人工智能产业发展与政策动态

根据隔夜发布的财报信息，Amazon 于 7 月 31 日将其对人工智能的投资承诺提高到 2200 亿美元。尽管该公司云业务实现增长，但该分部的现金流转为负值，抵消了收益。新增的芯片需求为包括三星在内的韩国半导体制造商提供了支撑。

Anduril 首席执行官 Brian Schimpf 在《The Tech Download》播客最新一期中谈到了战争中的 AI 以及公司在制造方面的推进。对话重点讨论了像 Anduril 这样的科技初创公司如何通过优先考虑速度、创新和人工智能来挑战已建立的国防承包商。国防行业长期以来由少数几家成熟承包商主导，他们通过采购项目构建日益复杂且昂贵的系统，而这些项目往往需要数年甚至几十年才能交付。 Anduril 首席执行官为自主武器定义“人类监督”原则 Brian Schimpf 澄清称，Anduril 的自主武器需要人类监督，而不是设计为可独立运行。“没人想要这种疯狂的版本。比如，军方没有人会谈论它。没人觉得这是个好主意，”Schimpf 说。他表示，自主武器已经存在，举例包括鱼雷和反辐射导弹，它们能够在不需要人类为每一个微观决策都逐项把关的情况下，识别并打击特定目标特征。Schimpf 认为，反对在武器中使用 AI 属于一种“极其不道德的观点——仿佛我们应该拥有更笨的武器。”他强调，Anduril 遵循“非常重视对决策的人类监督”的原则，以确保人们做出更好的决策。 Anduril

据 CNBC《The Tech Download》采访，Anduril 首席执行官 Brian Schimpf 于 7 月 28 日宣布，该国防初创公司已与五角大楼签署一项协议，交付 1,000 枚导弹。Schimpf 强调，公司通过重新思考国防行业的供应链来实现快速扩大产能，利用商业供应商，并以科技行业的制造速度来推进。该战略与苹果等公司通过控制设计与生产流程的做法相类似，与传统国防承包商更慢、且更依赖专业化供应商网络形成对比。

据 CNBC 援引两位消息人士称，24 岁的前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 将于本周末与 Avital Balwit 结婚。Balwit 目前担任 Anthropic 首席执行官 Dario Amodei 的幕僚长。两人此前曾在 FTX Future Fund 共事，后者随后爆雷。FTX 关闭后，Aschenbrenner 加入 OpenAI，而 Balwit 则转投 Anthropic。婚礼前，Aschenbrenner 的基金通过向 Citadel 出售，清算了其大部分股票持仓。

英伟达（NVDA）股价周五盘前交易早盘走高。晨星表示，该股票较其 280 美元的公允价值预估低 30%，正以“捡漏价”交易；此前由 AI 推动的抛售引发了下跌。该股预计本周将录得超过 5% 的亏损，且 7 月跌幅将达 2.5%，尽管周五盘前交易期间一度涨幅高达 1.5%。晨星的评估将 NVDA 定位为“以合理价格买入的成长型”股票，称尽管公司今年持续交付强劲的盈利增长，但其估值相较于增长预期已变得更为合理。 在 Stocktwits 上，由黄仁勋领导的该公司相关散户情绪在过去一天从“中性”转为“看涨”，同时市场讨论处于“高”水平。截至目前，该股今年累计上涨约 2.7%，过去 12 个月累计上涨超过 10%。 晨星给予 NVDA 股票 280 美元公允价值与宽护城河评级 晨星给予 NVDA 股票“宽”经济护城河评级，这是其最高分类。该公司指出，与英伟达 GPU 技术相关的无形资产，以及由其 CUDA 软件平台带来的高客户切换成本，是该评级的原因。 尽管晨星预计科技公司将为 GPU 寻找第二来源或建设自研解决方案以实现分散化，该公司表示这些努力或许只能削弱英伟达的主导地位。根据报告，这些努

据研究员 Ziqian Zhong 称，Qwen3.5-397B-A17B 在完成微调后，其对自身为 Claude 的自我认同从 0.6% 提升至 40.3%。该微调在移除所有模型与公司名称的前提下进行，并使用了 1000 条 Claude 以及 GPT-4o 的响应数据。Beating Trends 的监测结果显示了这一变化。 Zhong 将其归因于模型学习了 Claude 的语言模式，而非蒸馏所致。为验证这一点，他使用 GPT-4.1-mini 将 Claude 的回复改写为更简单的句子，同时保留原意内容，然后对模型重新训练。在三个模型中，有两个几乎停止声称自己是 Claude，从而证实身份转变主要由说话风格而非语义知识驱动。

IBM 首席执行官 Arvind Krishna 表示，量子计算将在 2028 或 2029 年对该公司的收入和收益产生可衡量的影响，预计到 2030 年代末，该技术将带来 680万亿美元的价值。该预测表明，量子硬件的商业化速度比许多比特币持有者所假设的更快，约有三分之一的比特币存币仍面临未来量子攻击的暴露风险。IBM 和 Algorithmiq 于周四展示了量子优势，称一台量子计算机在特定模拟任务上优于领先的经典计算方法。该进展发生之际，依据 BIP-361 提案，超过 34% 的比特币存币——约价值 4370 亿美元的 6.8 million BTC——存放在已公开密钥的地址中。 IBM 首席执行官预测量子计算对 2028-2029 年收入的影响 Krishna 于周四在 CNBC 上发表了上述评论。“我认为，到 2028 或 2029 年，你会看到它对我们的营收和利润产生可衡量的影响。到 2030 年代末，我们现在相当确信这是一万亿美元的价值，”他说。 IBM 和 Algorithmiq 于周四展示量子优势 上述言论发布的同一天，IBM 和 Algorithmiq 表示他们已展示

据 IBM 首席执行官 Arvind Krishna 在 7 月 30 日于 CNBC 的表态，量子计算预计将在 2028 年或 2029 年对该公司的收入和收益产生可衡量的影响，并预计该技术将在 2030 年代末创造 1 万亿美元的价值。该预测强调量子硬件商业化进程正在加速。比特币的“存币”（HODL）中约 34%——约 680 万 BTC，价值 4370 亿美元——存放在带有公开披露密钥的钱包地址中，使这些持仓面临未来潜在的量子攻击风险。同一天，IBM 和 Algorithmiq 展示了他们所称的量子优势：一台量子计算机在一项特定的仿真任务中优于传统计算方法。

据金十，亚马逊在 2026 年上半年向 OpenAI 的 C 轮优先股投资了 287 亿美元，其中 137 亿美元部署在第二季度。

据金十，亚马逊在 2026 年第二季度向 Anthropic 的可转债投资了 13 亿美元。

据《南华早报》报道，小红书计划在内蒙古建设一个 600 兆瓦的数据中心项目，预算约为 22 亿美元，目标在 2027 年第一季度交付。该设施将建在乌兰察布市或其附近。乌兰察布市以可再生能源项目闻名，小红书一直在与中国最大的数据中心运营商之一 VNET 商谈，以推进该计划。该预算不包含半导体成本。

据 Beating 称，SQLite AI 已开源了 WASTE 推理引擎，使完整的 Kimi K3 模型能够在一台 64GB 的 MacBook Pro 上运行。转换后的模型需要约 1TB 的存储，推理速度为每秒 0.49 到 0.54 个 token。该引擎在不进行蒸馏或剪枝的情况下保留了所有层和专家；将专家权重量化至 3-bit 精度，模型主干使用 4-bit 和 8-bit 量化。

据 PANews 报道，7 月 31 日，欧盟委员会官员表示，他们正就人工智能黑客事件与 OpenAI 和 Anthropic 保持密切联系。这类事件凸显了 AI 开发者建立监测活动的重要性，以发现并防止恶意攻击。

据 Xinfire Group 首席经济学家裴鹏称，他在 7 月 31 日公司每月客户活动上发表讲话时表示，人工智能正处于从基础设施向应用成熟期转型的阶段。尽管英伟达等基础设施提供商已进入成熟阶段，但下游应用层尚未实现类似 ChatGPT 的突破性创新。 裴鹏指出，主要科技公司的自由现金流在第二季度接近零。若资本开支继续推进，但在未来 6 个月至 1 年内应用层回报仍未显现，资本开支增长将不可避免地放缓，从而对整个上游供应链形成压力。他建议投资者关注主要科技公司的自由现金流走势，以及权益期权市场结构，以识别拐点。

据《金融时报》报道，7 月 30 日，面向 AI 的对冲基金 Situational Awareness（SA）将其市值约 160 亿美元的公开股票组合转移给了 Citadel，推动半导体和 AI 基础设施股票上涨 20%-30%。此次出售发生在 SA 之前使用杠杆积极投资 AI 基础设施股票，但在近期相关股票大幅下跌后面临追加保证金要求的背景下。市场对其避免被迫强制平仓的松了一口气，带来其持仓在多个标的上的上涨，包括 SK Hynix ADR（上涨 17.5%）以及 Micron。该基金由 Leopold Aschenbrener 领导，曾在 6 月中旬录得 1,551% 的收益，但近期亏损随后开始累积。

美国股指期货在周五早盘上涨。纳斯达克期货上涨 1.2%，截至美国东部时间 4:00 a.m.，标普 500、道琼斯和罗素 2000 期货分别上涨 0.5%。推动因素是亚马逊的强劲财报进一步强化了投资者对人工智能（AI）收入增长的信心；与此同时，苹果股价在盘前下跌超过 7%，原因是前瞻指引偏弱。亚马逊加入微软和 Meta，表明其 AI 基础设施投资正在转化为真实收入：AWS 公布了 18 个季度以来最强增长，且管理层表示，至少到 2027 年 AI 需求仍将受到供给约束。本周早些时候，微软由 Azure 驱动的业绩和 Meta 广告业务的强劲表现，已让投资者相信大型科技公司在 AI 上的支出正在带来可衡量的回报；不过，苹果对服务板块收入的谨慎预期以及供给约束，抑制了整体市场情绪。 Amazon Reports Strongest AWS Growth in 18 Quarters on AI Demand 周四，亚马逊股价在早盘盘前大幅上涨超过 11%，此前该公司公布了强劲财报。投资者对 AWS 18 个季度以来最强增长、稳健的广告收入以及管理层“AI 基础设施需求至少到 2027 年仍

据 CoinDesk 报道，Quantum Solutions 于 7 月 30 日以每枚代币 1,903 美元的价格出售 1,000 ETH，筹集了 190 万美元资金用于 AI 数据中心运营。该东京上市公司在该交易中录得预计亏损约 10 万美元。结合 6 月出售的 904 ETH，累计收入达到 351 万美元，使持仓减少 29% 至 4,764.8 ETH。该公司董事会已将自 10 月 30 日前的最高出售授权从 1,875 ETH 提高至 4,375 ETH；若全部使用，将较 6 月持仓减少 66%。在剩余 ETH 中，3,050 已质押，1,714.8 则保存在交易账户中。

根据 PPP 预测市场工具，“AI 泡沫将在年内破裂”的概率在过去 24 小时内从 5 月的水平降至 19%，在 Polymarket 上下滑 5%。与此同时，Leopold Aschenbrenner 的态势感知基金因流动性压力被迫平仓其全部公开股票账户组合，Citadel 收购了这些持仓。市场参与者将此次被迫强制平仓视为 AI 实盘去杠杆的潜在加速器，并认为这可能是 AI 板块短线风险正在释放的信号。

日本股市基准指数在31日收盘走高。日经225指数上涨2,494.59点（4.03%）至64,362.02，东证指数上涨50.80点（1.29%）至4,003.30。此次反弹由人工智能和半导体股票的强劲买盘推动，因美国科技股走强后资金流入相关板块。市场关注点集中在日本央行（BOJ）行长植田和男的新闻发布会，该发布会安排在收盘后举行。尽管日本央行将基准利率维持在1.0%，与市场预期一致，但在政策宣布后出现获利了结，削减了盘中早些时候一度将日经指数短暂推至65,000上方的涨幅。 日经225因AI与半导体股大涨上涨4.03% 根据Yonhap Infomax World Stock Index，日经225指数在31日上涨2,494.59点（4.03%），收于64,362.02。在盘中交易中，日经指数一度上涨超过5%，并短暂收复65,000关口。东证指数上涨50.80点（1.29%），收于4,003.30。 买盘动能主要集中在人工智能和与半导体相关的股票上，反映了美国科技股的强势。由于日本央行的货币政策会议公告在午间发布，股指在接近中午时回吐部分涨幅；获利了结来自驱动早盘反弹的海外短线投资者，

据 Beating 称，Google 已推出 Science One，这是一套自动化科学研究的系统，并为每一项结论附上证据。该系统会检索研究论文、设计实验、运行测试，并撰写报告。与当前许多经常捏造引文、且生成的代码与已发表方法不一致的 AI 研究工具不同，Science One 会把每一次发现都链接到其来源、代码与实验记录——任何未经支持的说法都会被修改或移除。 在基准测试中，Science One 生成了 337 条引文，全部经核实为准确；12 项可复现实验与结果匹配度达到 100%；15 篇论文中有 14 篇与实际代码一致。竞争系统的引文捏造率最高可达 20.9%。