人工智能产业发展与政策动态

Physical AI 公司 MakinaRocks 于 6 日宣布，已在海军第一舰队司令部的一艘浦项级护卫舰上部署“装备操作 AI 助手”，并开始进行运行演示。该项目是韩国国防技术研究院（KRIT）主管的“国防创新企业 100 技术开发支持项目”的一部分。此次部署旨在缩小因士兵熟练程度不同而产生的信息差距，应对军人人数减少导致的兵力结构变化，以及配备数百个系统的海军舰艇在操作和维护方面的高难度，从而帮助士兵更快获取操作手册和指南。 MakinaRocks 利用 Runway 平台开发端侧 AI 系统 MakinaRocks 基于其 AI 操作系统“Runway”的 AI Agent 框架技术，开发了装备操作 AI 助手。该系统基于舰炮技术手册和维护资料进行训练。为适应海军舰艇外部网络连接受限的封闭网络环境，该公司构建了轻量级端侧 AI 运行环境。该系统能够帮助士兵在操作装备期间快速获取所需信息，并高效利用相关手册和指南。 海军第一舰队司令见证成功演示 装备操作 AI 助手安装在浦项级护卫舰上后，已确认运行正常。该系统面向包括海军第一舰队司令在内的主要人员完成了演示。演示结束后，该系统

据 Makinaworks 消息，10 月 6 日，这家实体 AI 公司在韩国海军第一舰队所属护卫舰“浦项号”（FFG-825）上部署了设备操作 AI 助手系统，并开始进行展示运行。该系统基于 Makinaworks 的 Runway AI 操作系统构建，并使用海军设备操作手册和维护资料进行训练。该轻量级端侧 AI 专为护卫舰的封闭网络环境设计，使海军人员能够快速获取操作指南和技术文档。该系统顺利完成了功能验证，并向海军第一舰队指挥官进行了展示。Makinaworks 计划根据现场反馈优化该系统，并将其应用扩展至其他海军舰艇和国防设备。

据多位知情人士透露，OpenAI近期正与包括MGX在内的阿联酋投资基金进行谈判，以获得300亿美元融资，投前估值为1.4万亿美元。总部位于阿联酋的基金正考虑合计投资约100亿美元，而BlackRock也在探索参与本轮融资。不同于典型的风险投资融资，OpenAI已将1.4万亿美元的估值设定为固定价格，而非协商条款，标志着其交易结构偏离了标准模式。

据区块链数据平台 Chainalysis 发布的一份报告，韩国的加密货币经济规模在去年 7 月至今年 6 月期间达到 4491 亿美元，在东亚市场中排名第一。该经济规模同比增长 12.3%，韩国国内交易所的加密货币活动增加了 16.3%。截至 6 月，与 AI 相关的加密资产约占所有以韩元计价的加密货币交易的 18%，在主要主题型资产类别中占比最高。 AI 加密资产主导韩元交易额 截至 6 月，与 AI 相关的加密资产约占韩元加密货币交易总额的 18%，在 Chainalysis《东亚加密货币采用报告》追踪的主题型资产中占比最高。Worldcoin 的交易量最大，达到 74.1 亿美元，其次是 Sahara AI 的 32 亿美元、Virtual Protocol 的 27 亿美元、BioProtocol 的 20 亿美元以及 Near Protocol 的 17 亿美元。上述数据反映的是报告期内，即去年 7 月至今年 6 月期间，韩国国内交易所的交易活动。 韩国加密货币经济规模领先东亚 根据 Chainalysis 的报告，韩国的加密货币经济规模达到 4491 亿美元，超过了其他所有

据 Chainalysis 统计，韩国加密货币经济在 2025 年 7 月至 2026 年 6 月的 12 个月期间达到 4491 亿美元，在东亚国家和地区中位居首位，同比增长 12.3%。日本以 2283 亿美元紧随其后，随后是香港（1922 亿美元）、中国大陆（1763 亿美元）和台湾（1404 亿美元）。 截至 2026 年 6 月，AI 相关加密货币的交易量约占所有韩元交易量的 18%，是主要叙事资产中占比最高的类别。Worldcoin 以 74.1 亿美元的交易量领跑 AI 相关资产，随后是 Sahara AI（32 亿美元）、Virtual Protocol（27 亿美元）、BioProtocol（20 亿美元）和 Near Protocol（17 亿美元）。

韩国网络安全股6日上午大幅上涨，此前多家金融机构遭遇了AI驱动的黑客攻击。截至上午9:20，主要安全公司AhnLab在KOSDAQ交易所上涨12.60%，Genians上涨17.65%，RaonSecure上涨18.36%。此次股价上涨，是由于Shinhan、KB Kookmin、Hana和BNK Busan银行，以及Yegaram储蓄银行、Welcome储蓄银行和Hyundai Capital相继确认发生数据泄露。攻击者利用AI工具实施了自动化大规模攻击。金融监管机构确认，受影响机构均发生了个人信息泄露。 网络安全股在KOSDAQ创下两位数涨幅 截至6日上午9:20，多家网络安全公司位居KOSDAQ涨幅榜前列。被视为代表性安全股的AhnLab上涨12.60%。Genians上涨17.65%，RaonSecure上涨18.36%。MonitorApp上涨11.76%，SandsLab大涨21.30%，Fasoo AI上涨13.68%，SGA Solutions上涨10.00%，Xgate上涨11.23%。Genians和SandsLab在早盘交易期间一度触及涨停。这些公司提供保护企业内

据 Kiwoom Asset Management 称，10 月 6 日，“KIWOOM US AI Tech High Beta” ETF 在定期再平衡期间新增了六家公司，包括 Micron 和 SpaceX。Micron 以 10% 的权重成为最大持仓，其次是权重为 7.70% 的 SpaceX。此次再平衡还引入了 Teradyne（3.36%）、USA Rare Earths（2.60%）、Innio（2.31%）和 MaxLinear（2.23%）；其中，USA Rare Earths、Innio 和 MaxLinear 意味着韩国国内 ETF 首次投资这些公司。该基金投资于在美国上市的 30 家贝塔值最高的 AI 和前沿科技公司，并根据市值和贝塔值权重按季度进行再平衡，单个持仓上限为 10%。

据 Aurionpro Solutions 称，这家总部位于印度的企业科技公司于 10 月 5 日从一家未具名的全球超大规模云服务商处获得了一份价值 15 亿卢比（1560 万美元）的订单，负责在新孟买供应、安装、测试并调试一座支持人工智能的数据中心。该项目计划在九个月内完成。这是该客户在不到一年内启动的第三个重大项目，使项目总价值接近 30 亿卢比（3120 万美元）。该项目将成为 Aurionpro 首个撬装式模块化部署项目，即在场外预制基础设施，以加快安装速度。

Samsung Active Asset Management 的“KoAct US Nasdaq Growth Active”交易所交易基金（ETF）单月收益率最高达10.96%，在跟踪纳斯达克指数的ETF中排名第一，该资产管理公司于6日宣布。该ETF聚焦人工智能（AI）软件和中央处理器（CPU）公司的投资策略，推动其年初至今收益率达到40.39%、1年收益率达到48.11%，两项指标均在同类产品中排名第一。同期，纳斯达克指数的1个月、年初至今和1年收益率分别为1.60%、7.44%和13.92%。该ETF通过积极配置AI基础设施受益者，显著跑赢基准。 ETF聚焦AI，年初至今收益率达40.39% “KoAct US Nasdaq Growth Active”ETF最近1个月的收益率为10.96%，在所有跟踪纳斯达克指数的ETF中排名第一。其年初至今收益率达到40.39%，过去1年收益率为48.11%，两项指标均为同类ETF中最高。个人投资者年初至今累计净买入该基金3251亿韩元。 组合集中投资于Palantir、英特尔和AI软件公司 Samsung Active Asset Man

据彭博社报道，10 月 6 日，包括 MGX 和 BlackRock 在内的多家总部位于阿联酋的投资基金正与 OpenAI 洽谈，拟参与这家人工智能公司最新一轮 300 亿美元融资。据消息人士透露，这些阿联酋基金正在组建一个财团，并讨论合计投资最高达 100 亿美元。OpenAI 正寻求约 1400 亿美元的融资前估值，随着谈判持续进行，最终条款仍可能发生变化。

根据 Stunning Value Research 的分析，Otek 正被重新评估为一家横跨 AI 数据中心和冷链物流领域的冷却基础设施公司。该证券公司强调，Otek 正从现有的 HVAC 和特种车辆业务拓展至 AI 数据中心冷却和电商物流等增长市场。Stunning Value Research 将 AI 数据中心冷却解决方案以及包括 Coupang 在内的物流市场扩张确定为关键增长驱动力，但该公司未提供投资意见或目标价格。 Otek Carrier 提供下一代数据中心冷却解决方案 Otek Carrier 是 Otek 的子公司，为 AI 数据中心提供包括直连芯片冷却、浸没式冷却和高效涡轮冷水机在内的冷却解决方案。这些冷却系统已通过包括 NVIDIA 在内的全球大型科技公司的质量验证，并正部署于 AI 数据中心设施中。随着 AI 服务器的计算性能提升，其功耗和发热量不断增加，而上述业务正着力解决相关问题，使高效热管理成为数据中心除服务器性能之外的另一项竞争要素。 Otek Carrier 正与全球 Carrier 合作，为北美及其他地区的海外 AI 数据中心项目供应高效 HVAC

据 Stunning Value Research 10 月 6 日发布的研究，Otech 正被重新定位为一家热管理基础设施公司，依托其在 HVAC 和特种车辆领域的现有专业能力，拓展至 AI 数据中心冷却和电商冷链物流领域。 该研究机构强调，Otech Carrier 的下一代冷却解决方案——包括芯片直冷和浸没式冷却——已通过全球科技公司的验证，目前正部署于 AI 数据中心。该机构指出，与开利全球（Carrier Global）的合作旨在为北美 AI 数据中心项目供应高效冷却系统，有望推动 Otech 的业务从国内市场拓展至海外 AIDC 供应链。

微软 Copilot AI 预测 Chainlink（LINK）到 2027 年 1 月 1 日可能达到 100 美元，较当前约 14.20 美元的价格上涨至约 7 倍。该预测的前提是 Chainlink 成为 SWIFT 等主要全球结算系统的骨干，并且加密货币市场进入全面牛市。Chainlink 已宣布将帮助金融机构连接至 SWIFT 的区块链账本，同时 CCIP 2.0 已上线机构级功能。目前，该网络保障着超过 840 亿美元的跨链代币价值。 微软 Copilot AI 为 Chainlink 设定 2027 年 100 美元目标价 微软 Copilot AI 预测，在 Chainlink 成为 SWIFT 等主要全球结算系统骨干的情景下，Chainlink 到 2027 年 1 月 1 日可能飙升至 100 美元。相较当前约 14.20 美元的价格，这意味着价格可能上涨至当前的约 7 倍。该预测将其描述为一种极端情景，需要全面牛市和 Chainlink 的里程碑式催化剂同时出现。 这一情景设想，全球主要金融基础设施网络之一（可能是 SWIFT 或其他全球结算系统）宣布，Chain

根据微软 Copilot AI 的分析，Chainlink（LINK）到 2027 年 1 月 1 日可能飙升至 100 美元，达到当前约 14.20 美元价格的约 7 倍。该预测假设 Chainlink 将成为 SWIFT 等主要全球结算系统的互操作性骨干。 Chainlink 的 CCIP 目前保障着价值超过 840 亿美元的跨链代币，且在前四个月内已有超过 150 亿美元的资产迁移至该网络。技术指标显示，LINK 的交易价格高于所监测的全部 8 条移动平均线，相对强弱指数约为 59.5；下一组斐波那契目标位约为 18.14 美元、19.38 美元和 21.15 美元，关键阻力位接近前期历史最高价区域，约为 53 美元。

据 CNBC 报道，微软于 10 月 5 日转向按使用量计费（UBB）模式，根据消耗的计算代币收费，而不再收取固定月费。其股价上涨 1.48%，至 $525.18；第三季度累计涨幅超过 42%。微软此前已彻底改革 GitHub Copilot 的定价，并在 Copilot Cowork 中全面采用 UBB，以应对高端 AI 代理的高昂计算成本给 AI 盈利能力带来的限制。Cowen 分析师 Derek Wood 表示，这一转变与竞争对手 Anthropic 的经历相似：Anthropic 转向按消耗量定价后，代币计费收入激增。Wood 维持“买入”评级。

10 月 5 日，英伟达收于 238.9 美元，上涨 2.1%，连续创下历史新高，市值达到约 5.76 万亿美元。根据 CNBC 对期权市场定价的分析，上涨 3.8% 至 248 美元将使英伟达成为首家市值突破 6 万亿美元的公司，本月发生的概率为 50%，截至 12 月 18 日则为 67%。 与此同时，前 Groq 工程师 Joshua Rubin 和 Benjamin Cereubryn 在特拉华州衡平法院提起诉讼，指控英伟达与这家 AI 芯片初创公司达成的 200 亿美元许可协议构成事实上的收购，规避了所需的股东投票，并导致 Groq 股东遭受数十亿美元的损失。Groq 否认了这些指控，并表示将积极抗辩。

据 Financial News 报道，KB Asset Management 于 10 月初将其在医疗 AI 公司 JLK 中的持股比例增至 6.56%，这距离其 6 月首次以 5.09% 的持股比例成为主要股东约三个月。该资产管理公司增持了 376,819 股，使其当前总权益达到 168.6 万股，并表示投资目的仅限于被动投资，而非参与管理。 JLK 已在美国获得 7 款卒中 AI 解决方案的 FDA 批准，并在日本获得 7 款脑部影像 AI 解决方案的类似监管许可。该公司正积极扩大其在这两个市场的医院采用率并推进商业化，业务重点正从监管审批转向通过医院部署和保险报销策略实现实际收入增长。

Daishin Securities于6日将NAVER的目标价格从320,000韩元下调至290,000韩元，同时维持买入评级。此次下调反映了广告和电商收入增长放缓，以及人工智能基础设施投资带来的成本上升。分析师Jung Hae-chang表示，中秋节时点带来的季节性因素、家电需求提前释放、电商手续费上调带来的基数效应消退、NAVER Pay支付终端的安装，以及AI基础设施支出，是影响盈利能力的主要压力。该券商目前预计，NAVER第三季度合并收入将达到3.4965万亿韩元，同比增长11.4%；营业利润将下降21.3%至4493亿韩元，比市场共识预期的5460亿韩元低17.7%。 Daishin Securities预计NAVER第三季度营业利润比市场共识低17.7% Jung Hae-chang预计，NAVER第三季度合并收入为3.4965万亿韩元，较去年同期增长11.4%。营业利润预计为4493亿韩元，同比下降21.3%。该营业利润数据比市场预期的5460亿韩元低17.7%。 季节性因素与AI投资成本对NAVER盈利能力造成压力 Jung表示，与中秋节时点相关的季节性因素、家电需求提

据《金融时报》报道，美国银行、花旗和摩根士丹利周一启动了一项创纪录的600亿美元债务融资，为Anthropic租赁谷歌AI芯片提供资金。该融资包括一笔由博通支持的420亿美元优先担保贷款，之后还将发行180亿美元的无担保次级债券。贝莱德已承诺提供约90亿美元的次级债务融资。 筹得资金将用于支付Anthropic在2027年的芯片订单，租赁付款将在芯片交付后开始。博通还可能获得最高420亿美元的可转换票据，用于支付租赁款项。这笔600亿美元的交易被视为对市场上AI相关债务需求的一项关键考验。

iM Securities 于6日将KOSDAQ上市半导体PCB制造商Simpac的目标价格从185,000韩元上调至250,000韩元，理由是AI CPU需求超出预期。该券商维持对该公司的“买入”评级。分析师Ko Eui-young表示，此次上调是基于预计截至2028年将实现大幅增长，增长动力来自AI中央处理器需求以及服务器应用中低功耗内存模块采用率的提升。 iM Securities将Simpac目标价格上调至250,000韩元 iM Securities于6日将Simpac的目标价格从185,000韩元上调至250,000韩元，同时维持“买入”评级。该券商表示，AI CPU需求强于预期是此次上调的主要驱动力。Simpac为半导体应用制造印刷电路板（PCB），并在KOSDAQ市场交易。该公司前一日收盘价为167,200韩元。 分析师预计营业利润增长将持续至2028年 分析师Ko Eui-young在6日发布的一份报告中表示，预计今年、明年和2028年的营业利润将分别较此前预测增加2.6%、3.9%和17.9%。该分析师估计第三季度营业利润为830亿韩元，并指出，如果汇率维持在第二季