人工智能产业发展与政策动态

据 Gluo Club 消息，第 25 届中国互联网大会将于 7 月 8-10 日举行，聚焦 AI 产业化、算力互联互通及数据要素市场化。工业和信息化部此前发布《算力互联互通行动计划》，目标为到 2026 年建立行业标准。

李在明总统将于6月6日上午10点在青瓦台主持官民联合会议，讨论韩国‘三大超级项目’的后续措施。会议旨在讨论5月29日举行的‘韩国大飞跃国家报告’及随后在西南、中部和东南地区发布的地区尖端产业发展愿景报告中宣布的大规模半导体和AI数据中心投资的具体实施计划。参会人员包括青瓦台幕僚、七位政府部长以及三星电子和SK海力士的高管，以协调政企合作推动半导体集群开发。 政府和企业代表出席联合会议 李在明总统将同青瓦台秘书室长康勋植、政策室长金容范、国家安保室长魏成洛一同出席。政府方面的参与者包括副总理兼企划财政部长具尹哲、产业部长金政宽、国土部长金允德、气候能源环境部长金成焕、教育部长崔教镇、预算部长朴洪根、国防部长安圭伯。三星电子社长金容宽和SK海力士首席执行官郭鲁正将代表企业界出席。 部长们提出半导体集群实施计划 产业部长金政宽将发表‘半导体集群促进计划’，国土部长金允德将概述‘西南地区半导体集群选址条件及龙仁产业园区快速开发支援计划’。这些报告将涉及半导体制造设施所需的基础设施和区域发展战略。 三星和SK海力士分享投资计划及支援需求 三星电子和SK海力士将分享各自的投资计划，并提出实施过程中

根据韩联社 InfoMax 报道，韩国总统李在明于 7 月 6 日召开政企联合会议，监督本周宣布的重大半导体和 AI 数据中心投资计划的后续措施。三星电子总裁金容宽和 SK 海力士 CEO 郭鲁正与内阁部长们一同出席会议，讨论基础设施开发、劳动力培训、监管改进以及加速投资执行所需的政府支持措施。

副总理兼经济财政部长官秋庆镐6日在首尔威斯汀朝鲜酒店主持了第二次官民服务业竞争力工作组会议，呼吁制定《服务业发展基本法》，通过研发、税收优惠和财政援助提供集中支持。秋庆镐表示，在全球人工智能革命的背景下，迫切需要建立新的框架来发展服务业。根据韩国经济研究院在会议上的分析，服务业目前占韩国国内就业的70%和附加值的60%。 秋副总理呼吁制定《服务业发展基本法》 秋庆镐强调，"必须为服务业发展建立新的框架"，并表示"迫切需要制定《服务业发展基本法》，以提供集中的研发、税收和财政支持"。他解释说，有必要建立法律依据，以制定长期和短期发展计划以及综合治理，打破各部门和行业之间的壁垒，以促进整个服务业的发展。 秋庆镐补充说，应通过无异议函等机制推进大胆的监管合理化，允许提前确认新行业是否可以推进。他表示，"全世界已进入一场以人工智能革命动荡期为赌注的生存国家总决战"，并强调"为了实现经济飞跃，提高服务业竞争力至关重要，同时要推进以半导体、AI数据中心和实体AI为中心的三大大型项目。" 重点介绍购物和服务领域的人工智能转型 秋庆镐判断，服务业正处于一个转折点，人工智能正在创造"与制造业的融合"、"

据 Kyobo Securities 在 7 月 6 日的报告，该券商将三星电机的目标价从 120 万韩元上调至 300 万韩元，理由是 AI 服务器组件需求推动盈利改善。该券商维持买入评级。 Kyobo 预测第二季度营收为 3.41 万亿韩元，营业利润为 4110 亿韩元，同比分别增长 22.4% 和 93.0%，超过市场预期的 3820 亿韩元。营业利润率预计达到 12.1%。AI 服务器对多层陶瓷电容器（MLCC）和覆晶球闸阵列（FCBGA）封装的需求上升，推动了量和价的双增，支持了盈利改善。

据路透社报道，7月5日，Bridgepoint领投了法国AI人力资源软件公司Skello的2亿欧元（2.29亿美元）融资轮，该公司专注于为一线团队提供排班和劳动力管理。Bridgepoint将通过Bridgepoint Development Capital V担任领投少数股东。Skello的创始人、管理层及现有投资者也将参与再投资，管理团队将增加持股。该公司计划利用所得资金巩固在法国市场的地位，拓展欧洲业务，并在2026年下半年招聘更多员工，包括与AI相关的职位。

三星证券7月6日发布的每周投资策略报告预测，如果大型科技公司第二季度资本支出指引在即将到来的财报季中超出市场共识，人工智能和半导体股可能会反弹。该券商将此前景归因于大型科技公司多元化融资来源以维持人工智能基础设施投资，尽管利率高企，并将最近的资本配置转变解释为效率优化而非投资放缓。这一分析是在近期KOSPI回调之后进行的，该指数盘中跌至7300点，原因是与苹果相关的“芯片通胀”担忧以及Meta人工智能计算货币化策略的争议。 三星证券将资本支出指引与市场反弹联系起来 三星证券在7月第二周投资策略报告中表示，第二季度财报公布很可能显示人工智能盈利能力符合预期，同时资本支出指引超出共识。该公司预测，如果这种情况成为现实，以人工智能半导体为中心的周期性上行将出现。该券商分析称，大型科技公司正在通过多样化融资方式来扩大支出能力，而不是减缓投资步伐，即使高利率持续存在。 Anthropic以12.5亿美元月付款合同获得计算能力 Anthropic通过一份每月需支付12.5亿美元（约1.9万亿韩元）的合同，在SpaceX位于田纳西州孟菲斯的“Colossus 1”数据中心获得了超过300兆瓦的计算能

据三星证券7月6日发布的每周投资策略报告，大型科技公司预计将公布第二季度财报，其AI资本支出指引有望超出市场共识，可能引发以AI半导体为核心的科技主导市场反弹。该券商引用了近期的主要资本承诺：Anthropic以每月12.5亿美元获得SpaceX孟菲斯设施的300兆瓦计算能力；英伟达发行了250亿美元的公司债券；Alphabet进行了850亿美元的股权配售；Anthropic筹集了350亿美元。三星证券分析师将近期市场疲软定性为对资本配置策略的重新评估，而非对AI本身的怀疑，科技巨头正通过多元化融资来源来维持支出势头。

据路透社报道，富士康第二季度营收同比增长39.8%，达到2.513万亿新台币（786亿美元），超出分析师预期的2.372万亿新台币（742亿美元），AI需求推动增长。该公司云和网络产品部门以及包括iPhone在内的智能消费电子产品部门均实现强劲增长。6月营收创下8218亿新台币（257亿美元）的纪录，同比增长52.1%。富士康预计第三季度运营将环比和同比均实现增长，不过该公司警告称，全球政治和经济形势仍不稳定。

Arm 首席执行官 Rene Haas 在近期评论中表示，高性能 AI CPU 需求已达到前所未有的水平，客户对处理器核心的请求从 128 核激增至 192 核。这一激增是由代理型 AI 工作负载驱动的，大量并行虚拟任务需要 CPU 进行编排、调度和工具执行，而 GPU 无法单独处理。 自 3 月推出基于台积电 3 纳米工艺的全新 136 核 Neoverse V3 CPU 以来，Arm 股价已翻倍。Haas 估计，在代理型 AI 时代，每吉瓦数据中心容量所需的 CPU 核心数将从去年的 3000 万跃升至 1.2 亿，使 CPU 成为决定整体 AI 基础设施吞吐量的关键变量。

华尔街策略师在上半年强劲上涨后对下半年美国股市保持乐观展望，标普500指数在第二季度录得六年来最大季度涨幅。Baird投资策略师Ross Mayfield近日在接受雅虎财经采访时表示，下半年乐观的理由多于谨慎，理由是企业盈利支持和充足的流动性是看涨因素。这一乐观情绪源于劳动力市场数据降温，缓解了对美联储进一步加息的担忧，同时美伊冲突停火后石油和汽油价格下跌缓解了经济压力。 华尔街分析师预测标普500指数将再上涨21% 根据Factset数据，华尔街分析师预计标普500指数在未来12个月内将上涨约21%。摩根大通将标普500指数年终目标上调至7800，以反映人工智能投资的扩大。Mayfield评估当前环境是由企业盈利和充足流动性支撑的牛市，指出纳斯达克和标普500指数保持强劲势头。他表示这种环境可能持续到下半年，甚至可能到2027年。Wedbush分析师Dan Ives表示，7月财报季必须确认人工智能投资的变现和实际成果。 费城半导体指数创最高季度涨幅后，半导体板块面临谨慎 费城半导体指数（SOX）在第二季度录得有记录以来最高季度涨幅，促使策略师警告短期过热风险。Mayfield警告不要

iM Securities于7月6日将三星SDS（股票代码018260）的目标股价从22万韩元上调至27万韩元，涨幅为22.7%，同时维持"买入"投资评级。分析师李相宪认为，随着AI基础设施扩张推动盈利能力提升，AI数据中心业务的收入增长正在加速，这构成了此次上调的原因。这一修订反映了三星SDS已进入AI数据中心运营的全面增长阶段，该分析师认为这是未来企业价值提升的核心驱动力。三星SDS运营着五个国内数据中心，年收入约1.1万亿韩元，其扩张计划旨在到2031年在AI基础设施、并购和AI平台开发上累计投资10万亿韩元。 三星SDS到2031年将拨款10万亿韩元用于AI基础设施 三星SDS计划到2031年总投资10万亿韩元，其中5万亿韩元用于AI基础设施，4万亿韩元用于包括并购在内的新业务拓展，1万亿韩元用于AX/AI服务和AI平台解决方案。该公司将使用来自KKR的投资资本1.2万亿韩元、6.6万亿韩元的现金及现金等价物资产以及运营现金流来为这些投资提供资金。 东滩数据中心扩建带来年收入增加6000亿韩元 三星SDS目前运营着五个国内数据中心，分别位于上岩、水原、龟尾、春川和东滩，年收入约

据 iM Securities 分析师 Lee Sang-hun 称，7 月 6 日，该机构将三星 SDS（018260）的目标价从 22 万韩元上调至 27 万韩元，理由是公司人工智能数据中心业务增长加速。22.7% 的涨幅反映了市场预期，即人工智能基础设施扩张将推动营收增长和盈利能力改善。三星 SDS 计划到 2031 年投资 10 万亿韩元，其中 5 万亿韩元将用于人工智能基础设施，并预计到 2031 年数据中心营收将达到 6.6 万亿韩元，其中包括龟尾人工智能数据中心和国家人工智能计算中心项目的贡献。

据彭博社和摩根大通报道，费城半导体指数在2026年第二季度飙升超过80%，受大型科技公司对AI芯片巨额支出的推动，而半导体供应限制正引发消费电子产品的广泛涨价。 苹果将MacBook Pro价格上调300美元（从1699美元至1999美元），MacBook Neo上调100美元，戴尔、联想和微软也提高了笔记本和Xbox Series的定价。然而，一个关键挑战浮现：投资收入比差距达到46%，远超互联网泡沫时期32%的水平，表明大型科技公司在AI基础设施上的支出尚未产生相应的回报。

三星电机（Samsung Electro-Mechanics）今年上半年截至上月底股价上涨 756.47%，为韩国国内涨幅最高。该股从年初的 27 万韩元升至上月底的 2,184,000 韩元，超越包括 SK 海力士（307.07%）、三星电子（178.57%）和三星电子优先股（137.67%）在内的大型股。暴涨动力来自 AI 服务器用多层陶瓷电容器（MLCC）的爆发式需求，三星电机是 AI 服务器 MLCC 的领先生产商——半导体性能提升使得 MLCC 需求呈指数级增长。该公司市值从年初的 20.1672 万亿韩元（排名第 33 位）跃升至上月底的 163.131 万亿韩元，跻身市值前五，半导体板块整体上涨带动 KOSPI 和 KOSDAQ 相关股票走高。 三星电机以 756% 涨幅领跑市场 三星电机优先股同样录得显著涨幅，同期从 12 万韩元上涨 585.34% 至 79.5 万韩元。据金融投资行业 6 日消息，该公司的业绩反映出其作为受益于半导体热潮的 AI 服务器 MLCC 领先制造商的地位。新韩、NH、KB、Meritz、韩亚、iM 等券商将三星电机目标价上调至 300 万韩

TAO 价格前景仍取决于 183.1 美元支撑区域是否吸引新的买入活动。 市场参与者继续监控 222.1 美元水平以确认潜在趋势反转。 支撑位附近的交易活动增加表明交易者预计未来几个交易时段波动性将加大。 TAO 价格前景仍与关键支撑位紧密相关，交易者正在评估近期的企稳是表明积累，还是仅仅是更广泛修正市场结构中的短暂暂停。 TAO 在长期修正中维持关键支撑 --------------------------------------------------------------- Bittensor 自接近 5 月高点见顶以来一直承受持续压力。该资产继续在更广泛的修正市场环境中交易。 Finora AI 分享的最新分析聚焦于 TAO 的 12 小时结构。该分析暗示在已建立的支撑位下方可能存在流动性扫荡。 来源：X 根据已发布的前景，183.1 美元水平仍然特别重要。该阈值附近的价格走势可能决定近期市场方向。 在 3 月和 4 月大幅上涨之后，出现了更广泛的修正。TAO 此前从 180 美元下方上涨至 380 美元区域。 在该上涨之后，市场结构转变为更低的高点和更低的低点。这一序列确认

根据2026年的研究和行业发展，AI代理正作为自主支付主体出现，重新激活了HTTP 402（需要付款）——这一因高昂交易成本而沉寂三十年的网络标准。此前互联网缺乏低于1美元微支付的经济可行基础设施，迫使采用广告支持的商业模式。 三个基础设施层现在使AI自主交易成为可能。Pay.sh 为机器可读API标准化服务发现；Agent Payments Protocol（AP2）设定支出限额和条件；x402 以USDC执行按请求结算，交易费用低于0.001美元。从2025年5月到2026年4月，x402处理了约1.76亿次AI代理交易，总计约5000万美元，其中76%的交易价值为0.30美元或更少。麦肯锡预测，到2030年，AI代理参与B2C商业的规模可能达到1万亿美元。

NEAR 突破长期下降通道得到确认，周线回测加强了未来几周的看涨市场结构。 买家成功守住了突破区域，同时成交量上升和更高的低点支撑了多个时间框架的持续上涨势头。 如果 NEAR 维持在前通道阻力上方，技术预测指向 7.50-8.00 美元区域。 NEAR 突破在周线通道突破和成功回测确认后获得了新的关注。技术结构指向势头增强，而买家继续在更高时间框架上捍卫关键支撑。 周线突破加强技术结构 --------------------------------------------------- 市场分析师 Clifton Fx 通过 X 上的帖子分享了周线走势。图表显示了一个确认的下降通道突破。它还展示了在前期阻力上方完成的回测。 来源：X 周线形态在连续数月形成更低的高点和更低的低点后形成。卖家多次守住通道上边界。在整个回调过程中，买家持续在下趋势线附近作出反应。 此次突破因出现在周线时间框架上而具有额外分量。更高时间框架的信号通常会吸引更强的市场关注。它们还降低了虚假技术突破的概率。 回测尊重了前期阻力，没有重新进入下降通道。这种走势确认了支撑仍然完好。突破后买家继续捍卫新结构。 价格