2023 年 10 月 27 日以来的最高水平。10 年期收益率升至 4.540%，创 2022 年 10 月 21 日以来最高水平。30 年期收益率上涨 5.3 个基点至 4.714%。3 年期债券期货下跌 30 个跳动点至 102.65，而 10 年期债券期货暴跌 100 个跳动点至 103.68。首尔债券市场开盘大幅下跌，反映了前一夜美国国债市场的走势，其中 2 年期和 10 年期收益率分别跳升 15.40 个基点和 12.10 个基点。 外国