人工智能产业发展与政策动态

KOSDAQ 指数于 10 月 2 日收于 893.29 点，盘中一度触及 903.81 点，自 7 月 2 日以来首次突破 900 点。半导体材料、零部件及设备板块，以及光通信和人工智能硬件股票表现强劲，推动指数上涨；与此同时，全球人工智能基础设施投资也在不断扩大。这一板块轮动标志着市场主导力量从主导去年市场的生物科技股转向半导体相关行业，吸引个人投资者资金重新流入中小盘股。 KOSDAQ 较 1 月中旬低点上涨 10% 截至 10 月 1 日，KOSDAQ 指数较 1 月 15 日的 812.41 点上涨 10%；同期，KOSPI 指数上涨 5.7%，前者涨幅接近后者的两倍。10 月 2 日，机构投资者净买入价值 938 亿韩元的股票，个人投资者买入价值 820 亿韩元的股票；季末再平衡后，二者共同支撑了指数。 半导体材料和零部件公司领涨。Okins Electronics 上涨 10.7%，LS Mtron 上涨 9.2%，Daejoo Electronic Materials 上涨 12.2%。包括 Seongho Electronics（10%）、OE Solution（9.

Meta Platforms 股票在 2026 年第三季度上涨近 29%，创下该公司两年多来最强劲的季度表现，主要受 9 月涨势推动。此前，Meta 推出了个人 AI Agent“​​Muse”。该股 9 月收于 725.18 美元，较 2025 年 8 月创下的 790 美元历史收盘高点低约 8%。Needham 分析师 Laura Martin 周四维持对 Meta 股票的“持有”评级，理由是该公司新产品历来存在变现延迟的问题，这是一个主要担忧，尽管 Muse 在上线前三周吸引了约 500 万次下载。 Meta 的大部分涨幅来自 9 月。当时，Muse 上线后股价飙升约 27%。该 AI Agent 可以代表用户发送电子邮件、购物和预订旅行。Meta 随后推出了搭载 AI 的新款智能眼镜。在“七巨头”大型科技股中，只有微软表现更好，第三季度上涨约 38%。 Needham 分析师维持 Meta 股票“持有”评级，理由是对变现的担忧 周四，Needham 分析师 Laura Martin 重申对 Meta 股票的“持有”评级，但未设定目标价。Martin 指出，Meta“显然已经从元

据 Needham 分析师 Laura Martin 称，Meta 的股价在第三季度上涨 29%，创下自 2024 年第一季度以来的最佳表现，其中大部分涨幅来自 9 月，当时 Meta 推出了 Muse。这款个人 AI Agent 在上线后的前三周吸引了约 500 万次下载。 Martin 重申了对 Meta 的“持有”评级，并指出该公司历来在将新产品商业化方面行动缓慢。她指出，Instagram 在被收购后用了三到四年才创造出可观的广告收入；WhatsApp 则于 2014 年被收购，直到 2025 年 6 月才开始展示广告，也就是十多年后。 Martin 写道，Muse 是免费的，且 Meta 已表示用户对话不会与其广告业务共享，“这表明其商业化程度较低”。

据 PANews 报道，10 月 2 日，Cloudflare 开始对 Monetization Gateway 进行封闭测试，允许网站通过 HTTP 402 使用 Base 公链上的 USDC 稳定币，按请求、查询次数或代币数量向 AI 代理收费。目前的应用场景包括 AI 推理、网络搜索、市场信号和 PDF 生成服务。

据韩国经济电视台《Market Insight》节目10月2日报道，美光科技每股收益同比跃升超过1,200%，订单已锁定至2028—2030年。Legnum Investment Advisory首席执行官李春光（Lee Chun-kwang）指出，这些结果证明，AI驱动的增长是结构性的，而非周期性的。与此同时，美国10年期国债收益率升至5.3%，创20年来新高，不过李春光认为，美国经济基本面能够支撑这一利率水平。中东原油出口已恢复至冲突前水平的98%，缓解了市场对通胀的担忧。

据《The Information》报道，在预期 Anthropic 将进行首次公开募股之际，风险投资家和华尔街大型机构投资者对其估值发出了截然不同的信号。早期私募投资者讨论的估值约为 2 万亿美元，而两家大型机构投资者认为，更现实的公开市场价格应接近 1.5 万亿美元。这一差距反映了不同的投资理念：风险投资者关注人工智能广阔市场中的上行情景，而公开市场投资者则必须每天权衡下行风险。预计 Anthropic 将在数周内启动正式的首次公开募股路演。

据 Uanalyze 报道，Palantir Technologies 与边缘基础设施提供商 Armada 今日（10 月 2 日）宣布扩大合作，将 Palantir 的主权人工智能操作系统集成至 Armada 的 Galleon 数据中心，以加速主权人工智能基础设施的部署。模块化 Galleon 数据中心单元每个配备 32 个英伟达 B300 GPU，使人工智能推理和计算能力能够部署在传统大型数据中心以外的多样化环境中，从而解决政府、国防及高度受监管行业在数据主权、系统控制和信息安全方面的担忧。

美光科技（MU）本周公布的第四季度业绩超出预期，英伟达（NVDA）批准将股票回购规模增加 1500 亿美元，OpenAI 则推出了一项名为“dots”的新 AI 功能。与此同时，据报道，Anthropic 的财务数据显示，该公司去年营收 46 亿美元、亏损 420 亿美元，凸显了开发前沿 AI 模型所需的巨大资本投入。本周的事件进一步印证了 AI 基础设施需求的强劲，以及在该领域展开竞争所需承担的巨大财务投入。 美光科技公布超出预期的第四季度业绩 随着 AI 需求持续推动高带宽内存和数据中心产品的需求，美光科技第四季度业绩超出预期。该公司的乐观展望有助于缓解市场对 AI 基础设施热潮可能见顶的担忧。美光科技表示，将在与 CHIPS 法案资金到期相关的 12 月截止日期前宣布回购计划。 市场反应较为温和，截至周四的一周内，MU 股价下跌 3.4%。尽管股价下跌，这些业绩仍印证了 AI 基础设施的潜在需求。 英伟达批准增加 1500 亿美元股票回购规模 英伟达董事会批准将股票回购计划增加 1500 亿美元，使剩余授权额度达到 2350 亿美元。该公司称，这是其历史上“规模最大的回购增幅”。

美国总统唐纳德·特朗普在《时代》杂志于1日（当地时间）刊登的封面故事采访中，对数据中心建设表达了NIMBY（不要建在我家后院）态度。特朗普表示，他欢迎数据中心进驻自己所在的县，但明确说明不希望有人将数据中心直接建在自家旁边。这番言论正值各种民调显示公众对数据中心开发的质疑日益增加之际，而特朗普一直在为数据中心和人工智能（AI）行业带来的益处辩护。 特朗普在公众质疑中为数据中心辩护 据《商业内幕》（BI）报道，特朗普告诉《时代》杂志：“我希望看到数据中心进驻。这并不意味着我希望它们紧挨着我家，但我欢迎它们进入我居住的县。”尽管各种民调显示公众对这些设施持怀疑态度，特朗普仍一再强调数据中心和整体人工智能行业的优势。 特朗普认为，不欢迎数据中心的社区正在放弃获得可观税收收入的机会。他指出，正如他此前所说，那些反对数据中心开发的当地社区做出了错误选择。 特朗普称拒绝数据中心会导致经济衰退 特朗普表示：“如果你想变得贫穷，如果你想身无分文地生活，如果你不想要工作，如果你想生活在肮脏的环境中，忍受猖獗的犯罪以及随之而来的所有问题，那就不要接受数据中心。”上月29日在白宫与人工智能公司高管举行会议时

据《商业内幕》报道，10 月 1 日，美国总统特朗普在接受《时代》杂志封面故事采访时，就数据中心建设表达了“不要建在我家后院”的立场。特朗普表示，他欢迎数据中心建在自己所在的县，但反对它们紧邻自己的住所。他认为，拒绝数据中心的社区错失了可观的税收和经济机会，并补充说，AI 公司可以为当地居民提供基础设施支持、教育资金和经济援助。

据《韩国先驱报》报道，三星电机今年披露的长线 AI 零部件合同总额达 3.6 万亿韩元（约合 26 亿美元），因为客户正锁定 2027 年及以后建造的服务器所需的零部件供应。最新协议规定，三星电机将在 2027 年全年向一家未具名的全球买家供应多层陶瓷电容器（MLCC）和电感器，合同金额为 2900 亿韩元（2.15 亿美元）。此前披露的合同包括 5 月签署的 1.6 万亿韩元（11.5 亿美元）硅电容器协议、6 月达成的 4540 亿韩元（3.36 亿美元）MLCC 交易，以及公司有史以来金额最大的 1.1 万亿韩元（7.92 亿美元）MLCC 合同。该合同于 9 月 1 日宣布，同样将在 2027 年交付。

HiveLab是一家人工智能技术公司，于2日完成A轮IPO前融资，企业估值达到1000亿韩元，并宣布计划于2027年下半年推动KOSDAQ上市。该轮投资来自由SK证券（IPO承销商）和Lakewood Partners共同运营的基金。SK证券还以自有资金参与投资，金额超过总融资额的10%。公司将其积累15年的客户体验型数字服务开发能力与人工智能技术相结合，推进人工智能解决方案开发，主要客户包括三星电子、第一企划、现代汽车、NAVER和Netmarble。在韩国人工智能初创企业领域，兼具成熟业务基础和自主人工智能技术开发能力的企业正获得越来越多机构投资者的关注。 SK证券与Lakewood Partners领投，融资轮估值达1000亿韩元 HiveLab于2日获得了由SK证券和Lakewood Partners共同运营的基金投资。SK证券以自有资金参与本轮融资，公司表示，SK证券的股权投资占总投资额的10%以上。公司未披露此次A轮IPO前融资的具体融资总额。 HiveLab目标于2027年下半年在KOSDAQ上市 HiveLab正就提交上市预审申请的时间与SK证券进行协商，并以2027年

未来资产集团对 Perplexity AI 的投资已获得约 1.7 倍回报，因为这家生成式 AI 搜索公司的估值已从最初投资时的水平攀升至正在进行的融资谈判中的约 300 亿美元。这家韩国金融集团通过未来资产资本投资工具，在 6 月和 8 月的两轮融资中分别以 140 亿美元和 180 亿美元的估值投资了约 1 亿美元。估值飙升反映出 Perplexity 的收入从 2023 年的 100 万美元增长至 2025 年的 1.52 亿美元。据报道，英伟达正讨论以 300 亿美元的估值投资 30 亿美元。未来资产集团对这家 AI 搜索平台的早期布局，体现了其在大型机构资本进入前识别高增长科技公司的投资策略。根据 2 日金融业消息人士的说法，该投资回报率是基于约 300 亿美元的投前估值与未来资产集团入场时的估值计算得出，投入资本倍数（MOIC）约为 1.7 倍。 未来资产集团在 6 月和 8 月分两轮投入 $100M 未来资产集团通过未来资产资本投资工具，在 6 月和 8 月通过两笔独立交易向 Perplexity AI 投入资金。第一笔投资对应 140 亿美元的估值，随后第二轮融资对应

据 HiveLabs 10 月 2 日发布的声明，这家人工智能科技公司完成了首轮上市前融资，获得了由 SK Securities 和 Lakewood Partners 共同管理的一只基金的投资。此次融资对该公司的估值为 1000 亿韩元。SK Securities 还以自有资金参与投资，出资额占投资总额的 10% 以上。该公司计划于 2027 年下半年寻求在 KOSDAQ 上市。

NEAR Intents 周四在攻击者利用其 Omni 存款、出金基础设施与智能合约之间的漏洞后，暂停了跨链交易服务，损失约 380 万美元。该漏洞仅影响 BNB Smart Chain 上的 USDT；平台的 AI 安全层 SHIELD 检测到异常后，团队在一小时内完成了修复。NEAR Intents 是一项跨链交易服务，通过竞争性求解器在不同区块链之间结算兑换，目前该平台每月处理的交易与支付额超过 40 亿美元。 SHIELD 检测到漏洞利用，团队在一小时内修复漏洞 NEAR 联合创始人 Illia Polosukhin 表示，Intents 的 AI 安全层 SHIELD 检测到了异常行为，服务随后暂停。该漏洞仅影响 BNB Smart Chain 上的 USDT，团队在检测到漏洞后的一小时内完成了修复。核心网络 NEAR Protocol、NEAR 代币以及 NEAR 上的其他应用均未受到影响。 NEAR Intents 团队表示，漏洞源于 Omni 与 NEAR Intents 智能合约之间的交互方式。合约端漏洞已修复，用户将获得全额赔偿。链上调查员 ZachXBT 报告称，

据谷歌和卫星制造商 Planet Labs 称，谷歌 Project Suncatcher 的原型卫星搭载定制 TPU，于 10 月 1 日乘坐 SpaceX 火箭从加利福尼亚州发射升空。 根据发表于 Joule 的同行评审白皮书，谷歌的长线目标是部署 81 颗以近距离编队方式飞行的卫星，在轨运行机器学习任务。研究估计，为了在 2035 年前将成本降至每公斤约 200 美元，SpaceX 未来十年需要累计进行约 37,000 次发射，相当于平均每年发射 180 次。谷歌计划于 2027 年发射两颗搭载更多有效载荷的演示卫星。

Space Exploration Technologies Corp.（SPCX）股价周五早盘盘前交易中上涨 1%。此前，CEO 马斯克表示，该公司可能借助英伟达的 AI 硬件实现一项里程碑，使系统运行功率远高于行业通常估计的水平。马斯克表示，他对 SpaceX 能够以接近 250 千瓦的平均功率运行其采用英伟达 VR72 的系统版本“持谨慎乐观态度”，峰值功率将高出约 10%。他将这一成果归功于 SpaceX 与英伟达之间“密切的工作伙伴关系和联合设计”。这一进展凸显了 SpaceX 不断扩大的 AI 基础设施布局，其中包括与谷歌和 Anthropic 达成的大型算力协议。SPCX 股价周四收盘下跌 2%，报 148.07 美元，本周迄今累计下跌 0.4%。 马斯克将英伟达 VR72 系统的平均功率目标定为 250 千瓦 马斯克在 X 上表示，他对 SpaceX 能够以接近 250 千瓦的平均功率运行其采用英伟达 VR72 的系统版本“持谨慎乐观态度”，峰值功率将高出约 10%。“如果最终实现，这将是一件大事，也将适用于我们的地面系统，”马斯克说。他将这一成果归功于两家公司的关系，

据路透社报道，新墨西哥州律师周四请求弗朗西斯·马修法官下令，要求 Meta Platforms, Inc. (META) 在一宗源于剑桥分析丑闻的隐私案件中支付 350 亿至 400 亿美元罚款。该请求是在 9 月 25 日陪审团裁决后提出的，陪审团认定 Meta 在处理 Facebook 数据的方式上误导了消费者。陪审员审查了 Meta 及其领导层发表的 29 项声明，认定其中 26 项具有误导性，并确认违反新墨西哥州消费者保护法的行为超过 4300 万起。该案可追溯至 2021 年，当时新墨西哥州起诉 Meta，此前有消息披露，剑桥分析公司这家曾参与唐纳德·特朗普 2016 年总统竞选的英国政治咨询公司，通过一款第三方应用，在未经同意的情况下获取了多达 8700 万名 Facebook 用户的个人信息。 新墨西哥州在剑桥分析案件中寻求 350 亿至 400 亿美元罚款 据路透社报道，新墨西哥州律师周四在弗朗西斯·马修法官面前提出了罚款请求，马修法官主持了在圣菲举行的审判。预计马修法官将于本月晚些时候决定罚款金额。新墨西哥州的诉讼是剑桥分析丑闻引发的法律后果之一。该州的案件单独进入审

据马斯克于周五早些时候（10 月 2 日）在 X 上发布的一句话，SpaceX 股票在隔夜交易中上涨了 1%。此前，SpaceX 首席执行官马斯克宣布了与英伟达 AI 硬件相关的潜在里程碑。马斯克表示，该公司可以让其英伟达 VR72 系统以 250 千瓦的平均功率运行，峰值功率约可达到 275 千瓦。太空投资公司 Mach33 创始人 Aaron Burnett 称，这一水平比行业典型平均值高出 10% 至 25%。马斯克将这一成就归功于 SpaceX 与英伟达之间的“密切合作伙伴关系和共同设计”。 SpaceX 的 AI 基础设施建设包括多项重要的计算资源协议：Google 将在 2026 年 10 月至 2029 年 6 月期间每月支付 9.2 亿美元，以获得 110,000 个英伟达 GPU 及相关设备的使用权；与此同时，Anthropic 同意在 2029 年 5 月前每月支付 12.5 亿美元，以获取 SpaceX 位于孟菲斯附近的 Colossus 1 数据中心所提供的算力。

Polaris Office 于 2 日宣布了 Agent-Ready SaaS 战略。此前，该公司于 1 日在首尔良才 El Tower 参加了由韩国 AI 云产业协会（KACI）主办的第 3 届 AI Cloud Big Tech 2026 活动。Polaris Office 副总裁兼集团首席 AI 官（CAIO）Lee Hae-seok 以“Agent-Ready SaaS 战略：利用领域专属数据和 SLM 构建执行引擎”为主题，介绍了该战略。该战略将文档和社群办公技术与行业专属专业数据及 AI 相结合，构建一个支持从文档创建、审批到业务系统集成的工作平台，以应对软件用户从人类扩展到 AI Agent 的趋势。 Polaris Office 在 AI 云活动上介绍 Agent-Ready SaaS 战略 Lee Hae-seok 发表演讲，介绍了 Agent-Ready SaaS 概念，并将其描述为“面向 AI 工作的 SaaS”。该方法将文档和社群办公技术与行业专属专业数据及 AI 相结合，构建一个支持文档创建、审批流程和业务系统集成的工作平台。公司将这一战略定位为对软件使用场